El mercado de memes de 2024 no puede prescindir de dos creadores de mercado: @DWFlabs y @wintermute_t. Si tu token está en posesión de Wintermute, entonces, ¡felicitaciones! Solo espera que sea listado en Binance, ya que el 70% de las monedas meme que posee ya han sido listadas en Binance.

DWF manejó en la primera mitad del año varios memes como $ladys, $floki, $mog, y la batalla más famosa fue $not, lo que puede haber llevado indirectamente a DWF a centrarse en la cadena pública Ton, y en la segunda mitad del año, casi no hay rastro de DWF detrás de varios memes conocidos.

Wintermute ha estado enloqueciendo con memes en la segunda mitad del año, incluyendo conocidos como $act, $moondeng, $goat, $pnut, entre otros, de gran capitalización de mercado. Los más locos son algunos tokens meme de varios millones de capitalización, como en la reciente carrera de AI Agent de la cadena base, donde muchos tokens fueron intervenidos por WM desde el principio, como $aixbt, logrando hoy aumentos exponenciales.

Creador de mercado: ¿por qué ha pasado de ser un proveedor de liquidez a convertirse en un rol de creador de mercado? Sigue leyendo.

El término 'creador de mercado' es un rol antiguo que se remonta a varios siglos atrás; el concepto y la práctica de los creadores de mercado se originaron en los mercados tradicionales de acciones y bonos.

Desde el siglo XVIII, la primera bolsa de valores del mundo, la Bolsa de Valores de Londres, ya contaba con creadores de mercado que compraban y vendían valores en la bolsa, ofreciendo cotizaciones para ambos lados de la transacción y proporcionando liquidez a la bolsa.

Las principales tareas de los creadores de mercado.

Ofrecer cotizaciones bidireccionales.
Cotizaciones de compra y venta: ofrecer simultáneamente precios de compra (Bid) y precios de venta (Ask) en la plataforma de negociación.
Mantener el diferencial: obtener ganancias controlando el diferencial de compra-venta (Bid-Ask Spread), que también es el costo de proporcionar liquidez.

Gestionar el libro de órdenes.
Profundidad de órdenes: colocar órdenes de compra y venta a diferentes precios para aumentar la profundidad y liquidez del mercado.
Ajuste dinámico: ajustar la posición y cantidad de órdenes de acuerdo con los cambios del mercado para garantizar una respuesta rápida a las dinámicas del mercado.

Composición del libro de órdenes.
Órdenes de compra (Bid): precios que los compradores están dispuestos a pagar, ordenados en forma descendente.
Órdenes de venta (Ask): precios que los vendedores están dispuestos a aceptar, ordenados en forma ascendente.
Diferencial de precios (Spread): diferencia entre el precio de compra más alto y el precio de venta más bajo; cuanto más pequeño, mejor es la liquidez del mercado y más fluida es la negociación.

Situaciones en las que los creadores de mercado pueden perder dinero.

Alta volatilidad del mercado: cambios rápidos de precios que llevan a perder la ventaja de la cotización.

Agotamiento de liquidez: incapacidad de negociar al precio esperado durante eventos de alta volatilidad.

Asimetría de información: la contraparte posee información privilegiada y el creador de mercado sufre pérdidas pasivas.

Incumplimiento de la contraparte: si la contraparte no cumple, incluso si la dirección es correcta, se puede perder dinero.
Por ejemplo, durante el colapso de $LUNA, muchos creadores de mercado sufrieron graves daños.

Los creadores de mercado han pasado del comercio en mostradores en el siglo XIX a la negociación automatizada por IA en el siglo XXI, y luego a Crypto. Los creadores de mercado, como el holandés volador, se ocultan en algún rincón del mundo criptográfico, apareciendo donde hay demanda de capital.

Los principales creadores de mercado de Crypto: Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group y Cumberland DRW

Estas instituciones poseen un valor de más de 120 millones de dólares en monedas MEME, siendo Wintermute la institución con la mayor cantidad de tenencias y la que cubre más proyectos populares, y varias de las monedas MEME que posee han sido listadas con éxito en Binance.

