El comercio de arbitraje de criptomonedas es un enfoque comercial popular entre los operadores experimentados que buscan explotar las discrepancias de precios de las criptomonedas en diferentes mercados.
Por Laura Shin
El comercio de arbitraje es una estrategia utilizada en los mercados financieros donde los operadores se benefician de pequeñas discrepancias de precios en un activo en diferentes bolsas. La misma estrategia también se puede aplicar a los mercados de cifrado. Esta guía le ayudará a comprender qué es el comercio de arbitraje criptográfico, cómo funciona y los riesgos que conlleva.
¿Qué es el comercio de arbitraje criptográfico?
El comercio de arbitraje de criptomonedas es una forma de beneficiarse de las diferencias de precios en un par de comercio de criptomonedas en diferentes mercados o plataformas.
Los operadores de arbitraje pretenden beneficiarse de las diferencias de precios comprando la criptomoneda a un precio más bajo en un mercado y vendiéndola simultáneamente a un precio más alto en otro mercado.
Aunque esta estrategia comercial comenzó con activos tradicionales, se ha convertido en algo común en los mercados criptográficos globales porque las criptomonedas se comercializan en varias bolsas y países de todo el mundo. Esto hace que las criptomonedas sean potencialmente lucrativas para el arbitraje y permite a los operadores beneficiarse de las discrepancias de precios entre estos intercambios.
Imagine que BTC/USD cotiza a $30 000/30 100 en Coinbase y a $30 200/$30 300 en Crypto.com. Un comerciante de arbitraje podría comprar rápidamente 1 BTC en el intercambio Coinbase por $30,100 y venderlo simultáneamente en Crypto.com por $31,200, obteniendo una ganancia de $100.
¿Cómo funciona el comercio de arbitraje criptográfico?
El comercio de arbitraje de criptomonedas implica ganar dinero con las diferencias de precios de las criptomonedas entre diferentes intercambios. Los comerciantes o, más comúnmente, los robots algorítmicos de comercio de criptomonedas monitorean los precios de las criptomonedas en varias plataformas y regiones, buscando casos en los que la misma criptomoneda tenga un precio diferente en otros intercambios.
Cuando se identifica dicha diferencia de precios, los comerciantes actúan rápidamente para aprovechar la oportunidad.
El comercio de arbitraje es posible debido a la forma en que los intercambios determinan los precios de los pares de criptomonedas. La forma común en que se descubren los precios en la mayoría de los intercambios es a través de un libro de órdenes, que enumera las órdenes de compra y venta de un criptoactivo específico. Dependiendo del intercambio, los compradores y vendedores pueden ofertar precios diferentes, lo que resulta en precios prevalecientes no coincidentes entre los intercambios.
Una oportunidad de arbitraje surge cuando se detecta una diferencia de precio significativa para una criptomoneda específica. Luego podrá calcular el beneficio potencial teniendo en cuenta las tarifas comerciales y otros costes asociados. El último paso del proceso es comprar la criptomoneda en el intercambio donde el precio es más bajo y simultáneamente venderla en el intercambio donde el precio es más alto. En la mayoría de los casos, los robots comerciales se encargan de este enfoque comercial, ya que pueden determinar oportunidades de arbitraje más rápido y ejecutar operaciones más rápidamente.
Tipos de estrategias de arbitraje criptográfico
Existen diferentes tipos de estrategias utilizadas en el comercio de arbitraje criptográfico. Echemos un vistazo a algunos de los más comunes.
Arbitraje triangular: esta estrategia implica explotar las discrepancias de precios entre tres criptomonedas diferentes negociadas en una formación triangular. Por ejemplo, si existe una oportunidad de arbitraje entre BTC, ETH y LTC, un comerciante podría ejecutar una serie de operaciones para beneficiarse de los desequilibrios en sus tipos de cambio.
Arbitraje entre intercambios: este método implica comprar y vender simultáneamente la misma criptomoneda en diferentes intercambios. Esto puede incluir mover activos entre bolsas para aprovechar las diferencias de precios.
Arbitraje de tiempo: implica monitorear la misma criptomoneda en un único intercambio para aprovechar las fluctuaciones de precios en períodos de tiempo cortos. Esta estrategia requiere una ejecución rápida para capitalizar los movimientos de precios en minutos.
Arbitraje entre bolsas: con esta estrategia, los operadores explotan las diferencias de precios entre pares comerciales en la misma bolsa. Los operadores pueden identificar pares correlacionados y ejecutar operaciones para capitalizar los errores de fijación de precios.
¿Es riesgoso el comercio de arbitraje?
Como cualquier estrategia comercial, el comercio de arbitraje también conlleva riesgos. Es posible perder dinero debido a deslizamientos, tarifas comerciales y shocks imprevistos en los movimientos de precios de las criptomonedas. Algunos de los riesgos a considerar incluyen:
Deslizamiento de precios: esta es una de las consideraciones más importantes en el comercio de arbitraje, particularmente en mercados de rápido movimiento y alta volatilidad. El deslizamiento puede provocar diferencias en el precio de ejecución real y el precio esperado debido a los rápidos cambios de precio entre el momento en que se inicia una operación y el momento en que se ejecuta. Si el precio se mueve significativamente entre el momento en que un comerciante identifica una oportunidad de arbitraje y el momento en que se ejecuta la operación, la ganancia esperada podría ser menor o resultar en una pérdida.
Tarifas de transacción: la acumulación de tarifas comerciales, tarifas de retiro y otros costos generales pueden afectar la rentabilidad de una operación de arbitraje.
Velocidad de ejecución: las operaciones de arbitraje exitosas dependen de la ejecución rápida de las operaciones para capturar las discrepancias de precios. Los retrasos en la ejecución, ya sea debido a fallos técnicos, conexiones lentas a Internet o problemas relacionados con el intercambio, pueden provocar pérdidas o oportunidades perdidas.
Brecha de conocimiento: como toda estrategia comercial, el comercio de arbitraje exitoso requiere una comprensión profunda del mercado y las plataformas comerciales. Sin mucha experiencia, es posible que tenga dificultades para identificar oportunidades genuinas o navegar por las complejidades del proceso.
El comercio de arbitraje podría ser rentable si se comprende adecuadamente cómo funciona esta estrategia y se cuenta con la herramienta adecuada para ejecutarla de manera eficiente. Pero, como siempre, haga su propia investigación y utilice sólo la cantidad de capital que pueda permitirse perder.
