Título original: (Después de una reducción de tasas hawkish de la Reserva Federal, el mercado de criptomonedas experimenta una corrección general)
Autor original: Alvis, MarsBit
En la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal anoche, la tasa de política de referencia se redujo en 25 puntos básicos al rango de 4.25%-4.5%. Aunque este resultado cumplió con las expectativas del mercado, el lenguaje hawkish en la declaración y el ajuste en las previsiones económicas tuvieron un profundo impacto en el sentimiento del mercado, y el mercado de criptomonedas en general experimentó una corrección significativa. Los precios de Bitcoin, Ethereum, Dogecoin y Solana, así como de otras altcoins, cayeron notablemente.
La Reserva Federal envía señales hawkish, provocando turbulencias en el mercado
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dejó en claro en la conferencia de prensa que, aunque esta reducción de tasas cumplió con las expectativas del mercado, la frecuencia y la magnitud de futuras reducciones podrían estar muy por debajo de las suposiciones previas del mercado. Powell enfatizó que en 2025, la Reserva Federal planea realizar solo dos reducciones de tasas, además de aumentar sus expectativas de inflación para 2025 del 2.1% al 2.5%. Este ajuste refleja la profunda preocupación de la Reserva Federal por las futuras presiones inflacionarias.
Powell mencionó particularmente la incertidumbre en la política económica futura, incluidas las posibles políticas proteccionistas de la próxima administración de Trump, como la imposición de aranceles a los productos importados, la deportación masiva de trabajadores indocumentados y el posible aumento del déficit fiscal, que son razones importantes para que la Reserva Federal mantenga una postura más cautelosa. Estos posibles cambios de política podrían intensificar aún más las presiones inflacionarias, causando un amplio impacto en el mercado.
Bitcoin lidera la caída, el mercado de criptomonedas está bajo presión generalizada
El precio de Bitcoin cayó rápidamente un 5.6% después de que la Reserva Federal anunciara la reducción de tasas, cayendo a $100,000, aunque ya ha recuperado algo de valor al momento de redactar.
Ethereum mostró una caída más pronunciada, bajando un 6.96% a $3,600. Altcoins como Dogecoin y Solana también se vieron afectadas, con Solana cayendo más del 7% y Dogecoin sufriendo debido a su alta volatilidad, con una caída superior al 8%. El mercado más amplio de altcoins tuvo un rendimiento especialmente desalentador, con algunas activos de segunda y tercera línea cayendo incluso más del 10%.
Según los datos de Coinglass, en las últimas 24 horas, un total de 236,199 personas han sido liquidadas a nivel mundial, con un monto total de liquidaciones de $672 millones, siendo la mayor liquidación única en Binance - ETHUSD_PERP por un valor de $4.0677 millones.
El analista de criptomonedas Skew señaló que la rápida caída de Bitcoin eliminó las posiciones largas y cortas del mercado, indicando que el mercado ha entrado en un período de ajuste profundo. El precio de Bitcoin cayó brevemente al rango clave de ofertas de $100,000 a $98,000, y los analistas creen que si no puede recuperar el soporte de $100,000 a $101,400 antes del cierre diario, el mercado podría seguir buscando un nuevo fondo.
Las previsiones económicas destacan los riesgos de inflación, el gráfico de puntos muestra determinación de política
Las previsiones económicas en esta reunión muestran claramente las consideraciones políticas de la Reserva Federal. La Reserva Federal ha elevado sus expectativas de crecimiento económico para 2024 y 2025, al tiempo que ha reducido sus expectativas de tasa de desempleo y ha aumentado significativamente sus previsiones de inflación. En particular, el aumento en las previsiones de inflación para 2025 es notable, reflejando la alta preocupación de la Reserva Federal por los riesgos inflacionarios a largo plazo.
