Autor: Ostium, analista de criptomonedas
Compilado por: Felix, PANews
Este artículo presentará 12 herramientas para determinar ciclos y indicadores de salida, la mayoría de las cuales son poco conocidas. A continuación se presentan los detalles:
Ciclo PI
El indicador de pico del ciclo PI ha capturado con éxito los picos de los tres ciclos anteriores. Este indicador utiliza la media móvil de 111 días (dMA) y el precio de 2 veces la dMA de 350 días. En los últimos tres ciclos, cuando la dMA de 111 días supera 2 veces la dMA de 350 días, indica el pico del ciclo de BTC/USD. Se llama pico del ciclo PI porque 350/111 = 3.153, que no está lejos de 3.142.
Se espera que esta vez sea diferente, ya que se anticipa que el precio de cruce superará los 400,000 dólares (difícil de lograr), pero se puede esperar que después de que Bitcoin alcance el precio de 2 veces la 350 dMA (actualmente alrededor de 126,000 dólares), habrá una última fase de euforia.
MVRV Z Score
Otro indicador en cadena que se ha destacado previamente es el MVRV Z-Score, que es una herramienta para evaluar períodos de burbuja extrema. El MVRV Z-Score puede ayudar a identificar posiciones en las que Bitcoin podría estar sobrevalorado o subvalorado en relación con su valor justo hasta extremos.
Este indicador utiliza el valor de mercado de Bitcoin (precio x suministro circulante) y el valor realizado (el precio promedio de la última vez que se movió cada Bitcoin x suministro circulante) y calcula el Z-Score entre ellos, identificando valores extremos.
Históricamente, BTC/USD ha formado picos cíclicos dentro de unas semanas después de que esta relación alcanza su punto máximo. Se espera que este indicador alcance al menos 4 en este ciclo; si está por encima de este nivel, se puede comenzar a investigar otros indicadores de salida.
Una versión más interesante de este indicador, poco conocida, es el MVRV de ballenas (poseedores de 1000 a 10000 BTC), vea la imagen a continuación:
Fuente: https://chainexposed.com/AddressWhaleMVRV.html
VAPLI y Decay Oscillator
El índice de ley de potencia ajustado por volatilidad (VAPLI) se basa en el concepto de ley de potencias y se utiliza para medir la desviación del precio de Bitcoin de la curva de ajuste de ley de potencias, y se ajusta según la volatilidad para considerar el cambio en la estructura del mercado a lo largo del tiempo. Al mirar el gráfico a continuación, se puede ver que el período en el que el índice se empuja hacia 100 y luego se revierte y comienza a caer coincide con el pico del ciclo. Actualmente, este número ha superado una vez más el 100.
Fuente de datos: https://www.bitcoingoodfiatbad.com/charts/power-law-volatility-adjusted-index
Similar a la ley de potencias ajustada por volatilidad, el canal de decrecimiento oscilante (Decay Oscillator) modelado por Sminston With. Los picos de esta oscilación prácticamente fijaron los picos de los ciclos anteriores en unos pocos días, pero no hay forma de determinar realmente en tiempo real dónde alcanzará su punto máximo: sin embargo, cuando este indicador supera el 90%, luego se deben observar otras señales de salida, la probabilidad de estar cerca de la posición de salida que deseas es del 95%. Actualmente, este indicador sigue por debajo del 60%, lo que indica que este ciclo de mercado aún está en la fase alcista:
Mayer Multiple
El Mayer Multiple es un múltiplo de la 200 dMA al comerciar con el precio. Aunque el gráfico anterior es útil, normalizarlo es realmente más útil teniendo en cuenta que la volatilidad disminuye con el tiempo. El gráfico a continuación muestra el indicador de Mayer Multiple ajustado. Actualmente, aún no ha alcanzado el pico histórico en relación con la 200 dMA, de hecho, ni siquiera ha vuelto al pico de marzo de 2024. Se espera que supere el pico de marzo de 2024, avanzando hacia la zona de 0.9:
Fuente de datos: https://www.tradingview.com/script/FFu4JD8k-Mikolaj-Zakrzowski-Adjusted-Mayer-Multiple/
NUPL
NUPL, o ganancias/pérdidas no realizadas netas, utiliza el valor de mercado y el valor realizado (como se destacó en la sección del MVRV Z Score anterior), restando el valor realizado del valor de mercado. Luego se divide por la capitalización de mercado, la fórmula es: (capitalización de mercado - valor realizado) / capitalización de mercado.
Este gráfico proporciona una visión intuitiva del sentimiento del mercado y de la fase del ciclo del mercado en la que podría estar actualmente. Históricamente, cuando se acerca o supera el 75%, el pico del ciclo no está lejos.
Precio Terminal
El Precio Terminal es una herramienta creada por el analista Checkmate. Para calcular este indicador, debes dividir los días de Bitcoin destruidos por la oferta existente de Bitcoin y su tiempo en circulación. Esto se considera el "precio de transferencia", el precio de transferencia multiplicado por 21.
