El jueves (19 de diciembre), el índice del dólar se disparó a 108.18, mientras que el precio del oro cayó a 2591 dólares y Bitcoin estuvo a punto de perder el umbral de 100,000 dólares. La decisión de la Reserva Federal fue reducir las tasas en 25 puntos básicos, pero pronosticó una tasa del 3.9% para 2025, por encima de la expectativa del 3.4%, y el presidente Powell emitió señales más agresivas, diciendo que futuras reducciones de tasas requerirán nuevos avances en la inflación. El representante negociador palestino reveló que las negociaciones para un alto el fuego en Gaza han entrado en la fase final, lo que presionó las compras de refugio en metales preciosos.
Representante negociador palestino: Las negociaciones para un alto el fuego en Gaza han entrado en la fase final.
Según la BBC de Reino Unido, después de meses de estancamiento, hay nuevas señales de que Israel y Hamas podrían estar acercándose a un acuerdo para un alto el fuego en Gaza y la liberación de rehenes. Un alto funcionario palestino que participa en las negociaciones indirectas reveló a los medios británicos que las conversaciones están en una “fase decisiva y final”.
El ministro de Defensa de Israel, Israel Katz, también afirmó que ambas partes están más cerca de llegar a un acuerdo que nunca. En las últimas semanas, EE. UU., Qatar y Egipto han reanudado los esfuerzos de mediación, lo que indica que ambas partes están más dispuestas a llegar a un acuerdo en este conflicto que ha durado 14 meses. Actualmente, una delegación israelí conocida como 'nivel de trabajo' se encuentra en Doha, la capital de Qatar, donde la actividad diplomática es muy intensa.
Un funcionario palestino describió un plan en tres fases que liberará a los civiles y soldados mujeres retenidos en Gaza en los primeros 45 días, mientras las fuerzas israelíes se retirarán del centro de la ciudad, las carreteras costeras y los puntos estratégicos en la frontera con Egipto. Este funcionario dijo que habrá un mecanismo para que los desplazados de Gaza puedan regresar al norte de la región. La segunda fase liberará a los rehenes restantes y retirará a las tropas, y la tercera fase pondrá fin a la guerra.
De los 96 rehenes aún retenidos en Gaza, Israel estima que 62 siguen vivos. El plan parece estar basado en el acuerdo propuesto por el presidente estadounidense Biden el 31 de mayo, y los informes de las partes enfatizan que aún hay algunos detalles clave que deben resolverse. Una ronda de negociaciones a mediados de octubre no logró llegar a un acuerdo, y Hamas rechazó la propuesta de un alto el fuego temporal.
Según su portavoz, Katz dijo el lunes a los miembros del Comité de Relaciones Exteriores del Parlamento de Israel: “Desde que se logró el último acuerdo, nunca hemos estado tan cerca de llegar a un acuerdo sobre la cuestión de los rehenes”, refiriéndose al intercambio de rehenes y prisioneros palestinos en noviembre de 2023 en Israel.
Powell da una señal de 'banco central agresivo', las proyecciones de tasas de la Reserva Federal para el próximo año superan las expectativas, la compra de dólares supera el nivel de 108.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo el miércoles la tasa de fondos federales al rango de 4.25-4.5% con una votación de 11 a favor y 1 en contra. La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, votó en contra, ya que prefería mantener las tasas sin cambios.
Debido a que el mercado asimiló la decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas en 25 puntos básicos como se esperaba, la compra de dólares se mantuvo fuerte, superando el nivel de 108.
Las proyecciones actualizadas muestran que la tasa para 2025 será del 3.9%, por encima del 3.4%, y el objetivo para 2026 es del 3.4%, reflejando una postura ligeramente más dura a medio plazo, con una postura de política más cautelosa pero algo más agresiva. A pesar de la incertidumbre económica debido a la debilidad del mercado laboral y la persistencia de la inflación, el ajuste gradual de la política de la Reserva Federal sugiere que está logrando un equilibrio cauteloso entre controlar la presión de precios y apoyar el crecimiento.
La situación económica sigue siendo mixta, con una tasa de inflación aún superior al 2%, y hay signos de debilidad en el mercado laboral, lo que lleva a la Reserva Federal a depender de los datos.
Powell enfatiza la incertidumbre sobre las perspectivas de tasas de interés, sugiriendo que el banco central ajustará gradualmente su política, prestando mucha atención a las tendencias de crecimiento e inflación. Mencionó que cree que la actividad económica seguirá siendo fuerte, pero que la dirección de las tasas de interés dependerá de los datos subsiguientes.
Él dijo: “A través de la acción de hoy, hemos reducido nuestra tasa de política en 100 puntos base desde su pico, y nuestra posición de política ahora es claramente menos restrictiva. Por lo tanto, podemos ser más cautelosos al considerar ajustes adicionales a la tasa de política. Las tasas aún están significativamente restringiendo la actividad económica, y se espera que la Reserva Federal continúe recortando. Sin embargo, los funcionarios deben ver más progreso en la inflación para poder recortar más.”
Las nuevas proyecciones trimestrales muestran que varios funcionarios esperan que la magnitud de las reducciones de tasas el próximo año sea menor que en las proyecciones de hace unos meses, y consideran que el progreso de la inflación en 2025 se desacelerará considerablemente. Según la estimación mediana, ahora esperan que la tasa de interés de referencia alcance un rango de 3.75-4% para finales de 2025, lo que implica dos recortes de tasas, cada uno de 25 puntos básicos.
