Este es nuestro boletín final de Crypto for Advisors de 2024. Tomaremos un descanso la próxima semana para relajarnos antes de lo que creemos será un 2025 lleno de acción en el espacio cripto.
Este año, hemos publicado 51 boletines dedicados a educar a los asesores sobre activos digitales. Nuestra audiencia casi se ha duplicado de 24K a 44K suscriptores activos. Agradecemos a los muchos asesores que se han inscrito y se han comprometido con nosotros cada semana. Como siempre, disfrutamos escuchar sus comentarios y sugerencias de temas para boletines, así que por favor respondan a este correo electrónico o conéctenme conmigo en LinkedIn para compartir sus pensamientos e ideas.
En la edición de hoy, Phil Geiger de Unchained, proveedor de servicios financieros de bitcoin, explica qué son los fondos asesorados por donantes de bitcoin y cómo funcionan.
Luego, Eric Tomaszewski de Verde Capital Management responde preguntas sobre fondos y posibles implicaciones fiscales en Preguntar a un Experto.
Feliz lectura.
– Sarah Morton
El Auge de los Fondos Asesorados por Donantes: Beneficios Fiscales y el Poder de los DAFs de Bitcoin
En los últimos años, los fondos asesorados por donantes (DAFs) han aumentado en popularidad como un vehículo filantrópico, ofreciendo una forma flexible para que los individuos gestionen sus donaciones caritativas. Aumentando el atractivo está la aparición de los DAFs de bitcoin, que combinan la flexibilidad y los beneficios fiscales de los DAFs tradicionales con las ventajas únicas de los activos en cadena.
El Auge de los Fondos Asesorados por Donantes
Un DAF es una cuenta de donación caritativa que permite a los donantes contribuir activos a un fondo, recibir una deducción fiscal inmediata y luego recomendar subvenciones a organizaciones benéficas a lo largo del tiempo. Los DAFs han crecido exponencialmente en los últimos años. A partir de 2024, hay alrededor de 2 millones de cuentas DAF en los Estados Unidos, con un valor combinado de más de $250 mil millones.
Los DAFs ofrecen conveniencia y control. Los donantes pueden contribuir en cualquier momento, tomar decisiones de inversión para hacer crecer los activos del fondo y aumentar la cantidad para caridad, y luego dirigir subvenciones a organizaciones benéficas calificadas cuando estén listos. Esto permite a las personas alinear sus donaciones con su situación financiera y apoyar una variedad de causas a largo plazo, pero no necesariamente tienen que distribuir sus donaciones de inmediato.
Beneficios Fiscales de los Fondos Asesorados por Donantes
Las ventajas fiscales de los DAFs son una de las principales razones de su popularidad. Cuando los donantes contribuyen a un DAF, pueden tomar una deducción caritativa inmediata por el valor total de su contribución, sujeto a los límites del IRS. Esto se aplica ya sea que el donante contribuya en efectivo, bitcoin, valores u otros activos. Por ejemplo, en el caso de criptomonedas apreciadas, un donante puede evitar pagar impuestos sobre ganancias de capital, que pueden ser significativos en inversiones que han apreciado con el tiempo.
La deducción es especialmente valiosa para las personas que buscan compensar un gran evento imponible, como la venta de un negocio o el ejercicio de opciones sobre acciones. Los donantes que contribuyen activos apreciados directamente a un DAF reciben el valor justo de mercado completo como deducción, mientras que el DAF puede vender los activos sin incurrir en impuestos sobre ganancias de capital. Esta estrategia permite a los donantes hacer contribuciones caritativas más grandes sin incurrir en sanciones fiscales.
Además, los DAFs ofrecen flexibilidad en términos de tiempo. Mientras que los donantes pueden tomar una deducción inmediata cuando contribuyen activos, pueden retrasar la distribución real de los fondos a las organizaciones benéficas. Esto permite a los donantes gestionar su donación estratégicamente, decidir cuándo y dónde se asignan sus fondos, y optimizar su impacto caritativo.
La Emergencia de los DAFs de Bitcoin
Los DAFs de Bitcoin combinan la flexibilidad y los beneficios fiscales de los DAFs tradicionales con las ventajas únicas del bitcoin en cadena. Los donantes que poseen bitcoin (u otras criptomonedas) pueden contribuir directamente a un DAF de bitcoin, recibiendo los mismos beneficios fiscales que al donar valores apreciados.
Mientras que los DAFs tradicionales suelen aceptar criptomonedas, generalmente venden el activo digital por dólares y luego pueden dar a los donantes exposición a bitcoin dentro de los DAFs a través de un ETF de bitcoin o acciones como MicroStrategy. Con un DAF de bitcoin, el bitcoin puede ser donado directamente, permanece dentro del DAF en custodia de múltiples firmas, y las subvenciones pueden hacerse en bitcoin o dólares estadounidenses a cualquier 501c3.
Los DAFs de Bitcoin han tenido un gran éxito inicial, con la primera subvención de bitcoin del mundo de un DAF yendo a la Escuela de Ingeniería Base58 y una subvención de un bitcoin otorgada a la Fundación de Derechos Humanos.
- Phil Geiger, VP de marketing de producto, Unchained
Preguntar a un Experto
P. ¿Cómo piensan los asesores financieros sobre una conversación acerca de “dar”?
Todo se reduce a la intención y el propósito general de querer dar. Creo que la mayoría debería considerar dar si hay un deseo visceral de apoyar a otros de alguna forma. Al actuar con desinterés, las personas están actuando con la perspectiva correcta en mente.
P. ¿Qué recursos existen para apoyar a las personas en este viaje de dar de una manera más integral?
Los asesores de inversión registrados están posicionados para tener conversaciones más holísticas para que los clientes puedan optimizar sus objetivos y prioridades de donación. Más allá de eso, The Giving Block es un gran recurso educativo para donantes y organizaciones benéficas por igual. Por último, pero no menos importante, Endaoment ha allanado el camino al utilizar la tecnología blockchain para agilizar el proceso de donación en cadena a través de una variedad de tipos de activos.
P. ¿Por qué es dar aún más relevante hoy cuando los mercados están acelerando?
Cuando los mercados se mueven al alza, cualquier realización de ganancias puede crear ramificaciones fiscales. Por diseño, un DAF permite reducir algunas de sus obligaciones fiscales mientras se mitigan los riesgos de volatilidad de activos que han apreciado rápidamente. Esto también podría permitir a los donantes diversificar su mezcla de activos más ampliamente debido al efecto de reequilibrio indirecto.
Esto también puede crear una oportunidad para la donación de legado y multi-generacional. Profundizar en los valores y poner a su familia en una situación que permita a los donantes apoyar causas más allá de su vida es una gran manera de tomar un consejo de la familia Rockefeller, que ha estado dando a causas filantrópicas durante seis generaciones.
- Eric Tomaszewski, Asesor Financiero, Verde Capital Management
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