Las acciones en los mercados de EE. UU. rompieron récords nuevamente el viernes, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzando nuevos máximos históricos después de que los datos laborales de noviembre superaran ligeramente las expectativas.
El amplio S&P 500 ganó un 0.25%, cerrando en 6,090.27, mientras que el Nasdaq Composite se disparó un 0.81%, terminando en un impresionante 19,859.77. Tesla, Meta Platforms y Amazon lideraron la carga del Nasdaq. Por otro lado, el Promedio Industrial Dow Jones no tuvo tanta suerte, cayendo 123.19 puntos, o un 0.28%, para cerrar en 44,642.52.
Tanto el S&P 500 como el Nasdaq han publicado ahora tres semanas seguidas de ganancias, aumentando un 0.96% y un 3.34% en la última semana, respectivamente. El Dow se quedó atrás, perdiendo un 0.6% en el mismo período.
Estos movimientos se produjeron mientras los comerciantes asimilaban un informe laboral de noviembre mejor de lo esperado, que alivió las preocupaciones sobre una economía sobrecalentada y aumentó las expectativas de otro recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
Los datos laborales alimentan el optimismo
El informe laboral de noviembre, publicado el viernes, mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 227,000, superando fácilmente la estimación de 214,000 del Dow Jones. Este fue un salto dramático en comparación con la ganancia revisada al alza de solo 36,000 de octubre. La tasa de desempleo subió al 4.2%, como se esperaba.
Los números pintaron un cuadro de un mercado laboral que claramente se está debilitando, un lugar ideal para aquellos que apuestan a que la Fed recortará las tasas. La herramienta FedWatch del CME Group, que rastrea las expectativas del mercado sobre los movimientos de la Fed, colocó la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre en un 85% después del informe.
A pesar del enfriamiento del mercado laboral, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha mantenido que los responsables de la política no tienen prisa por bajar las tasas, aunque los últimos datos pueden proporcionar la justificación que necesitan para actuar.
Las acciones tecnológicas dominan a medida que cambian los patrones de consumo
Las acciones tecnológicas cargaron gran parte del peso del día, con Tesla, Meta Platforms y Amazon impulsando el fuerte rendimiento del Nasdaq. Este impulso ascendente en tecnología refleja la confianza de los inversores en el crecimiento de estas empresas, incluso en un clima económico volátil.
Mientras tanto, las tendencias minoristas señalaron un cambio durante la temporada del Black Friday. Los datos de Bank of America revelaron que el gasto minorista en línea aumentó un 7.9% en la semana que terminó el 30 de noviembre en comparación con el mismo período en 2023. Al mismo tiempo, el comercio minorista físico cayó un 0.3%.
La acortada temporada de compras navideñas, con el Día de Acción de Gracias cayendo cinco días más tarde este año, podría haber contribuido al aumento de la actividad en línea. Se informaron incrementos en el gasto en múltiples categorías, a pesar de la caída en el tráfico de tiendas físicas.
Y luego, por supuesto, el héroe minorista Roaring Kitty hizo su rutina reapareciendo con una publicación críptica acorde a su marca que podría o no estar insinuando una transmisión en vivo más adelante en el mes.
Bitcoin roba el espectáculo
Bitcoin acaparó los titulares esta semana después de superar el umbral de $100,000, pero los analistas de Citi advirtieron sobre asumir que la criptomoneda es inmune a los vientos en contra económicos.
El analista Alex Saunders advirtió que Bitcoin podría tener dificultades en una economía debilitada o por cambios en el sentimiento de los inversores, especialmente con las incertidumbres arancelarias y las dinámicas del mercado laboral en juego.
“No creemos que Bitcoin u otros activos digitales sean inmunes a una economía debilitada”, dijo Saunders. También señaló que la claridad regulatoria podría favorecer a los tokens que no son Bitcoin debido a la clasificación de Bitcoin como una mercancía y su dominio en vehículos ETF.
Los mercados globales reaccionan a los cambios políticos
Los mercados europeos cerraron la semana con ganancias moderadas. El Stoxx 600 subió un 0.2%, borrando pérdidas anteriores, mientras que el índice CAC 40 de Francia saltó un 1.4% a pesar del caos político.
El primer ministro francés, Michel Barnier, renunció el jueves después de que legisladores de la izquierda y la derecha derribaran su gobierno debido a un presupuesto controvertido. El presidente Emmanuel Macron criticó la medida, acusando a los políticos de ignorar a los votantes, y prometió cumplir su mandato hasta 2027.
En Asia, los mercados estuvieron mixtos mientras Corea del Sur lidiaba con la inestabilidad política tras la breve imposición de la ley marcial por parte del presidente Yoon Suk Yeol.
Las divisas reflejaron parte de la turbulencia, con el euro cayendo un 0.1% a $1.0571 después de registrar ganancias en la sesión anterior. Los comerciantes se están preparando para más turbulencias a medida que los bancos centrales y los gobiernos responden a las cambiantes condiciones económicas y políticas.
El rendimiento del mercado de valores de EE. UU., sin embargo, sigue siendo un punto brillante en una economía global de otro modo incierta.
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