Este artículo presentará 12 herramientas de determinación de ciclos y indicadores de salida, múltiples indicadores muestran que este ciclo de mercado alcista aún no ha alcanzado su pico.
Autor del artículo: Ostium, analista de criptomonedas
Artículo compilado por: Felix, PANews
Este artículo presentará 12 herramientas de determinación de ciclos y indicadores de salida, la mayoría de los cuales son poco conocidos. A continuación, se detallan los contenidos:
Ciclo PI
El indicador de pico de ciclo PI ha capturado con éxito los picos de los tres ciclos anteriores. Este indicador utiliza la media móvil de 111 días (dMA) y el precio de 2 veces el dMA de 350. En los últimos tres ciclos, cuando la dMA de 111 supera el dMA de 350 por 2, marca la parte superior del ciclo BTC/USD. Se le llama pico de ciclo PI porque 350/111 = 3.153, que no está lejos de 3.142.
Se espera que esta vez sea diferente, ya que se anticipa que el precio de cruce superará los 400,000 dólares (difícil de lograr), pero se puede esperar que tras alcanzar el precio de 350 dMA de Bitcoin (actualmente alrededor de 126,000 dólares) se produzca la última fase de euforia.
MVRV Z Score
Otro indicador en cadena que se ha enfatizado anteriormente es el MVRV Z-Score, que es una herramienta para evaluar períodos de burbuja extrema. El MVRV Z-Score puede ayudar a identificar cuándo Bitcoin podría estar sobrevalorado o subvalorado en relación con su valor justo hasta un extremo.
Este indicador utiliza el valor de mercado de Bitcoin (precio x suministro circulante) y el valor real (el precio promedio de la última vez que se movió cada Bitcoin x suministro circulante), y calcula el Z-Score entre ellos para identificar valores extremos.
Históricamente, BTC/USD ha formado picos de ciclo en las semanas posteriores a que esta tasa alcance su punto máximo. Se espera que este indicador alcance al menos 4 en este ciclo; si supera este nivel, se puede comenzar a investigar otros indicadores de salida.
Una versión más interesante de este indicador, poco conocida, es el MVRV de ballenas (que poseen de 1000 a 10,000 BTC), como se muestra a continuación:
VAPLI y Decay OscillatorVAPLI y Decay Oscillator
El índice Volatility Adjusted Power Law Index (VAPLI) se basa en el concepto de ley de potencias para medir la desviación del precio de Bitcoin en relación con la curva de ajuste de ley de potencias, y se ajusta según la volatilidad para tener en cuenta los cambios en la estructura del mercado a lo largo del tiempo. Al ver el gráfico a continuación, se puede ver que el período en el que este índice se empuja hacia 100 y luego gira y comienza a caer coincide con el pico del ciclo. Actualmente, este número ha vuelto a superar los 100.
Similar a la ley de potencias ajustada por volatilidad, el siguiente canal de decaimiento (Decay Oscillator) fue modelado por Sminston With. Los picos de este oscilador casi aseguran la parte superior de los ciclos anteriores en unos pocos días, pero claramente no hay forma de determinar en tiempo real dónde se alcanzará el pico: sin embargo, cuando este indicador supera el 90%, y luego se revisan otras señales de salida, la probabilidad de que se acerque al lugar donde deseas salir alcanza el 95%. Actualmente, este indicador sigue por debajo del 60%, lo que indica que este ciclo de mercado aún está en una fase alcista:
Mayer Multiple
El Mayer Multiple es el múltiplo de la media móvil de 200 dMA cuando se opera el precio. Aunque el gráfico anterior es útil, normalizarlo es realmente más útil considerando que la volatilidad disminuye con el tiempo. El siguiente gráfico es el indicador Mayer Multiple ajustado. Actualmente, está muy lejos de alcanzar el pico histórico en relación con la 200 dMA; de hecho, ni siquiera ha regresado al pico de marzo de 2024. Se espera superar el pico de marzo de 2024 y avanzar hacia el área de 0.9:
NUPL
NUPL, que significa ganancias/pérdidas netas no realizadas, utiliza el valor de mercado y el valor realizado (como se enfatizó en la sección del MVRV Z Score anterior), restando el valor realizado del valor de mercado. Luego se divide por la capitalización de mercado, la fórmula es: (capitalización de mercado - valor realizado) / capitalización de mercado.
Este gráfico puede proporcionar una comprensión visual del sentimiento del mercado y en qué fase del ciclo del mercado podría estar actualmente. Históricamente, cuando se acerca o supera el 75%, el pico del ciclo no está lejos.
Precio Terminal
El Precio Terminal es una herramienta creada por el analista Checkmate. Para calcular este indicador, se deben dividir los días de destrucción de Bitcoin entre la oferta actual de Bitcoin y su tiempo de circulación. Esto se considera el 'precio de transferencia', el precio de transferencia se multiplica por 21.
