Escrito por: Beosin
Con la popularidad de las criptomonedas en todo el mundo y el rápido crecimiento de los usuarios cripto en el sudeste asiático, el flujo de fondos en la cadena en esta región se vuelve cada vez más frecuente y complejo. Para comprender mejor las características del flujo de fondos en la cadena en el sudeste asiático, los riesgos financieros potenciales y las conexiones con industrias ilegales, Beosin llevó a cabo este análisis en profundidad basado en una muestra de 10,000 direcciones de blockchain extraídas desde 2020 (como billeteras personales del sudeste asiático / usuarios de intercambios del sudeste asiático, etc.). Al rastrear y etiquetar las rutas de flujo de fondos de diferentes tipos de riesgos, descubrimos que el nivel de riesgo involucrado en los patrones de circulación de activos digitales supera las expectativas. Este informe no solo revela los riesgos asociados con el uso de criptomonedas en el sudeste asiático, sino que también explora, a un nivel macro, las razones detrás de este fenómeno y ofrece recomendaciones relacionadas.
Descripción general del mercado de criptomonedas en el sudeste asiático
En los últimos años, la aceptación y difusión de criptomonedas en el sudeste asiático ha aumentado significativamente.
Como un mercado emergente, el sudeste asiático tiene características únicas en términos de estructura económica, entorno político y comportamiento del usuario, siendo los siguientes aspectos particularmente evidentes:
1. Rápido crecimiento de usuarios: La proporción de población joven en el sudeste asiático es alta, y con la proliferación de Internet móvil, el número de usuarios de criptomonedas en esta región está creciendo rápidamente. Se estima que ya hay decenas de millones de usuarios cripto en la región.
2. Fuerte demanda de pagos transfronterizos: Hay un gran número de trabajadores migrantes en el sudeste asiático, y las criptomonedas les ofrecen un medio conveniente para realizar pagos transfronterizos, por lo que se utilizan ampliamente.
3. Inconsistencia en el entorno regulatorio: Las políticas regulatorias sobre criptomonedas en los países del sudeste asiático son dispares; algunos países apoyan la legalización de criptomonedas, pero la mayoría de las regiones aún no han formado un marco regulatorio claro, lo que resulta en ciertos riesgos de cumplimiento en los flujos de fondos.
Análisis de la muestra y hallazgos principales
Gráfico: Diagrama de flujo de fondos
Gráfico: Distribución de direcciones que fluyen hacia billeteras Web3
1. Situación de flujo de fondos libre
En el análisis de 10,000 direcciones de blockchain, aproximadamente el 45.23% de los fondos circulan libremente en la cadena pública a través de carteras descentralizadas, mostrando características de alta liquidez y descentralización. La cantidad total de fondos en libre circulación alcanza los 1.484 millones de dólares, lo que indica que la forma de transacción descentralizada se ha convertido en la norma entre los usuarios del sudeste asiático.
2. Asociación con industrias ilícitas
De estas direcciones, más de 110 millones de dólares en fondos fluyeron directamente a direcciones relacionadas con industrias ilícitas, representando más del 12%. Al rastrear el flujo de fondos de las direcciones restantes, se descubrió que, a través de transacciones secundarias o múltiples, algunas direcciones también establecieron conexiones indirectas con industrias ilícitas, aumentando la proporción de direcciones de riesgo asociadas a industrias ilícitas al 16.82%. Esto implica que, entre decenas de millones de usuarios cripto en el sudeste asiático, podría haber millones de usuarios con riesgos de transacciones financieras, ya sea de forma indirecta o directa, con industrias ilícitas.
Gráfico: Asociación con el mercado ilícito
Análisis del flujo de fondos y riesgos en las industrias ilícitas
1. Tipificación de direcciones de industrias ilícitas
Beosin divide las direcciones estrechamente relacionadas con las industrias ilícitas en 3 categorías principales y 44 subcategorías mediante etiquetas de riesgo, siendo las categorías de alto riesgo las siguientes:
Servicios de mezcla: Principalmente utilizados para anonimizar el flujo de fondos
Casas de cambio ilegales: Utilizadas para la programación y lavado de fondos ilícitos transfronterizos
Plataformas fraudulentas: Involucran inversiones falsas, esquemas Ponzi, esquemas de asesinato y otros
Entre estos tipos de direcciones de alto riesgo, hay más de 240 entidades específicas relacionadas con industrias ilícitas.
2. Fenómeno de flujo de fondos de alto riesgo
Los resultados de la investigación muestran que ciertos tipos específicos de flujos de fondos son especialmente significativos:
Más de 10 millones de dólares en fondos fluyeron directamente hacia direcciones relacionadas con casas de cambio ilegales, y la frecuencia de transacciones acumuló miles.
Aproximadamente 11 millones de dólares en fondos fluyeron claramente hacia plataformas de apuestas en línea.
Más de 22 millones de dólares en fondos fueron dirigidos a plataformas de estafas.
Este tipo de flujo de fondos revela la complejidad y clandestinidad de las actividades de las industrias ilícitas. Especialmente bajo el anonimato y la naturaleza transfronteriza de las criptomonedas, los delincuentes pueden realizar transferencias de fondos ilegales y actividades de lavado de dinero con frecuencia.