La mayoría de los economistas encuestados por Bloomberg espera que la tasa de interés promedio apunte a tres recortes el próximo año.
Análisis técnico del dólar
El analista de FXStreet, Patricio Martín, señaló que, desde el punto de vista técnico del índice del dólar, el indicador ha rebotado significativamente desde esta semana, pero el índice aún necesita mantenerse en la zona de 107.00-108.00. Si el índice del dólar se mantiene en este rango, podría continuar subiendo; de lo contrario, podría volver a probar los 106.00.
Análisis técnico del oro
El analista de FXEmpire, Bruce Powers, indicó que el precio del oro ha caído por debajo del reciente mínimo de fluctuación a medio plazo de 2605 dólares, cayendo hasta un mínimo de 2587 dólares el miércoles. Esta es una señal bajista que podría llevar a una caída del precio del oro.
El mínimo de 2605 dólares estableció un mínimo de fluctuación más alto y sentó las bases para la continuación alcista por encima del máximo de fluctuación de 2721 dólares del 25 de noviembre. Luego, el 12 de diciembre, el mercado intentó romper el nivel de 2721 dólares, alcanzando un leve nuevo máximo de 2726 dólares. Sin embargo, los vendedores rápidamente recuperaron el control, lo que llevó a la caída del miércoles.
Un cierre diario por debajo del nivel de soporte de 2605 dólares confirma la señal bajista y hace que el oro pruebe niveles de soporte más bajos antes de completar la corrección. Tenga en cuenta el canal de tendencia descendente paralelo en el gráfico. Recientemente, intentó superar la línea superior del canal, pero fracasó unos días después, ya que el oro cayó por debajo de esa línea el viernes pasado.
Además, los intentos recientes de recuperar la media móvil de 20 días y la de 50 días también fracasaron. El miércoles, el oro encontró resistencia cerca de la media móvil de 20 días, después de haber estado por encima de esa media durante seis días, y la media móvil de 20 días cayó por debajo de la de 50 días el 26 de noviembre y no ha vuelto a estar por encima de esa línea desde entonces. Todas estas son señales bajistas y ahora tienen mayor significado.
Parece que el mínimo de 2537 dólares podría ser reexaminado como un nivel de soporte, y el precio también podría caer. En general, una vez que el precio es rechazado en un lado del canal y comienza a moverse en la dirección opuesta, eventualmente podría tocar la línea de tendencia contraria. El gráfico semanal proporciona pistas sobre esta caída, ya que el miércoles se activó un patrón de vela de estrella fugaz bajista de la semana pasada. Esto representa el fracaso del anterior rompimiento alcista mencionado. Un patrón fallido podría provocar una volatilidad extrema.
Por debajo de los 2537 dólares, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% es de 2473 dólares, lo que parece marcar el siguiente posible nivel de soporte más bajo para el oro. El patrón ABCD a la baja también se completa cerca de 2475 dólares. También es una buena idea observar el siguiente nivel de tendencia bajista, es decir, las señales de soporte cerca del nivel de retroceso de Fibonacci.
Análisis técnico de Bitcoin
CoinTelegraph señaló que Bitcoin cayó después de alcanzar un nuevo máximo histórico de más de 108,000 dólares el 17 de diciembre, lo que indica que los vendedores en corto aún no han renunciado y están vendiendo en la cima. Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, escribió en una entrada de blog que el mercado de criptomonedas podría colapsar después de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump en enero de 2025. Dijo que la venta ocurriría cuando los participantes del mercado se den cuenta de que cualquier cambio en la política de criptomonedas tomaría alrededor de un año en implementarse.
En comparación, los analistas de Bitfinex esperan que la desaceleración de la tendencia alcista de Bitcoin sea breve debido a la demanda institucional. Estiman que para mediados de 2025, Bitcoin alcanzará los 145000 dólares y podría llegar a 200000 dólares “bajo condiciones favorables”.
Vetle Lund, director de investigación de K33, señaló que la compra continua de inversores institucionales ha impulsado el total de activos netos del fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en EE. UU. a más de 129 mil millones de dólares el 16 de diciembre, ligeramente por encima del ETF de oro de EE. UU. El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, comentó en un artículo que es “increíble” que el ETF de Bitcoin compita tan ferozmente con el fondo de oro solo 11 meses después de su lanzamiento.
El 16 y 17 de diciembre, los toros de Bitcoin elevaron el precio por encima de la línea de resistencia del patrón de canal ascendente, pero no lograron mantener niveles más altos.
Aunque el aumento de la media móvil sugiere que los compradores tienen ventaja, la divergencia negativa en el índice de fuerza relativa (RSI) indica que la tendencia alcista está perdiendo impulso. Esto aumenta la posibilidad de consolidación a corto plazo.
La media móvil exponencial de 20 días en 99974 dólares es un nivel de soporte clave a tener en cuenta. Si el precio rebota con fuerza desde la EMA de 20 días, la probabilidad de romper la línea de resistencia aumentará. Esto podría llevar a Bitcoin a 113331 dólares, seguido de un aumento a 125000 dólares.
Si el precio cae y rompe el nivel de soporte, esta perspectiva positiva se invalidará a corto plazo. Esto podría llevar el precio a la media móvil simple de 50 días de 90839 dólares.
