Fuente de reimpresión del artículo: Felix
Autor: Ostium, analista de criptomonedas
Traducción: Felix, PANews
Este artículo presentará 12 herramientas de determinación de ciclos y indicadores de salida, la mayoría de las cuales son poco conocidas. A continuación se presentan los detalles:
Ciclo PI
El indicador de pico del ciclo PI ha capturado con éxito los picos de los tres ciclos anteriores. Este indicador utiliza una media móvil de 111 días (dMA) y un precio de 2 veces el 350 dMA. En los últimos tres ciclos, cuando el 111 dMA superó el 2 veces el 350 dMA, marcó el pico del ciclo BTC/USD. Se le llama pico del ciclo PI porque 350/111 = 3.153, que no se aleja mucho de 3.142.
Se espera que esta vez sea diferente, ya que se anticipa que el precio de cruce esperado superará los 400,000 dólares (difícil de lograr), pero se puede anticipar que habrá una última fase de emoción después de que Bitcoin alcance el precio de 2 veces el 350 dMA (actualmente alrededor de 126,000 dólares).
MVRV Z Score
Otro indicador en cadena que se ha mencionado anteriormente es el MVRV Z-Score, que es una herramienta para evaluar períodos de burbuja extrema. El MVRV Z-Score puede ayudar a identificar posiciones donde Bitcoin podría estar sobrevalorado o subvalorado en relación con su valor justo hasta extremos.
Este indicador utiliza el valor de mercado de Bitcoin (precio x suministro circulante) y el valor real (precio promedio del último movimiento de cada Bitcoin x suministro circulante), y calcula el Z-Score entre ellos, identificando valores extremos.
Históricamente, BTC/USD ha formado picos cíclicos dentro de unas semanas después de que esta relación alcanzara su punto máximo. Se espera que este indicador alcance al menos 4 en este ciclo; si supera este nivel, se puede comenzar a investigar otros indicadores de salida.
Una versión más interesante de este indicador, poco conocida, es el MVRV de ballenas (que poseen entre 1000 y 10,000 BTC), ver gráfico a continuación:
Fuente de datos
VAPLI y Decay Oscillator
El índice Volatility Adjusted Power Law Index (VAPLI) se basa en el concepto de ley de potencias para medir la desviación del precio de Bitcoin con respecto a la curva de ajuste de ley de potencias, y se ajusta según la volatilidad para tener en cuenta los cambios en la estructura del mercado con el tiempo. Al observar el gráfico a continuación, se puede ver que el período en que el índice se empuja hacia 100 y luego se gira y comienza a caer coincide con el pico del ciclo. Actualmente, este número ha superado nuevamente los 100.
Fuente de datos
Similar al ajuste de volatilidad de la ley de potencias, el siguiente canal de oscilación de ley de potencias (Decay Oscillator) fue modelado por Sminston With. El pico de esta oscilación casi bloqueó el pico de los ciclos anteriores en unos pocos días, pero no hay forma de determinar realmente en tiempo real dónde alcanzará su pico: sin embargo, cuando este indicador alcanza más del 90%, y luego miras otras señales de salida, la probabilidad de acercarse a la posición que deseas salir es del 95%. Actualmente, este indicador sigue estando por debajo del 60%, lo que indica que este ciclo de mercado aún está en una fase de aumento:
Mayer Multiple
Mayer Multiple es un múltiplo del 200 dMA en el momento de la negociación de precios. Aunque el gráfico anterior es útil, realmente es más útil normalizarlo, ya que la volatilidad tiende a disminuir con el tiempo. El gráfico a continuación muestra el indicador Mayer Multiple ajustado. Actualmente está lejos de alcanzar los máximos históricos en relación con el 200 dMA; de hecho, ni siquiera ha vuelto a los máximos de marzo de 2024. Esperamos superar los máximos de marzo de 2024 y avanzar hacia la zona de 0.9:
Fuente de datos
NUPL
NUPL, que significa ganancias/pérdidas no realizadas netas, utiliza el valor de mercado y el valor realizado (como se enfatiza en la sección anterior del MVRV Z Score), restando el valor realizado del valor de mercado. Luego se divide por la capitalización de mercado, la fórmula es: (capitalización de mercado - capitalización de mercado realizada) / capitalización de mercado.
Este gráfico puede proporcionar una comprensión visual del sentimiento del mercado y en qué fase del ciclo del mercado puede estar actualmente. Históricamente, cuando se acerca o supera el 75%, el pico del ciclo no está lejos.
Precio terminal
El Terminal Price es una herramienta creada por el analista Checkmate. Para calcular este indicador, se necesita dividir el número de días de Bitcoin destruidos por la oferta actual de Bitcoin y su tiempo en circulación. Esto se considera como el 'precio de transferencia', y el precio de transferencia se multiplica por 21.
