Fuente del artículo: Foresight News

Autor: shaofaye123, Foresight News

Las stablecoins, como una de las infraestructuras clave del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), han recibido una atención considerable.

El 11 de diciembre, Binance Labs anunció su inversión en el equipo de desarrollo central de Perena, Quine Co., apoyando la creación del primer protocolo de infraestructura de stablecoin en Solana.

Como jugador central en el campo de las stablecoins, Tether tuvo una ganancia de 5.2 mil millones de dólares en la primera mitad de este año, superando los 30 millones de dólares en un solo día. A pesar de la crisis de Luna anteriormente, aún hay varios proyectos que continúan construyendo en el campo de las stablecoins.

Recientemente, ENA volvió a 1 U, Usual tuvo un aumento cercano al 60% en una semana, y ANZ explotó 3 veces en un día. Las stablecoins en varias cadenas están en constante desarrollo. Este artículo te llevará a un vistazo rápido a un proyecto que ha sido muy apreciado por los principales VC desde sus inicios: Perena.

¿Qué es Perena?

Actualmente, el mercado de stablecoins cuenta con un volumen de 200 mil millones de dólares, y el número de nuevas stablecoins está aumentando constantemente. La fragmentación de stablecoins, los grupos de liquidez aislados y los problemas de experiencia del usuario están empezando a hacerse evidentes. Perena se dedica a resolver estos problemas, y como infraestructura en el campo de las stablecoins, no compite con USDC, PYUSD, etc., sino que les proporciona un intercambio más eficiente y conveniente.

Perena ofrece una plataforma de intercambio de stablecoins multiactivo eficiente y flexible para el ecosistema de Solana, con el objetivo de crear una infraestructura monetaria sin fronteras. Desde que Binance anunció su inversión, el TVL ha crecido rápidamente, alcanzando cerca de un millón de dólares.

El equipo de Perena es bastante fuerte. La fundadora de Perena, Anna Yuan, fue responsable de las stablecoins en la Fundación Solana y durante su tiempo en el cargo, contribuyó enormemente al aumento de la emisión de stablecoins en Solana y al lanzamiento de stablecoins no dolarizadas, lo que duplicó la emisión de stablecoins a 3.6 mil millones. Entre los miembros del equipo también hay profesionales de instituciones como Jump Trading. Además, el equipo ha establecido colaboraciones con presidentes de bancos centrales y reguladores para la supervisión de stablecoins.

En términos de financiamiento, Perena no solo ha recibido el apoyo de conocidos inversores como Anatoly Yakovenko y Raj Gokal, cofundadores de Solana. También ha atraído a numerosas instituciones y ha completado una ronda de financiamiento Pre-Seed, liderada por Borderless, con inversores que incluyen Binance Labs, Primitive Crypto, Anagram, Temporal, ABCDE Labs, SevenX Ventures, entre otros, con un monto de financiamiento de aproximadamente 3 millones de dólares. Además, Perena ha logrado colaboraciones con varios protocolos DeFi.

Numéraire 如何运行

Perena ha lanzado su primer producto: Numéraire. Numéraire es un sistema de intercambio de stablecoins multiactivo que introduce el concepto de USD*. Utiliza un mecanismo AMM para lograr la creación y el intercambio sin problemas de stablecoins, al mismo tiempo que optimiza la liquidez y eficiencia de los diferentes mercados. Resuelve el problema de la fragmentación en el ecosistema de stablecoins y reduce los requisitos de capital para la emisión de nuevas stablecoins. Los usuarios pueden acuñar stablecoins a través de este protocolo, obtener rendimientos de activos del mundo real tokenizados y utilizar un sistema de posiciones de deuda colateralizada por capas para lograr una configuración de riesgo y retorno personalizada. Sin embargo, aunque Numéraire se promociona como un intercambio de stablecoins más barato y eficiente, actualmente se enfrenta a problemas de liquidez, siendo aún más costoso que plataformas como Raydium.

USD* es el elemento central del sistema Numéraire, es un token LP (proveedor de liquidez) que se puede mantener, y actualmente ya se puede negociar, además de generar rendimientos potenciales. A través del concepto de USD*, Numéraire no solo logra una mayor eficiencia de capital, sino que también tiene una mayor flexibilidad. Todas las stablecoins comparten el mismo grupo de liquidez, reduciendo la fragmentación del capital. La función de préstamo permitirá que las stablecoins sobrantes sean prestadas, lo que también puede mejorar aún más la utilización del capital. Al mismo tiempo, agregar stablecoins solo requiere establecer una relación con USD*, lo que permite el intercambio con todas las otras stablecoins en el sistema. USD*, como unidad intermedia, puede ayudar a lograr un descubrimiento de precios más preciso, reflejando la valoración en tiempo real del mercado para varias stablecoins.

Numéraire proporciona una plataforma de intercambio de stablecoins multiactivo eficiente y flexible para el ecosistema de Solana a través de USD*. No solo simplifica la experiencia del usuario, sino que también ofrece un plan de gestión de liquidez más eficiente para el ecosistema DeFi, que incluye ventajas como:

  • Integra la liquidez dispersa entre diferentes stablecoins

  • Logra un mecanismo eficiente de descubrimiento de precios y liquidación

  • Ofrece oportunidades de riesgo y rendimiento

  • Escalar para enfrentar la adopción institucional y las necesidades del mundo real

Cómo participar

Actualmente, el proyecto aún se encuentra en una etapa temprana, con solo dos funciones disponibles: Swap y Pool. Al realizar transacciones de stablecoins y formar LP, se pueden obtener puntos de pétalo. La piscina de intercambio no requiere un código de invitación para acceder, pero la piscina requiere un código de recomendación o que los puntos alcancen 700 para ser activada. El recomendador puede obtener el 5% de los puntos obtenidos por el usuario recomendado. Al alcanzar 700 puntos, se pueden generar 4 códigos de invitación, y por cada 1000 puntos adicionales, se pueden obtener 2 códigos más. Al registrarse con un código de recomendación, tanto el usuario como el recomendador recibirán 100 puntos de pétalo. La función Pool permanecerá abierta permanentemente una vez ingresada. Actualmente, las transacciones son compatibles con 7 stablecoins, incluidas USDC, PYUSD, sUSD, etc.

Método de obtención de puntos diarios:

Swap:

  • Se pueden obtener hasta 500 puntos por transacción diaria. Se pueden realizar hasta 10 transacciones diarias, cada dólar equivale a 0.1 puntos, y por cada transacción se pueden obtener hasta 50 puntos (una transacción de 500 U puede generar los puntos máximos).

Pool: (Actualmente no hay límite de puntos, cuanto mayor sea el monto, más puntos de pétalo se obtienen)

  • Seed Pool: 10 pétalos/$/día

  • Growth Pool: 20 pétalos/$/día

USD*: 100 pétalos/día (saldo mayor a 100 dólares)

Otros tokens LP: 100 pétalos/día (saldo mayor a 100 dólares) por ejemplo, sUSD-USD* LP, USDS-USD* LP

La visión de Perena es prometedora y su trasfondo de inversión es lujoso. Sin embargo, como plataforma de intercambio de stablecoins en la cadena, todavía hay dudas sobre si realmente existe esa demanda. Actualmente, el intercambio de stablecoins en los intercambios centralizados sigue exento de tarifas, lo que podría hacer que sea más necesario competir con los intercambios centralizados en comparación con plataformas de intercambio en la cadena como Raydium. Quizás Perena solo podrá desempeñar un papel más importante cuando el capital en la cadena continúe fluyendo, las aplicaciones en la cadena prosperen o realmente se integren con activos del mundo real (como la emisión de salarios).