Autor: Nancy, PANews
A medida que el mercado de stablecoins sigue expandiéndose, los fundamentos están experimentando una mejora multidimensional. En este momento, desde la colaboración de deshielo entre Binance y Circle, hasta la intensa disposición de los gigantes cripto, y el frecuente desarrollo de actividades de financiación, así como el perfeccionamiento gradual del entorno regulatorio, la liquidez y los escenarios de aplicación en la carrera de stablecoins se están expandiendo rápidamente, acelerando su conversión en una de las narrativas centrales de este ciclo.
Binance y Circle 'reconcilian sus diferencias', los gigantes del sector aceleran la expansión de stablecoins.
El 11 de diciembre, Binance anunció oficialmente una colaboración estratégica con Circle, el emisor de la stablecoin USDC, para ampliar el alcance de adopción de USDC y apoyar el desarrollo de activos digitales globales y un ecosistema de servicios financieros más amplio. Según el acuerdo, Binance integrará profundamente USDC en su línea de productos, proporcionando servicios de comercio, ahorro y pagos para 240 millones de usuarios en todo el mundo, y añadirá USDC a las reservas de la empresa. Circle proporcionará a Binance soporte técnico, liquidez y herramientas complementarias.
Al respecto, el CEO de Binance, Richard Teng, declaró que ambas partes impulsarán conjuntamente la innovación en stablecoins y la expansión de escenarios de aplicación. El CEO de Circle, Jeremy Allaire, enfatizó que, gracias al ecosistema de aplicaciones financieras de rápido desarrollo de Binance, se espera que USDC obtenga una aplicación más amplia.
Esta 'reconciliación del siglo' ha sorprendido a la comunidad cripto, especialmente dado que las dos empresas alguna vez estuvieron en lados opuestos. Al mirar hacia atrás el año pasado, la stablecoin BUSD, emitida en conjunto por Binance y Paxos, se vio bajo investigación de los reguladores estadounidenses, lo que llevó a que Binance se viera obligada a salir del centro de atención del mercado de stablecoins. Circle fue considerada la 'informante' detrás de esta investigación; según reportes de Bloomberg citando a fuentes informadas, Circle había informado al Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) en otoño de 2022 que Binance no tenía suficientes reservas para respaldar su token BUSD emitido a través de Paxos.
Sin embargo, la colaboración actual no solo marca el apretón de manos de dos competidores, sino que también establece una nueva base para una expansión a mayor escala de las stablecoins.
De hecho, la disposición de las principales empresas cripto en el campo de las stablecoins se ha vuelto cada vez más frecuente en este tiempo. Por ejemplo, recientemente, Binance ha estado expandiendo la aplicación de múltiples stablecoins, incluyendo la integración de la stablecoin FDUSD en la red Sui y la integración de USDT en la red Aptos.
Tether también ha lanzado recientemente varias actualizaciones importantes. Por ejemplo, Tether aumentó significativamente la cantidad de USDT acuñada, alcanzando un total de 4 mil millones de dólares en acuñaciones este mes, con más de 100 millones de billeteras en cadena que poseen USDT; USDT fue reconocido por el mercado global de Abu Dhabi como un activo virtual. Al mismo tiempo, Tether está acelerando su expansión en múltiples cadenas de bloques, incluyendo que USDT ya está disponible en la cadena TON y que se introducirá en la red Aptos.
Circle también está acelerando su disposición. Recientemente, Circle anunció el lanzamiento del protocolo de transferencia cruzada CCTP V2, reduciendo el tiempo de liquidación de minutos a segundos, con planes de lanzarse a principios de 2025 para soportar las redes de Ethereum, Base y Avalanche, y expandirse a más cadenas de bloques en el futuro; al mismo tiempo, Circle también anunció que USDC se lanzará en Aptos y planea soportar plataformas como Unichain.
Además, Ripple también anunció que su stablecoin RLUSD ha recibido la aprobación del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, y esta stablecoin inicialmente solo estaba abierta a instituciones.
Estas dinámicas indican que el mercado de stablecoins está evolucionando rápidamente, especialmente la acelerada disposición de las principales empresas sin duda impulsará la penetración y aplicación de este sector en el sistema financiero global. Además, recientemente PANews también revisó en un artículo (La UE inicia la guerra de las stablecoins: 21 emisores compiten, Circle se adelanta y Tether apoya a los 'agentes') los avances en el mercado europeo.
La capitalización total del mercado de stablecoins ha superado los 200 mil millones de dólares, impulsada por inversiones y la ecología está prosperando cada vez más.
El mercado de stablecoins está experimentando un momento histórico. Según DeFiLlama, a partir del 12 de diciembre, la capitalización de mercado total de las stablecoins ha alcanzado un máximo histórico, superando los 200 mil millones de dólares. Según la firma de gestión de activos Bitwise, se espera que el tamaño del mercado de stablecoins se duplique el próximo año, alcanzando los 400 mil millones de dólares.
