Ni el autor, Tim Fries, ni este sitio web, The Tokenist, ofrecen asesoría financiera. Por favor, consulta nuestra política del sitio web antes de tomar decisiones financieras.
A los inversores les gusta ver jerarquías de asignación de capital, y el Nasdaq-100 (NDX) es una de ellas. Hasta la fecha, este índice creció un 32%, capturando el rendimiento de las 100 empresas no financieras más grandes. Casi el 60% de las empresas del Nasdaq 100 son del sector de TI, dominado por Apple con un peso del 8.85%, seguido de cerca por Microsoft, Nvidia, Broadcom, Amazon, Meta Platforms y Tesla con un peso límite del 5%.
Las empresas de consumo discrecional comprenden el 21% del NDX, siendo Costco el jugador más grande con un 2.66% del peso total del índice. Las empresas de telecomunicaciones, salud e industriales tienen un peso de 4 a 5% cada una. En total, las empresas de los sectores no financieros del NDX tienen una capitalización de mercado de $29.18 billones.
Para comparar, el PIB de China en 2023 fue de $17.79 billones. En otras palabras, el crecimiento del NDX refleja el dominio tecnológico de EE. UU. y el dominio del sector de TI en la era digital, ahora fuertemente impulsado por inversiones y expectativas en IA.
Dada la naturaleza prestigiosa del NDX, ¿qué empresas están a punto de unirse a la lista del Nasdaq-100? ¿Y cuáles lo dejarán?
Nuevas Entradas al Nasdaq-100
En la reconstitución anual del Nasdaq-100 anunciada el viernes pasado, Palantir (PLTR), MicroStrategy (MSTR) y Axon Enterprise (AXON) se unirán a la lista. Esto no debería sorprender a los lectores de Tokenist, ya que cubrimos ampliamente el crecimiento de las tres empresas.
MicroStrategy (NASDAQ: MSTR)
MicroStrategy de Michael Saylor es particularmente notable como el principal proxy para la exposición a Bitcoin en forma de acciones apalancadas. Como se explicó anteriormente en profundidad, Saylor cuenta con la certeza de que la banca central seguirá erosionando el USD, haciendo de Bitcoin la estrategia de salida. Pero dado que el precio de Bitcoin es volátil, esto también se traduce en acciones de MSTR.
Debido a la volatilidad de Bitcoin, MicroStrategy atrae a inversores con bonos convertibles. Llevan una prima por la opción de convertir en acciones de MSTR. A su vez, MicroStrategy puede aprovechar estas primas para acelerar la acumulación de BTC. Tal presión de compra tiende a impulsar el precio de Bitcoin, lo que, a su vez, aumenta las acciones de MSTR.
Gracias a esta dinámica inteligente, que hasta ahora solo Saylor ha explotado completamente, las acciones de MSTR han subido un 517% hasta la fecha frente al 136% de Bitcoin. Cabe destacar que, después del cuarto halving, la tasa de inflación de BTC es ahora del 0.84%. Además, más del 94% del suministro total de Bitcoin de 21 millones ya está disponible.
Con una administración de Trump amigable con las criptomonedas por delante, esta combinación de escasez, cobertura contra la devaluación de la moneda y la falta de narrativas importantes de FUD probablemente impulse la valoración de MicroStrategy, que ahora tiene una capitalización de mercado de $101.8 mil millones.
El precio objetivo promedio de MSTR es de $549.56 frente al precio de $429.51 en el momento de la publicación, según datos de pronóstico del WSJ.
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR)
Al igual que MicroStrategy, los inversores no deben ver a Palantir como una empresa de inteligencia comercial normal. Sus plataformas insignia Gotham y Foundry sirven tanto a comunidades de inteligencia como a empresas. La integración de datos, que luego sirve como punto de partida para obtener información procesable, es crítica en política y negocios.
Pero dado que la frontera entre la política y los negocios es difusa, Palantir se posiciona con una ventaja distintiva y lucrativa. Es decir, el cofundador de Palantir, Peter Thiel, ha estado alineado con la alianza Trump-Musk, que incluso los magnates de Big Tech ahora están comenzando a apoyar.
En medio de esta red de influencia de asociación público-privada (PPP), los ingresos de Palantir probablemente recibirán un impulso aún mayor de contratos del USG aún más lucrativos en los próximos cuatro años. Estos factores desencadenaron el crecimiento de las acciones de PLTR a niveles récord, aumentando un 340% hasta la fecha. Antes de la lista del Nasdaq-100, la capitalización de mercado de Palantir es ahora de $166.2 mil millones.
El precio objetivo promedio de PLTR es de $42.36 frente al precio de $72.65 en el momento de la publicación, según datos de pronóstico del WSJ.
