17 de diciembre de 2024

Los mercados financieros mundiales están a la espera de la decisión final sobre los tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos para este año, que se anunciará mañana por la tarde, miércoles, en medio de expectativas generalizadas de que el banco central reducirá los tipos de interés por tercera vez en 2024.

Mientras tanto, varios mercados financieros fueron testigos de varios acontecimientos que afectaron los movimientos de las materias primas, las divisas y las acciones. El más destacado de estos movimientos se puede explicar de la siguiente manera: Primero: las acciones globales

El sentimiento de riesgo se debilitó y afectó negativamente al rendimiento de las acciones europeas y sus homólogas americanas. El espectro de la recesión acecha en el horizonte, y hasta ahora las políticas monetarias continúan en niveles estrictos. A pesar del reciente recorte de tipos, parece que no es suficiente para salvar a las principales economías.

En este sentido, los datos del Instituto Ifo publicados esta mañana revelaron un deterioro del clima empresarial en Alemania hasta registrar 84,7 puntos, mientras que los mercados esperaban que el índice creciera hasta los 85,5 puntos este diciembre, lo que refleja el daño a las mayores economías de la zona del euro y , en consecuencia, el crecimiento económico de la región en su conjunto.

Por otro lado, las acciones estadounidenses se vieron perjudicadas por una contracción de la producción industrial estadounidense del 0,1% en noviembre pasado, continuando su contracción por segundo mes consecutivo después de que el índice se contrajera un 0,3% en octubre.

Además, las acciones estadounidenses se vieron presionadas en el contexto de la disminución de las expectativas del mercado sobre los recortes de intereses estadounidenses para el próximo año. Mientras los mercados están descontando recortes totales de 50 puntos básicos, incluido el posible recorte en la decisión sobre las tasas de interés de mañana. Segundo: El principal mercado de divisas.

El comercio del dólar estadounidense fue testigo de una clara estabilidad en las principales transacciones del mercado de divisas hoy, con anticipación a la decisión de la Reserva Federal de los EE.UU. mañana por la noche, que puede incluir las directivas del Comité Federal de Mercado Abierto con respecto a la trayectoria de las tasas de interés, lo que probablemente afectará fuertemente el desempeño del dólar. frente a otras monedas.

Quizás los movimientos más notables de las principales monedas hoy fueron la libra esterlina y el euro. La libra reaccionó a la solidez de los datos del mercado laboral en Gran Bretaña, que mostraron que el crecimiento de los salarios -uno de los mayores impulsores de la inflación en el país- se aceleró nuevamente, lo que significa que el Banco de Inglaterra puede tener que desacelerar el ritmo de flexibilización monetaria. política y mantenerla en niveles restrictivos para garantizar que la inflación se mantenga baja.

Al mismo tiempo, el euro cayó claramente frente al dólar estadounidense, afectado por datos negativos sobre el clima empresarial en Alemania, que reforzaron las preocupaciones del mercado sobre el desempeño de las economías europeas. Además, ha aumentado la posibilidad de que el Banco Central Europeo continúe su ciclo de reducción de tipos de interés a un ritmo acelerado y abandone por completo los niveles estrictos. Tercero: Materias primas destacadas.

Los precios del oro claramente cayeron debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, lo que provocó un aumento en el costo de oportunidad del oro. Además, las expectativas de recortes de intereses en Estados Unidos disminuirán significativamente el próximo año.

Al mismo tiempo, los precios del petróleo cayeron a su nivel más bajo en una semana, debido a la exacerbación de las preocupaciones sobre la demanda de petróleo en el contexto de noticias negativas sobre Alemania y China. El deterioro del clima empresarial en Alemania, junto con el crecimiento de las ventas minoristas chinas a un ritmo inferior al esperado, generó preocupaciones de los inversores sobre la futura demanda de petróleo crudo.