Jessy, Golden Finance
Desde el 8 de diciembre, el mercado de criptomonedas ha caído durante tres días consecutivos, con una capitalización de mercado que ha bajado de un pico de 3.7 billones de dólares el 8 de diciembre a 3.45 billones de dólares el 10 de diciembre. ¿Qué factores causaron la caída en estos días de continuo aumento?
En el ámbito de la información:
Avances del chip cuántico de Google: En la madrugada del 10 de diciembre, Google lanzó su último chip cuántico "Willow" y afirmó haber logrado avances significativos. Todos están preocupados de que este chip pueda amenazar la seguridad de las criptomonedas. La minería de criptomonedas como Bitcoin se realiza resolviendo complejos problemas matemáticos para confirmar transacciones y registrarlas en la blockchain. La demanda de poder de cómputo de minería está relacionada con el número de "mineros" en la red y el nivel de poder de cómputo. El chip cuántico de Google "Willow" tiene un poder de cálculo excepcional y completó un "cálculo de referencia estándar" que hoy en día las computadoras más rápidas tardarían al menos 10^25 años en completar en menos de cinco minutos. Si se aplica a la minería, aumentará enormemente la eficiencia de la minería, haciendo que las máquinas mineras tradicionales sean difíciles de competir en costo y eficiencia; por otro lado, la seguridad de las criptomonedas depende de problemas matemáticos en criptografía, como la criptografía de curva elíptica y RSA. Estos algoritmos se basan en la suposición de que no se pueden romper en un tiempo razonable con la capacidad de cálculo actual. Las computadoras cuánticas pueden ejecutar algoritmos cuánticos como Shor, diseñados para romper tecnologías de cifrado basadas en la factorización de grandes números. Una vez que la tecnología de chips cuánticos esté suficientemente madura, su potente capacidad de cálculo podría comprometer el sistema de cifrado de las criptomonedas existentes, provocando la filtración de las claves privadas de los usuarios. Todos estos factores han influido en la confianza de los inversores, causando caídas en el mercado.
Citron Research hace corto a las acciones de MicroStrategy: Las grandes compras de Bitcoin por parte de instituciones como MicroStrategy han impulsado en cierta medida el aumento del precio de Bitcoin, pero también han generado atención y preocupación en el mercado. La conocida institución Citron Research señaló que MicroStrategy estaba "sobrecalentada" y realizó una venta en corto de sus acciones, lo que provocó que las acciones de MicroStrategy cayeran un 20% en un día. Las acciones de MicroStrategy han sido llamadas el 'Bitcoin en la sombra', y las acciones de venta en corto de las instituciones han influido en cierta medida en las emociones del mercado de criptomonedas.
Microsoft no invertirá en Bitcoin por el momento: Los principales accionistas de Microsoft se opusieron a la propuesta de inversión en Bitcoin de la compañía el 10 de diciembre. Anteriormente, la junta de Microsoft había instado a los accionistas a rechazar una propuesta del Centro Nacional de Investigación de Políticas Públicas (National Center for Public Policy Research) que sugería que la compañía invirtiera el 1% de sus activos totales en Bitcoin para cubrirse contra la inflación.
En el aspecto del mercado:
Los inversores a largo plazo aseguran sus ganancias:
Recientemente, algunos KOL y organizaciones han estado vendiendo de manera continua. Por ejemplo, el 4 de diciembre, se informó que Meitu vendió los bitcoins y ether que habían acumulado anteriormente, obteniendo aproximadamente 180 millones de dólares en efectivo. Estos inversores a largo plazo acumularon ganancias sustanciales durante la subida del mercado, y al aparecer signos de ajuste en el mercado, decidieron asegurar sus ganancias. La aparición de grandes órdenes de venta intensificó la volatilidad del mercado, provocando una caída significativa de los precios.
Emociones del mercado sobrecalentadas, disminución del volumen de operaciones en los últimos días: Según los datos de Coinglass, los volúmenes de operaciones de contratos y de contado alcanzaron un pico reciente el 8 y 9 de diciembre, mientras que el 10 y 11 de diciembre, el volumen general del mercado de criptomonedas mostró una cierta disminución.
De manera similar, los días 8 y 9, las emociones del mercado estaban al rojo vivo, con el volumen de contratos largos alcanzando un máximo histórico. Mientras el mercado se encontraba en una caída general, durante las 24 horas del 9 al 10 de diciembre, el volumen de liquidaciones alcanzó un nuevo máximo en este ciclo alcista, con 1.712 millones de dólares, de los cuales 1.55 mil millones de dólares eran liquidaciones de posiciones largas y 162 millones de dólares de posiciones cortas. Esto también indica que las emociones del mercado estaban sobrecalentadas, con demasiados apostando a la alza. La corrección del mercado y la eliminación de parte del apalancamiento también pueden hacer que el futuro aumento sea más saludable y sostenible.
En el ámbito macroeconómico:
Los datos del CPI de EE. UU. serán publicados: EE. UU. publicará los datos del CPI de noviembre a las 8:30 a.m. hora local del 11 de diciembre. Antes de la publicación de los datos, la volatilidad del mercado de criptomonedas es un comportamiento normal. Dado que el CPI es un indicador importante para medir la inflación, EE. UU. determinará el monto de la reducción de tasas de interés de diciembre en función de la situación de la inflación. La magnitud de la reducción de tasas y la amplitud de la protección influirán en la preferencia de las personas por los activos de riesgo.
Fortalecimiento del dólar: Recientemente, el dólar se ha fortalecido, con el índice del dólar cerrando en 106.11 y 106.1926 el 9 y 10 de diciembre, un aumento del 0.09% y 0.08% en comparación con el día anterior. El fortalecimiento del dólar a menudo se considera una señal de que la economía de EE. UU. es relativamente fuerte, y también puede indicar cierta incertidumbre en la economía global. En esta situación, la preferencia de los inversores por el riesgo generalmente disminuye.
Al mismo tiempo, el fortalecimiento del dólar aumenta la atractivo de los activos en dólares, como los bonos del gobierno de EE. UU. y otros activos sin riesgo, cuyos rendimientos han aumentado. Para buscar mayores rendimientos y seguridad de los activos, los inversores pueden mover fondos de activos de riesgo como criptomonedas a activos en dólares, lo que ejerce presión a la baja sobre los precios de las criptomonedas.