En comparación con otros creadores de mercado, la estrategia de WM en la segunda mitad del año ha sido muy exitosa.

GSR Markets: posee principalmente el token NEIRO, con una cantidad de 48.51 millones de monedas, con un valor de mercado superior a 5.08 millones de dólares.

Auros Global: la escala de tenencias de monedas MEME es relativamente pequeña, con un valor total de aproximadamente 330,000 dólares en monedas MEME, concentrándose principalmente en PEPE, NEIRO y SHIB.

B2C2 Group: se enfoca en las tenencias de $shib, con un valor cercano a 7 millones de dólares.

Cumberland DRW: las tenencias de $pepe y $shib tienen un valor de menos de 300,000 dólares.

Wintermute: de las 19 monedas MEME que posee, 13 proyectos han sido listados con éxito en Binance, representando un 68.4%, y esta institución parece haberse convertido en un indicador de la lista de monedas MEME en Binance.

También hay otro creador de mercado que merece mención: Gobit, pero ¿por qué no se ha enumerado? Sigue leyendo.

A finales de 2023, en el mercado de memes de Sol, el efecto riqueza de Gobit no es inferior al de WM.

Gotbit es un fondo de cobertura especializado en ayudar a los tokens a lograr el crecimiento de su capitalización, con dos principales áreas de negocio: creación de mercado y capital de riesgo. Gotbit gestiona 1.3 mil millones de dólares en activos y tiene más de 400 clientes institucionales colaborando.

A finales de 2022, Gobit se hizo famoso al crear mercado para $bonk.

A finales de 2023, en el resurgimiento del meme de Solana, el ANALOS creado por Gotbit logró un mito de riqueza de 3700 veces en una semana, convirtiendo a Gotbit en la clave de la riqueza de los jugadores de memes.

Hasta el año pasado, Gotbit había colaborado públicamente con más de 50 proyectos, más del 90% de los cuales son proyectos de memes, y la mayoría están en la cadena de Solana.

Como dice el refrán, quien camina a menudo por la orilla del río, ¿quién no se mojará los zapatos? Gobit fue atrapado por el FBI en una operación encubierta.

En un documento de investigación proporcionado por un agente del FBI, se mencionaron dos casos en los que Gobit participó, ambos inducían a la compra al exagerar el volumen de transacciones de las empresas de criptomonedas, manipulando los precios de transacción de criptomonedas para elevar el precio de las criptomonedas y luego vender en altos niveles para obtener ganancias.

En septiembre de 2023, el detective en cadena ZachXBT también compartió un documento en la plataforma X que revelaba las estrategias de creación de mercado de Gotbit.

- Gotbit empuja el precio del token a 10 veces en los primeros minutos de la fase de descubrimiento de precios para crear FOMO, atrayendo la mayor cantidad posible de poder de compra, y vende todos los tokens en el pico posterior;
- En las primeras 12 horas de negociación, el objetivo de Gotbit es aprovechar las oportunidades de arbitraje existentes y enfocarse en obtener ganancias rápidas y considerables;
- En el día de lanzamiento, el volumen de transacciones objetivo de Gotbit es de más de 50 millones de dólares, la mayoría de las transacciones se generan de forma gratuita en CEX mediante un sistema generado;
- Gotbit se esfuerza por llevar el primer pico del token a 20 veces después de la apertura y alcanzar 25 veces en el primer mes de negociación.

Actualmente, el CEO de Gotbit, Aleksei Andriunin, ha sido arrestado en Portugal, y dos empleados de Gotbit en Rusia también han sido acusados.

Resumen
Creador de mercado, ¿quién es el creador de mercado? Detrás del mercado de criptomonedas, quizás estos creadores de mercado ocultos están dominando el flujo de capital y el sentimiento del mercado, impulsando el camino frenético de las monedas Meme de ser nicho a convertirse en mainstream.

En la próxima parte, enseñaremos cómo rastrear las tenencias en cadena de los creadores de mercado.