El uso es bastante simple, es como una área de referencia, con la esperanza de asegurar que las posiciones estén ajustadas proporcionalmente: ahora su precio es de 180,000 dólares. Esto no significa que debas esperar a que llegue a 180,000 dólares para salir de cualquier exposición a largo plazo, sino que debe utilizarse en combinación con todos los demás indicadores de salida. Al buscar señales de salida, debes prestar más atención a otros indicadores en cadena que ya se han discutido.
Múltiplo MA de 4 años
4 años MA múltiplo es muy simple: dibujar la media móvil de 4 años y calcular cuánto se desvía el precio de ese múltiplo. Históricamente, los picos han superado 4.5 veces la MA de 4 años, pero cuando ese múltiplo se acerca a 4, se debe comenzar a prestar atención a todos los demás indicadores de salida:
RSI de 22 días
El indicador RSI de 22 días es muy útil, y también se puede utilizar el RSI de 2 semanas o mensual, pero el de 22 días es especialmente claro para los puntos de volatilidad principales. De hecho, cada vez que el RSI de 22 días alcanza un pico por encima de 90, el pico del ciclo se forma dentro de los siguientes 22 días (sin incluir el pico del 21 de noviembre).
Se puede referenciar el RSI de 22 días de BTC; cuando este indicador está por encima de 90, se puede salir de la posición en las siguientes 3-6 semanas:
Clasificación de aplicaciones de Coinbase / Phantom / Moonshot
Ahora, hay muchas evidencias de apoyo relacionadas con el ciclo de vida de las criptomonedas, la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase en el primer lugar de "todas las aplicaciones" es una señal clara de que estamos en el tiempo pico del ciclo.
Phantom y Moonshot pueden actuar como señales potenciales. Estar en el primer lugar en todas las aplicaciones de Phantom sería un indicador de salida indiscutible. Generalmente, las tendencias de clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase muestran picos y valles en los últimos meses de un ciclo, y cuando está en primer lugar en todas las aplicaciones, a menudo se forma un pico principal en menos de 4 semanas. Este indicador también necesita ser utilizado en combinación con otros indicadores.
Se puede utilizar AppFigures para rastrear en tiempo real, o se pueden seguir actualizaciones diarias de bots como la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase. Bitcoindata21 también proporciona actualizaciones periódicas con análisis de sentimiento.
Tendencias de búsqueda
Se puede utilizar Google Trends para determinar el sentimiento del mercado y entender lo que la gente está interesada en un momento dado, pero la mayoría de las palabras clave que la gente busca son muy superficiales, como "Bitcoin" o "criptomoneda". Necesitas ser más específico para realmente obtener algunas señales. Por ejemplo: PALABRA CLAVE DE ACCESO A BINANCE, CRIPTOMONEDA MÁS BARATA, APLICACIÓN CRIPTOMONEDA, COINMARKETCAP, COMPRAR CRIPTOMONEDA, PRECIOS CRIPTOMONEDA, etc.
TOP X capitalización de mercado
Este es un método para evaluar el ciclo del mercado que ha estado siendo monitoreado desde 2020, y ha sido muy útil para rastrear el pico del ciclo a mediados de 2021. Si la expectativa es que las criptomonedas crezcan a largo plazo, se espera que la capitalización de mercado crezca en su totalidad. Cualquiera que sea el pico de los 10, 25 o 100 principales tokens del ciclo anterior, este ciclo superará esos picos antes de que llegue el nuevo pico.
Por ejemplo, en el ciclo anterior, para entrar en el top 100 del pico de noviembre de 2021, se necesitaba una capitalización de mercado de aproximadamente 1.2 mil millones de dólares. Hoy en día, para entrar en el top 100 de Coinmarketcap, se necesita una capitalización de mercado de 1.25 mil millones de dólares. Actualmente, ya ha superado ligeramente el pico del ciclo anterior. Según la opinión sobre la capitalización de mercado total, la expectativa conservadora es que, antes del pico del ciclo, la capitalización de mercado del top 100 debería alcanzar al menos aproximadamente 2 mil millones de dólares. Una vez que se alcance esta área, sin duda, se debe comenzar a buscar oportunidades de salida.
Diferencial anualizado de 3 meses
El diferencial anualizado de 3 meses es solo una forma rápida de comprender la burbuja del mercado de derivados, aunque también ayuda a enfatizar cuándo se debe tener cuidado al reducir el riesgo, en lugar de salir completamente de la cartera de inversión en efectivo cuando se espera que el ciclo alcance su pico. Sin embargo, históricamente, cuando el diferencial anualizado de 3 meses supera el 30%, las cosas comienzan a volverse peligrosas. Debido a que el grado de burbuja de los derivados aumenta a medida que se acerca al pico del ciclo (incluso al pico a medio plazo) en lugar de disminuir.