Axon Enterprise (NASDAQ: AXON)
Desde la cobertura de Axon Enterprise en agosto, las acciones de AXON han subido un 80%. La empresa se centra en soluciones de seguridad pública, como pistolas eléctricas, drones, sensores, cámaras y gestión de evidencia digital. Los espectadores de YouTube, en particular, se han familiarizado con ver 'Axon' en un catálogo cada vez más amplio de videos populares de cámaras corporales.
Pero la demanda de transparencia pública combinada con el crimen desenfrenado es solo una parte de la valoración de Axon. El último servicio Draft One de la empresa utilizará IA para acelerar los informes policiales y transcribir audios de cámaras corporales. Esto debería liberar significativamente las horas limitadas de las fuerzas del orden para combatir el crimen.
En otras palabras, dentro de la nueva iniciativa basada en suscripción de IA denominada Plan de la Era de IA, Axon está construyendo otra capa de ingresos. En las últimas ganancias del tercer trimestre, la empresa reportó un crecimiento de ingresos recurrentes anuales del 36% a $885 millones, marcando el undécimo crecimiento consecutivo por encima del 25%.
Hasta la fecha, las acciones de AXON han subido un 152%, manteniendo una capitalización de mercado de $48.52 mil millones. El precio objetivo promedio de AXON es de $610.77 frente al precio de $637.77 en el momento de la publicación, según datos de pronóstico del WSJ.
Únete a nuestro grupo de Telegram y nunca te pierdas una noticia de última hora.
Perdedores del Nasdaq-100
Moderna (NASDAQ: MRNA)
Después de que terminó la narrativa de la pandemia, que expuso al ojo público varias políticas y terapias controvertidas, es seguro decir que el acrónimo mRNA se ha vuelto tóxico. Desafortunadamente, Moderna lo eligió audazmente como símbolo de ticker.
Como era de esperar por los recortes previos en el presupuesto de I+D, las acciones de MRNA están saliendo de la lista Nasdaq-100 con una pérdida acumulada del 62% y una capitalización de mercado reducida de $16.22 mil millones. Sin embargo, dado el estado prolongado de las acciones deprimidas y la posibilidad de futuros contratos a gran escala, el precio objetivo promedio de MRNA ahora es de $71.40 frente al precio de $41.98 por acción en el momento de la publicación, según el WSJ.
Illumina (NASDAQ: ILMN)
Illumina se une a Moderna al salir del Nasdaq-100 como una empresa de genómica que vende productos y instrumentos necesarios para la secuenciación de ADN. El problema es que este mercado es altamente competitivo. Además, después de adquirir la empresa de pruebas de cáncer Grail por $8 mil millones en 2021, los reguladores de la UE ordenaron a Illumina desinvertir en 2023.
En las últimas ganancias del tercer trimestre, la empresa reportó un crecimiento de ingresos del 6% interanual a $609 millones. Aunque Illumina invirtió su rentabilidad, pasando de una pérdida neta de $754 millones en el trimestre del año anterior a una ganancia neta de $705 millones, las acciones de ILMN se han mantenido en gran medida estables con una ganancia acumulada del 8.3%.
El precio objetivo promedio de ILM es de $164 frente al precio de $144.92 por acción en el momento de la publicación, según las previsiones del WSJ. Illumina sale del Nasdaq-100 con una capitalización de mercado de $22.94 mil millones.
Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI)
Por último, Super Micro Computer saldrá del Nasdaq-100 como el ejemplo más notorio de nepotismo, expuesto al ojo público en el informe de Hindenburg Research de agosto. Esto llevó a amenazas de deslistado, renuncia de auditores y, eventualmente, a una fuerte devaluación de acciones después del anuncio de la eliminación del Nasdaq-100.
Dicho esto, Super Micro Computer probablemente seguirá desempeñando un papel significativo en el suministro de infraestructura de centros de datos de IA. Después de un cambio de liderazgo a principios de diciembre, la empresa podría terminar aumentando la confianza de los accionistas más pronto que tarde.
El precio objetivo promedio de SMCI es de $31.14 frente al precio de $34 por acción en el momento de la publicación, según las previsiones del WSJ. Hasta la fecha, las acciones de SMCI han subido un 18%, saliendo del Nasdaq-100 con una capitalización de mercado de $19.76 mil millones.
¿Crees que más empresas seguirán el ejemplo de Michael Saylor, impulsando efectivamente el resultado de MicroStrategy? Déjanos saber en los comentarios a continuación.
Descargo de responsabilidad: El autor no posee ni tiene una posición en ninguno de los valores discutidos en el artículo.
El artículo Nasdaq-100 Shakeup: 3 Stocks that Can Gain apareció primero en Tokenist.
