El sistema financiero mundial no está sirviendo a todas las personas por igual. Según el Banco Mundial, aproximadamente 1.400 millones de adultos siguen sin tener acceso a servicios bancarios, es decir, no pueden acceder ni siquiera a los servicios bancarios más simples, como préstamos o cuentas de ahorro.
Para la mayoría, la exclusión financiera no es solo una cuestión de incomodidad; es un cambio de vida. La inflación, la falta de documentación y los sistemas bancarios rígidos crean ciclos que parecen incapaces de romper. El crédito respaldado por bitcoins podría ofrecer un salvavidas.
¿Qué es el crédito respaldado por Bitcoin?
El crédito respaldado por Bitcoin permite a las personas utilizar sus tenencias de Bitcoin como colateral en préstamos. Al igual que otros préstamos regulares, no requiere puntajes de crédito ni mucha documentación; así es como funciona:
El prestatario ofrece Bitcoin como colateral.
El prestamista proporciona liquidez en fiat o stablecoins.
Si el prestatario no puede pagar, el colateral se liquida.
Este modelo asegura simplicidad y accesibilidad. Los prestatarios mantienen la propiedad de su Bitcoin mientras acceden a liquidez en efectivo o stablecoin. Plataformas como BlockFi, Nexo y Celsius han popularizado este sistema.
Beneficios del Crédito Respaldado por Bitcoin
El crédito respaldado por Bitcoin aborda muchas de las deficiencias de las finanzas tradicionales. Aquí están sus principales ventajas:
Sin verificaciones de crédito. Los préstamos se basan en el valor del colateral, no en el historial crediticio. Esto abre la puerta a millones sin acceso bancario.
Protección contra la inflación. Los prestatarios pueden asegurar préstamos en monedas estables mientras evitan la devaluación del fiat local.
Preservación de tenencias de Bitcoin. Los préstamos permiten a los usuarios acceder a liquidez sin vender su Bitcoin, manteniéndolos expuestos a un posible crecimiento del precio.
Accesibilidad global. Estas plataformas son accesibles para cualquiera con Bitcoin, independientemente de su ubicación o ciudadanía.
Características Préstamos Tradicionales Crédito respaldado por Bitcoin Se requiere verificación de crédito No necesaria Opciones de colateral Limitadas Accesibilidad de Bitcoin Restringida por ubicación Global Cobertura contra la inflación Ninguna Sí
Riesgos del Crédito Respaldado por Bitcoin
A pesar de sus beneficios, el crédito respaldado por Bitcoin conlleva riesgos significativos.
Volatilidad de precios. El precio de Bitcoin puede caer repentinamente, provocando llamadas de margen. Los prestatarios pueden perder su colateral si no pueden agregar más Bitcoin.
Desafíos regulatorios. La supervisión gubernamental, como el marco MiCA de la UE, puede imponer requisitos estrictos a estas plataformas.
Concentración de riqueza. Los poseedores de criptomonedas más ricos, o “ballenas”, se benefician más, dejando potencialmente excluidos a los usuarios a pequeña escala.
Influencia centralizada. Las instituciones financieras tradicionales están ingresando al espacio, lo que puede comprometer el ethos descentralizado de Bitcoin.
Impacto y limitaciones en el mundo real
El crédito respaldado por Bitcoin ha demostrado su potencial para cambiar vidas. En Argentina, donde la inflación supera el 120%, los residentes pueden protegerse contra la devaluación de la moneda. En Líbano, donde el sistema bancario ha colapsado, los préstamos respaldados por Bitcoin ofrecen una salvación.
Sin embargo, las historias de éxito están mezcladas con relatos de advertencia. Muchos prestatarios han perdido su Bitcoin durante las caídas del mercado, particularmente durante el colapso de 2022. Otros enfrentan barreras debido a los requisitos de conocer a su cliente (KYC), que limitan el acceso a quienes no tienen la documentación adecuada.
El Camino a Seguir
Para que el crédito respaldado por Bitcoin prospere, debe equilibrar la innovación con la inclusividad. Plataformas descentralizadas como Aave y Sovryn ofrecen alternativas prometedoras. Estos sistemas utilizan contratos inteligentes para eliminar cualquier intermediario, asegurando así una mayor transparencia. La descentralización podría introducir sus propios desafíos con riesgos de seguridad e incertidumbre regulatoria.
El futuro del crédito respaldado por Bitcoin depende de su capacidad para seguir siendo accesible y estar en sintonía con los fundamentos de la descentralización. Podría democratizar las finanzas o convertirse en otra herramienta de exclusión. El desafío radica en asegurar que este sistema innovador se mantenga fiel a sus raíces mientras se adapta al cambiante panorama financiero.