El gráfico de puntos indica que la Reserva Federal podría solo reducir las tasas dos veces en 2024. Esta actitud política cautelosa no solo muestra su firme determinación de controlar la inflación, sino que también lleva al mercado a reevaluar el entorno de liquidez futura. El dólar y el índice de volatilidad (VIX) aumentaron significativamente debido a esta señal, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno, las acciones estadounidenses, el oro y el mercado de criptomonedas en general se vieron presionados.
Perspectiva a corto plazo: el mercado de criptomonedas enfrenta ajustes continuos
En este contexto macroeconómico, el mercado de criptomonedas podría seguir bajo presión a corto plazo. La capacidad de activos principales como Bitcoin y Ethereum para mantener niveles de soporte clave tendrá un impacto importante en la confianza del mercado. Al mismo tiempo, el rendimiento de altcoins como Solana y Dogecoin podría ser más volátil, ya que estos activos suelen mostrar una mayor sensibilidad en momentos de fluctuación del mercado.
Powell mencionó en la conferencia de prensa la incertidumbre sobre las perspectivas económicas en múltiples ocasiones y reafirmó que los futuros ajustes de política se basarán en datos. En el contexto de un entorno macroeconómico global cada vez más complejo, los inversores deben evaluar con cautela las estrategias de asignación de activos criptográficos y prestar atención a los próximos datos económicos para juzgar las tendencias del mercado a medio y largo plazo.
A pesar del actual sentimiento negativo del mercado, los analistas generalmente creen que esta ronda de ajustes también brinda oportunidades para que los inversores a largo plazo con paciencia realicen posicionamientos estratégicos. La corrección en los precios de los activos criptográficos principales podría sentar las bases para un aumento futuro, mientras que algunas altcoins que fueron malinterpretadas podrían encontrar un mayor espacio para recuperarse cuando el mercado se recupere.
Texto original de la declaración de Powell:
Los indicadores recientes sugieren que la actividad económica continúa expandiéndose a un ritmo sólido. Desde principios de este año, las condiciones del mercado laboral han mejorado en general, la tasa de desempleo ha aumentado, pero sigue manteniéndose en niveles bajos. La tasa de inflación ha avanzado hacia el objetivo del 2% del Comité, pero sigue siendo ligeramente alta.
El Comité busca lograr el pleno empleo y el objetivo de inflación del 2% a lo largo de un período prolongado. El Comité juzga que los riesgos de alcanzar los objetivos de empleo e inflación están aproximadamente equilibrados. Las perspectivas económicas son inciertas, y el Comité presta atención a los riesgos bidireccionales de su doble mandato.
Para respaldar sus objetivos, el Comité decidió reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos a 4.25% a 4.5%. Al considerar futuros ajustes en el rango objetivo de la tasa de fondos federales, el Comité evaluará detenidamente los nuevos datos recibidos, la evolución de las perspectivas y los riesgos balanceados. El Comité continuará reduciendo sus tenencias de bonos del gobierno, deuda institucional y valores respaldados por hipotecas de agencias. El Comité está firmemente comprometido a apoyar el máximo empleo posible y a llevar la tasa de inflación al objetivo del 2%.
Al evaluar la postura adecuada de la política monetaria, el Comité continuará monitoreando cómo la información recibida impacta las perspectivas económicas. Si surgen riesgos que puedan obstaculizar el logro de los objetivos del Comité, este estará preparado para ajustar la postura de la política monetaria según sea necesario. La evaluación del Comité considerará una amplia gama de información, incluida la interpretación de las condiciones del mercado laboral, las presiones inflacionarias y las expectativas de inflación, así como los desarrollos financieros e internacionales.
Los votantes a favor de la acción de política monetaria fueron: el presidente Jerome Powell, el vicepresidente John Williams, Thomas Barkin, Michael Barr, Raphael Bostic, Michelle Bowman, Lisa Cook, Mary Daly, Philip Jefferson, Adriana Kugler y Christopher Waller. Beth M. Hammack votó en contra, prefiriendo mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 4.5% a 4.75%.
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