La introducción por parte de Hong Kong de una política de exención del impuesto sobre las ganancias para los activos virtuales tendrá un profundo impacto en toda la industria de la criptografía.
Escrito por: Mankiw Blockchain Servicios Legales
Al considerar dónde establecer un vehículo de inversión para invertir en activos virtuales, ya sea un fondo o un único vehículo de family office, las cuestiones fiscales deben ser una consideración primordial. Hong Kong es conocido por sus políticas fiscales favorables. Por ejemplo, adopta el principio territorial, lo que significa que las empresas sólo pagan impuestos por los beneficios generados dentro de Hong Kong. Esto crea un entorno favorable para las empresas internacionales, ya que los ingresos extranjeros no están sujetos a impuestos.
▲ Captura de pantalla de Sina News
Ahora, cuando hablamos del "impuesto sobre las ganancias" de Hong Kong, hay algunas disposiciones importantes de exención fiscal. Sin embargo, hasta recientemente, los activos virtuales no habían logrado incluirse en la lista de activos exentos de impuestos en Hong Kong.
Sin embargo, esta situación está a punto de cambiar...
Propuestas de cambios en el tratamiento fiscal de los activos virtuales en (i) fondos de recaudación privada y (ii) herramientas de inversión de oficinas familiares individuales
Actualmente, Hong Kong está llevando a cabo una consulta pública proponiendo introducir una nueva política de exención del impuesto sobre las ganancias para activos virtuales. La Secretaría de Servicios Financieros y del Tesoro de Hong Kong sugiere en el documento de consulta que se amplíe el ámbito de exención del impuesto sobre las ganancias existente para incluir (i) fondos de recaudación privada y (ii) herramientas de inversión de oficinas familiares individuales, específicamente incluyendo, pero no limitándose a:
Bienes raíces en el extranjero
Créditos de carbono y derivados o cuotas de emisiones
Inversión y préstamos en crédito privado
Activos virtuales
(i) Fondos de recaudación privada
En Hong Kong, existe un sistema unificado de exención fiscal que ofrece exención del impuesto sobre las ganancias a fondos privados que cumplen con los requisitos, incluidos aquellos establecidos en forma de fondos de asociación limitada y empresas de fondos abiertos. Bajo este sistema, los fondos privados pueden disfrutar de la exención del impuesto sobre las ganancias generadas por sus inversiones (como ganancias de capital, intereses y dividendos), siempre que estos fondos cumplan con ciertos estándares. Estas condiciones incluyen ser gestionados por un gerente de inversiones autorizado bajo la (Ordenanza de Valores y Futuros), y las actividades del fondo deben estar principalmente relacionadas con la inversión, en lugar de actividades comerciales o transaccionales.
Sin embargo, hasta ahora ha habido controversia sobre si los activos virtuales pueden incluirse en fondos privados en Hong Kong y si esto afectará la aplicabilidad del sistema de exención fiscal unificado de Hong Kong. Por lo tanto, la nueva propuesta aporta la claridad necesaria a esta cuestión, indicando que los activos virtuales pueden considerarse "inversiones calificadas" y, por ende, disfrutar de la exención del impuesto sobre las ganancias.
Es importante destacar si el gobierno aclarará en el documento de consulta el tratamiento fiscal de otros ingresos o derivados relacionados con las criptomonedas. Por ejemplo, para los ingresos relacionados con criptomonedas como las recompensas de staking, actualmente no está claro cómo se clasificarán a efectos fiscales en Hong Kong.
(ii) Herramientas de inversión de oficinas familiares individuales
Actualmente, Hong Kong tiene una ley que asegura que las herramientas de inversión de oficinas familiares individuales que cumplen con los requisitos pueden disfrutar de beneficios fiscales sobre las ganancias, con una tasa impositiva preferencial del 0%, aplicable a las ganancias imponibles derivadas de transacciones calificadas y transacciones accesorias. Sin embargo, los activos virtuales actualmente no están incluidos en este ámbito. Por lo tanto, si las nuevas propuestas del documento de consulta entran en vigor, el ámbito de los activos designados se ampliará para incluir activos virtuales. Los activos virtuales incluirán criptomonedas comunes como Bitcoin, Ethereum, así como ciertos tokens de utilidad, tokens de seguridad y stablecoins.
El impacto potencial de Hong Kong como centro de activos virtuales
La introducción de una política de exención del impuesto sobre las ganancias para activos virtuales en Hong Kong tendrá un profundo impacto en toda la industria de criptomonedas. A continuación se presentan algunos impactos potenciales específicos:
▲ Captura de pantalla de noticias
1. Atraer a inversores globales
Las nuevas políticas fiscales atraerán a gestores de inversiones y personas de alto patrimonio de todo el mundo, considerando a Hong Kong como su centro preferido para la inversión en activos virtuales. Especialmente aquellos fondos de cobertura y oficinas familiares que buscan maximizar sus rendimientos después de impuestos, pueden estar más inclinados a establecer herramientas de inversión en Hong Kong. Además, esta política también podría atraer a intercambios internacionales de activos virtuales, proveedores de servicios de custodia y otros participantes del ecosistema a expandir sus negocios en Hong Kong, consolidando aún más la posición de Hong Kong en la industria global de criptomonedas.
2. Promover el crecimiento económico local
A medida que más gestores de inversiones y oficinas familiares se establecen en Hong Kong, la demanda adicional beneficiará a las industrias de servicios profesionales locales, como el derecho, la contabilidad, la fiscalidad y la banca. Esto no solo ayudará a impulsar el crecimiento de las industrias relacionadas, sino que también generará más oportunidades de empleo. Al mismo tiempo, el gobierno de Hong Kong, a través de esta política, muestra su apoyo a la tecnología de criptomonedas y activos virtuales, lo que también proporciona confianza para atraer a más empresas tecnológicas.
3. Incentivar la innovación y el desarrollo del ecosistema
La postura inclusiva de Hong Kong hacia los activos virtuales y su clara política tributaria incentivará a más startups, desarrolladores e inversores a ingresar al ámbito de los activos virtuales. Esto podría acelerar la innovación en áreas como las finanzas descentralizadas (DeFi), infraestructura blockchain y activos tokenizados. El rápido desarrollo de estos campos emergentes hará que Hong Kong no solo sea un centro de acumulación de capital, sino también un laboratorio de innovación en criptomonedas a nivel global.
4. Mejorar la competitividad internacional
Actualmente, Hong Kong y Singapur compiten ferozmente por el estatus de centro de activos virtuales en Asia. Al ofrecer políticas fiscales competitivas, Hong Kong puede obtener una ventaja en esta competencia, especialmente en la atracción de fondos de activos virtuales y oficinas familiares. El impuesto sobre bienes y servicios (GST) que Singapur impone a las transacciones de activos virtuales podría hacer que Hong Kong sea más atractivo en este aspecto. Además, la estrecha conexión de Hong Kong con el continente chino también proporciona una ventaja estratégica única para los inversores internacionales que buscan ingresar al vasto mercado del continente.
Asuntos a considerar a continuación
El período de consulta del documento de consulta finalizará el 3 de enero de 2025. Estaremos atentos a este documento de consulta y sus conclusiones para compartir con todos ustedes cómo estos nuevos cambios impactarán la industria.