Es muy simple de usar, es como una zona de referencia, se espera asegurar que la posición esté ajustada en proporción: ahora mismo su precio es de 180,000 dólares. Esto no significa que debas esperar hasta 180,000 dólares para salir de cualquier exposición a largo plazo, sino que debe ser utilizado en combinación con todos los demás indicadores de salida. Al buscar señales de salida, es necesario prestar más atención a otros indicadores en cadena que ya se han discutido.
Múltiplo de 4 años MA
El múltiplo de 4 años MA es muy simple: dibuja la media móvil de 4 años y calcula cuánto se desvía el precio de ese múltiplo. Históricamente, los picos han superado 4.5 veces la MA de 4 años, pero cuando este múltiplo se acerque a 4, se debe comenzar a prestar atención a todos los demás indicadores de salida:
RSI de 22 días
El indicador RSI de 22 días es muy útil, y por supuesto, también se puede usar el RSI de 2 semanas o mensual, pero el de 22 días es especialmente claro para los puntos de volatilidad principales. De hecho, cada vez que el RSI de 22 días alcanza un pico por encima de 90, se forma un pico de ciclo dentro de los siguientes 22 días (sin incluir el pico del 21 de noviembre).
Se puede consultar el RSI de 22 días de BTC, cuando este indicador está por encima de 90, se puede salir de la posición en las siguientes 3-6 semanas:
Clasificación de aplicaciones de Coinbase / Phantom / Moonshot
Actualmente, hay muchas evidencias de apoyo relacionadas con el ciclo de vida de las criptomonedas, y la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase en 'todas las aplicaciones' en primer lugar es una señal clara de que estamos en el pico del ciclo.
Phantom y Moonshot pueden actuar como señales potenciales. Estar en el primer lugar en todas las aplicaciones será un indicador de salida indudable. Generalmente, las tendencias de clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase tienen picos y valles en los últimos meses del ciclo, y cuando se encuentra en primer lugar en todas las aplicaciones, suele haber un pico importante en menos de 4 semanas. Este indicador también necesita ser utilizado en combinación con otros indicadores.
Se puede hacer un seguimiento en tiempo real con AppFigures, o se puede seguir con bots como la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase para obtener actualizaciones diarias. Bitcoindata21 también proporciona actualizaciones periódicas con análisis de sentimiento.
Tendencias de búsqueda
Se puede utilizar Google Trends para determinar el sentimiento del mercado y entender qué está interesado el público en un momento dado, pero la mayoría de las palabras clave que las personas buscan son muy superficiales, como 'Bitcoin' o 'criptomonedas'. Necesitas ser más específico para realmente obtener algunas señales. Por ejemplo: palabras clave como LOGIN DE BINANCE, CRIPTOMONEDA MÁS BARATA, APP DE CRIPTOMONEDAS, COINMARKETCAP, COMPRAR CRIPTOMONEDAS, PRECIOS DE CRIPTOMONEDAS, etc.
TOP X Capitalización de mercado
Este es un método de evaluación de ciclos de mercado que se ha monitoreado desde 2020, y ha sido muy útil para rastrear el pico del ciclo a mediados de 2021. Si la expectativa es que las criptomonedas crezcan a largo plazo, se espera que la capitalización de mercado crezca en su totalidad. No importa cuál sea el pico de los TOP 10, TOP 25 o TOP 100 de la última ronda de ciclos, este ciclo superará el pico antes de que llegue.
Por ejemplo, en el ciclo anterior, para entrar en el top 100 del pico de noviembre de 2021, se necesitaba una capitalización de mercado de alrededor de 1.2 mil millones de dólares. Hoy en día, para entrar en el top 100 de Coinmarketcap, se necesita una capitalización de mercado de 1.25 mil millones de dólares. Actualmente, ha superado ligeramente el pico del ciclo anterior. Basado en la visión de la capitalización de mercado total, se espera de manera conservadora que la capitalización de mercado del top 100 alcance al menos unos 2 mil millones de dólares antes del pico del ciclo. Una vez alcanzada esta área, no hay duda de que se debe comenzar a buscar oportunidades de salida.
Diferencial anualizado de 3 meses
El diferencial anualizado de 3 meses es solo una forma rápida de comprender la burbuja del mercado de derivados, pero es más útil para enfatizar cuándo se debe tener cuidado al reducir el riesgo, en lugar de salir completamente de la cartera de inversión en el momento que se espera el pico del ciclo. Sin embargo, históricamente, cuando el diferencial anualizado de 3 meses supera el 30%, la situación comienza a volverse peligrosa. Porque el nivel de burbuja de los derivados aumenta a medida que se acerca el pico del ciclo (incluso el pico a medio plazo) en lugar de disminuir.
Fuente de datos
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