El comercio de opciones se ha convertido en una herramienta vital para medir el sentimiento del mercado y predecir la volatilidad en el mercado de Bitcoin. Análisis previos revelaron que las opciones influyen significativamente en la volatilidad del precio de Bitcoin. Los datos de opciones han mostrado una concentración sustancial de interés abierto (OI) en el precio de ejercicio de $120,000 para contratos que expiran a fin de año, con más de $640 millones en OI solo en Deribit.
Este enfoque en un solo precio de ejercicio indica optimismo sobre un aumento de precio, pero también podría llevar a una alta volatilidad en las próximas semanas. El delta, una métrica clave de opciones, representa la sensibilidad del precio de una opción a los cambios en el activo subyacente. Para el precio de ejercicio de $120,000 que expira el 27 de diciembre, el delta es aproximadamente 0.10, lo que sugiere un 10% de probabilidad de que Bitcoin alcance o supere este precio para fin de año.
Un alto interés abierto en un precio de ejercicio tan alto indica que el mercado se está preparando para un aumento brusco de precios. La dominancia de Deribit en el mercado de opciones de Bitcoin muestra la predominancia de plataformas específicas de criptomonedas. La concentración de actividad en precios de ejercicio lejanos sugiere que los traders esperan que el precio de Bitcoin exhiba altos niveles de volatilidad a medida que se acerque el final del año.
Fuente
Fuente