De hecho, el papel de las stablecoins en el sistema financiero global es cada vez más prominente, y los escenarios de aplicación se están volviendo más diversos. Según el último informe de investigación de Standard Chartered, las stablecoins están pasando de ser utilizadas solo en intercambios de criptomonedas a convertirse en herramientas importantes en el ámbito financiero global. Especialmente en mercados emergentes donde las operaciones bancarias transfronterizas tradicionales están limitadas, las stablecoins ofrecen una solución rápida y confiable para la transferencia de activos digitales en dólares. Las encuestas muestran que en países como Brasil, Turquía, Nigeria, India e Indonesia, el 69% de los encuestados utilizan stablecoins como sustituto de moneda, el 39% para pagos de bienes y servicios, y otro 39% para pagos transfronterizos.
Particularmente ahora, con el surgimiento de más proyectos innovadores de stablecoins, el ecosistema se está volviendo cada vez más rico, mientras que la demanda del mercado por esta herramienta sigue aumentando y la afluencia de capital también proporciona más posibilidades y espacio para la imaginación en el desarrollo adicional de las stablecoins. Según las estadísticas de PANews, al menos 23 stablecoins anunciaron financiamiento en la segunda mitad de este año, acumulando más de 1.86 mil millones de dólares en inversiones, siendo Bridge la que más financiamiento recibió con 1.68 mil millones de dólares, principalmente debido a su adquisición por la gigante de pagos Stripe por 1.1 mil millones de dólares en octubre de este año.
Por ejemplo, recientemente, Binance Labs anunció su inversión en el proyecto de infraestructura de intercambio de stablecoins Solana, Perena, que tiene como objetivo resolver el problema de la fragmentación del ecosistema de stablecoins a través de su producto Numéraire y reducir los requisitos de capital para la emisión de nuevas stablecoins. Los usuarios de la plataforma pueden acuñar stablecoins, obtener rendimientos de activos del mundo real tokenizados y utilizar un sistema de posiciones de deuda colateralizada por capas para lograr una configuración personalizada de riesgo y retorno.
La plataforma financiera impulsada por stablecoins KAST también anunció la finalización de una ronda de financiación semilla de 10 millones de dólares, liderada conjuntamente por las empresas de inversión Peak XV y HongShan, que se escindieron de la gigante de inversiones Sequoia. Esto permite a los usuarios poseer y utilizar stablecoins a través de canales de pago tradicionales, además de ofrecer servicios de tarjeta de crédito que pueden usarse en una red de comerciantes estándar, permitiendo a los usuarios gastar sus activos en stablecoins en comerciantes que no soportan pagos en criptomonedas.
La empresa de pagos de stablecoins transfronterizos Sphere completó una financiación de 5 millones de dólares liderada por Coinbase Ventures y Kraken Ventures. Este acuerdo, mediante la colaboración con empresas de tecnología financiera global y proveedores de servicios de remesas con licencia, permite los pagos transfronterizos en stablecoins entre empresas, y en las regiones apoyadas, permite el canje de stablecoins por moneda local.
El continuo avance de estos proyectos innovadores no solo está inyectando nueva vitalidad al desarrollo de stablecoins, sino que también está ampliando gradualmente el papel de las stablecoins en el ecosistema financiero global.
Mientras tanto, el entorno regulatorio global para stablecoins también se está perfeccionando gradualmente, y las tendencias de políticas en diversas regiones están proporcionando garantías institucionales para el desarrollo de stablecoins. El último (borrador de regulación sobre stablecoins) de Hong Kong se presentará para su primera lectura en el consejo legislativo el 18 de diciembre, proponiendo un sistema de regulación para los emisores de stablecoins en moneda fiduciaria, lo que marca un paso sustancial en la regulación de stablecoins; se espera que el banco central de Brasil levante la prohibición sobre el auto-custodia de stablecoins, con una postura regulatoria más abierta; el inminente (proyecto de ley de regulación del mercado de activos criptográficos) (MiCA) de la UE también podría convertirse en un importante hito en la regulación global de stablecoins, proporcionando más garantías de cumplimiento al mercado de stablecoins; mientras que el (proyecto de ley de claridad sobre stablecoins de pago) en EE.UU. que aún no ha sido aprobado podría proporcionar licencias a los emisores de stablecoins, y la inminente toma de posesión de Trump se considera que acelerará la introducción de este proyecto de ley sobre criptomonedas.
En general, la disposición activa de las principales empresas cripto y la continua afluencia de capital están permitiendo que las stablecoins abran más escenarios de aplicación para satisfacer la urgente demanda del mercado financiero global de herramientas de pago convenientes, seguras y eficientes, acelerando así el paso de las stablecoins de los márgenes de las criptomonedas hacia el mercado financiero tradicional. Al mismo tiempo, el avance gradual de las políticas en diversos países también está allanando el camino para la regulación y normalización del mercado de stablecoins.