El uso es muy sencillo, es como una zona de referencia, con la esperanza de asegurar que las posiciones estén ajustadas en proporción: actualmente su precio es de 180,000 dólares. Esto no significa que debas esperar hasta los 180,000 dólares para salir de cualquier exposición a largo plazo, sino que debe usarse en combinación con todos los demás indicadores de salida. Al buscar señales de salida, es necesario prestar más atención a otros indicadores en cadena que ya se han discutido.
Múltiplo MA de 4 años
El múltiplo MA de 4 años es muy simple: dibuja la media móvil de 4 años y calcula cuánto se desvía el precio de ese múltiplo. Históricamente, los picos han superado 4.5 veces la MA de 4 años, pero cuando ese múltiplo se acerca a 4, es necesario comenzar a prestar atención a todos los demás indicadores de salida:
22 días RSI
El indicador RSI de 22 días es muy útil; por supuesto, también se puede utilizar el RSI de 2 semanas o mensual, pero los 22 días son especialmente claros para los puntos de gran volatilidad. De hecho, cada vez que el RSI de 22 días alcanza picos por encima de 90, el pico del ciclo se forma dentro de los siguientes 22 días (excluyendo el pico del 21 de noviembre).
Se puede referir al RSI de 22 días de BTC, cuando este indicador está por encima del 90, se puede salir de la posición en las siguientes 3-6 semanas:
Clasificación de aplicaciones de Coinbase/Phantom/Moonshot
Ahora, hay bastante evidencia de apoyo relacionada con el ciclo de vida de las criptomonedas, el ranking de la tienda de aplicaciones de Coinbase en 'todas las aplicaciones' ocupando el primer lugar es una señal clara de que se está en el tiempo pico del ciclo.
Phantom y Moonshot pueden servir como señales potenciales. Phantom ocupando el primer lugar en todas las aplicaciones será sin duda un indicador de salida. Generalmente, las tendencias de clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase muestran picos y valles en los últimos meses del ciclo, y cuando ocupa el primer lugar en todas las aplicaciones, a menudo se produce un gran pico en menos de 4 semanas. Este indicador también necesita ser utilizado en combinación con otros indicadores.
Se puede usar AppFigures para el seguimiento en tiempo real, o se pueden seguir bots que proporcionen actualizaciones diarias, como el ranking de la tienda de aplicaciones de Coinbase. Bitcoindata21 también ofrece actualizaciones periódicas con análisis de sentimiento.
Tendencias de búsqueda
Se puede usar Google Trends para determinar el sentimiento del mercado y entender qué le interesa a la gente en un momento determinado, pero las palabras clave que la mayoría busca son muy superficiales, como 'Bitcoin' o 'criptomonedas'. Necesitas ser más específico para realmente obtener algunas señales. Por ejemplo: palabras clave como INICIO DE SESIÓN EN BINANCE, CRIPTOMONEDA MÁS BARATA, APP CRIPTOMONEDA, COINMARKETCAP, COMPRAR CRIPTOMONEDA, PRECIOS DE CRIPTOMONEDA, etc.
TOP X Capitalización de mercado
Este es un método de evaluación de ciclos de mercado que se ha monitoreado desde 2020 y que fue muy útil para rastrear los picos del ciclo medio de 2021. Si la expectativa es un crecimiento a largo plazo de las criptomonedas, se espera que la capitalización de mercado crezca en su totalidad. Cualquiera que sea el pico de los tokens TOP 10, TOP 25 o TOP 100 del ciclo anterior, este ciclo superará esos picos antes de que lleguen.
Por ejemplo, en el ciclo anterior, para entrar en el top 100 de picos de noviembre de 2021, se requería una capitalización de mercado de alrededor de 1.2 mil millones de dólares. Hoy en día, para entrar en el top 100 de Coinmarketcap, se necesita una capitalización de mercado de 1.25 mil millones de dólares. Actualmente, ha superado ligeramente el pico del ciclo anterior. Con base en la perspectiva de la capitalización de mercado total, la expectativa conservadora es que antes del pico del ciclo, la capitalización de mercado del top 100 debe alcanzar al menos alrededor de 2 mil millones de dólares. Una vez que se alcance esta área, sin duda se debe comenzar a buscar oportunidades de salida.
Diferencial anualizado de 3 meses
El diferencial anualizado de 3 meses es solo una forma rápida de entender la burbuja del mercado de derivados, aunque es más útil para enfatizar cuándo se debe tener cuidado al reducir riesgos, en lugar de salir completamente de la cartera de inversiones en el momento en que se espera que el ciclo llegue a su pico. Sin embargo, históricamente, cuando el diferencial anualizado de 3 meses supera el 30%, la situación comienza a volverse peligrosa. Porque el grado de burbuja de los derivados aumenta a medida que se acerca al pico del ciclo (incluso al pico del ciclo medio) en lugar de disminuir.
