La comunidad de Aave está deliberando sobre la posibilidad de cesar las operaciones en Polygon, citando preocupaciones sobre una próxima revisión del perfil de riesgo de los activos puenteados en la red.
Una propuesta del 13 de diciembre iniciada por el fundador de la cadena Aave, Marc Zeller, busca la revisión de los parámetros de riesgo de las instancias en Aave v2 y Aave v3 en la red Polygon.
Según Zeller, la medida es una respuesta a una propuesta sobre la gobernanza de Polygon que solicita utilizar más de mil millones de dólares en reservas de monedas estables para cultivar en otros protocolos, como Morpho y Yearn.
La propuesta incluye una serie de ajustes significativos a los parámetros de riesgo, como fijar ratios préstamo-valor (LTV) en 0%, aumentar los factores de reserva y congelar ciertas reservas en las implementaciones v2 y v3 de Aave.
Propuesta de Marc Zeller sobre el foro de gobernanza de Aave. Fuente: Aave
La relación LTV determina cuánto puede pedir prestado un usuario contra su garantía. Al establecer la relación LTV en 0 %, los usuarios ya no podrán usar activos puenteados como garantía para pedir prestados fondos, lo que reduce el riesgo de liquidaciones en cascada en caso de una vulnerabilidad de la garantía.
Mientras tanto, la congelación de activos evitaría que los usuarios interactúen con varios tokens puenteados, incluidos USD Coin Bridged (USDC.e), wraped Ether (wETH), wraped Staked Ether (wstETH), wraped (wBTC), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Aavegotchi (GHST), Lido Staked Matic (StMATIC) y las monedas estables Tether (USDT), Stasis Euro (EURS) y Dai (DAI).
Aave es uno de los protocolos de préstamos más grandes de la red Polygon. Según datos de DefiLlama, los usuarios de Aave tienen un valor total de 461 millones de dólares bloqueados en Polygon.
Por otro lado, las tarifas acumuladas generadas en Polygon para la cadena Aave ascienden a 122 millones de dólares al momento de escribir este artículo.
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Tarifas de Aave por cadena. Fuente: DefiLlama
Citando las vulnerabilidades del puente, Zeller dijo que esta medida mitigaría los riesgos en los activos del puente e incentivaría a los usuarios a migrar de la red Polygon.
“El ecosistema de Aave ha experimentado impactos tanto indirectos como directos debido a las vulnerabilidades de los puentes, en particular los ataques a los puentes Multichain y Harmony”, afirmó Zeller.
Un puente de cadena de bloques permite a los usuarios transferir tokens entre dos cadenas de bloques. Por lo general, implica bloquear el activo en una cadena y acuñar una representación equivalente en la cadena de destino.
Las vulnerabilidades de los puentes han sido un objetivo popular para las vulnerabilidades de DeFi, representando más de la mitad de todos los ataques a la cadena entre 2021 y 2022.
Propuesta de liquidez puente de Polygon
Detrás del intento de Aave de salir de la red Polygon hay una propuesta iniciada por Allez Labs, Morpho Association y el protocolo Yearn el 12 de diciembre. La propuesta de gobernanza abre un debate comunitario sobre cómo maximizar la generación de rendimiento para aproximadamente $1.3 mil millones en monedas estables inactivas que se encuentran actualmente en el puente PoS de Polygon.
La estrategia implica implementar activos en bóvedas generadoras de rendimiento en Ethereum, específicamente bóvedas ERC-4626, para obtener un rendimiento anual estimado de alrededor del 7%, desbloqueando potencialmente $81 millones en ingresos anuales para la red Polygon.
El rendimiento generado luego se transferiría a Polygon y se reinvertiría en su ecosistema DeFi para incentivar la liquidez y estimular el crecimiento de los proyectos.
Según la propuesta, las bóvedas y el mercado de Morpho servirían como protocolo de liquidez, mientras que Allez Labs proporcionaría gestión de riesgos y el protocolo Yearn serviría como administrador del programa de recompensas.
La propuesta en el foro de gobernanza de Polygon ha provocado un intenso debate en la comunidad, y la mayoría de los usuarios se oponen a la decisión, citando riesgos de seguridad adicionales para los titulares de monedas estables.
“Las personas que actualmente tienen monedas estables en el puente PoS de Polygon han optado por mantener sus activos allí porque lo perciben como un entorno de bajo riesgo. Al colocar estas monedas estables en una bóveda, se obligaría a estos tenedores a asumir un riesgo adicional sin ninguna recompensa correspondiente”, dijo un miembro de la comunidad.
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