Gráfico: Flujos de fondos hacia el mercado negro
Flujo de fondos hacia plataformas sancionadas
1. Proporción de flujo de fondos hacia plataformas sancionadas
Entre los fondos directamente relacionados con industrias ilícitas, aproximadamente el 53.49% fluyó hacia plataformas sancionadas, y el número de transacciones fue incluso el doble que el flujo hacia casas de cambio ilegales, con un valor total que supera los 55 millones de dólares, lo que indica que las plataformas sancionadas siguen siendo el principal punto de entrada de fondos de alto riesgo.
2. Análisis de caso: Tornado Cash
Como una herramienta común de mezcla, Tornado Cash recibió más de 54 millones de dólares en fondos en esta investigación, representando el 97.84% de todos los flujos de fondos hacia plataformas sancionadas. Sin embargo, desde que el Departamento del Tesoro de EE. UU. incluyó a Tornado Cash en la lista de entidades sancionadas en agosto de 2022, su volumen de transacciones ha disminuido notablemente, mostrando el efecto efectivo de las sanciones en su flujo de fondos.
Gráfico: Tendencias y proporción de flujos de fondos hacia Tornado Cash
Análisis de riesgos macro y discusión de causas
1. Anonimato y alta liquidez de las criptomonedas: El anonimato de las criptomonedas dificulta el rastreo de fondos ilegales en la cadena. Incluso si hay medios técnicos para marcar direcciones de riesgo, los fondos aún pueden ocultar su flujo a través de técnicas como la mezcla, facilitando así las actividades de lavado de dinero.
2. Falta de un sistema regulatorio en el sudeste asiático: Las medidas regulatorias sobre criptomonedas en los países del sudeste asiático aún son insuficientes, lo que aumenta el riesgo de flujos de fondos transfronterizos. Algunas regiones todavía adoptan una postura de espera respecto a las criptomonedas y no han implementado medidas regulatorias proactivas, lo que brinda espacio para el flujo de fondos de industrias ilícitas.
3. Entorno socioeconómico: El nivel de desarrollo económico de algunos países del sudeste asiático es bajo, y la brecha entre ricos y pobres es grande, lo que lleva a muchos estafadores y juegos de azar en línea a establecerse aquí, principalmente para atraer la participación de extranjeros.
4. Dificultades de regulación técnica: Los intercambios de criptomonedas, los proveedores de servicios de billeteras y las plataformas descentralizadas, debido a limitaciones técnicas y de estructura, a menudo tienen dificultades para monitorear e investigar efectivamente los riesgos detrás de las transacciones. Las plataformas descentralizadas, en particular, carecen de control directo sobre los datos de las transacciones, lo que dificulta la identificación oportuna de comportamientos maliciosos o riesgos de lavado de dinero. Aunque algunas plataformas centralizadas intentan fortalecer el monitoreo a través de medidas KYC y AML, las transacciones entre cadenas y las tecnologías anónimas continúan complicando el rastreo del flujo de fondos, aumentando los riesgos de seguridad.
Conclusión y recomendaciones
El análisis del flujo de fondos en la cadena en el sudeste asiático indica que hay altos riesgos de seguridad en el uso de criptomonedas en esta región. Para reducir eficazmente el riesgo de flujos de fondos ilegales en la cadena, Beosin sugiere las siguientes medidas:
1. Fortalecer los mecanismos regulatorios: Los gobiernos de los países deben desarrollar e implementar políticas regulatorias completas sobre criptomonedas, mediante la cooperación internacional para combatir actividades ilegales de fondos en la cadena, y establecer un marco claro de regulación de monedas virtuales adaptado a las diferentes realidades nacionales.
2. Mejorar la capacidad de identificación de riesgos de los usuarios: Aumentar el esfuerzo educativo sobre prevención de fraudes para los usuarios comunes, para que comprendan los riesgos en la cadena y mejoren su capacidad de identificación y conciencia de prevención respecto a los fondos de industrias ilícitas.
3. Promover la innovación tecnológica: Desarrollar y aplicar activamente tecnologías de seguimiento en la cadena y de prevención de lavado de dinero, utilizando análisis de big data, inteligencia artificial y otros métodos tecnológicos para identificar y combatir con precisión los flujos de fondos de alto riesgo.
4. Establecer un mecanismo de colaboración múltiple: Fomentar la cooperación entre intercambios de criptomonedas, proveedores de servicios de billeteras y agencias relacionadas en el sudeste asiático para fortalecer el intercambio de información y la prevención conjunta de riesgos, aumentando el coeficiente de seguridad en la cadena.
El sudeste asiático, como una de las regiones con mayor potencial para el desarrollo de criptomonedas, seguirá enfrentando desafíos en cuanto a los riesgos de flujo de fondos en el futuro. Beosin continuará invirtiendo recursos y tecnología, colaborando con todas las partes interesadas, y comprometida a construir un ecosistema de criptomonedas seguro, transparente y conforme. A través de un mejor control, un aumento de la conciencia de seguridad de los usuarios y la promoción de innovaciones tecnológicas, esperamos reducir gradualmente los flujos de fondos ilegales en la cadena y fomentar el desarrollo saludable de la economía digital en el sudeste asiático.