Autor original: Alex Liu, Foresight News
Curve lidera el repunte de DeFi
Bitcoin se estancó en la barrera psicológica de los 100.000 dólares, mientras que Alts se puso al día, lo que permitió que la cuota de mercado de BTC cayera por debajo del 55% en un momento.
El sector DeFi ha tenido un buen desempeño, aumentando más del 20% en los últimos 7 días, y el token CRV de Curve Finance ha liderado el sector DeFi con un aumento semanal de más del 50%, ubicándose en segundo lugar solo después de los tokens DeFi de gran capitalización enumerados. en Binance El impacto positivo del protocolo ecológico THE y Curve token convexo CVX.
¿Por qué puede aumentar CRV? ¿Cuál es su potencial? ¿A qué otros tokens relacionados en el ecosistema vale la pena prestar atención? El autor abrió una posición CRV por debajo de 0,3 y ha estado "CX" durante varios meses. Hablemos brevemente sobre la lógica de la posición CRV.
Factores directos: novedades de entrada institucional
Después de que se publicó la noticia anterior, CRV subió a 0,5 USDT y luego superó los 0,8 USDT. Instituciones como BlackRock están apostando por el ecosistema Ethereum y han ingresado a DeFi a través del fondo BUIDL, que es la infraestructura para pares de divisas estables de DeFi y intercambios de divisas vinculados. El mercado está apostando por el potencial de que Curve sea adoptado por las instituciones.
En el artículo "Punto de vista: para salir del mercado bajista imitador, se necesita el renacimiento de DeFi" de agosto de este año, el autor predijo que las finanzas tradicionales se pondrían en la cadena a través de la infraestructura DeFi existente, y tomó a Curve, Pendle y Aave como ejemplos. Desde entonces: Aave ha establecido una cooperación con la familia Trump, Curve ha presentado BUIDL y otras agencias RWA. Pendle puede ser la próxima apuesta digna.
Mirando hacia el pasado, la presión de venta negativa se ha agotado.
¿Por qué atreverse a comprar al mínimo cuando CRV sigue cayendo? En junio de este año se llegó a la conclusión de que la presión negativa y vendedora sobre Curve Finance había tocado fondo.
Nota: Actualmente, Frax Finance se ha convertido en el segundo mayor tenedor de CVX, siendo el mayor tenedor CLever. La lógica de posición FXS se describe a continuación.
La mayor preocupación de Curve Finance durante mucho tiempo ha sido, sin duda, las enormes posiciones crediticias del fundador Michael Egorov que prometieron tokens CRV para prestar monedas estables, y estas posiciones se liquidaron por completo en junio.
Algunas personas llaman a la liquidación un "retiro de efectivo inteligente" porque puede que no haya suficiente liquidez para respaldar la venta de una cantidad tan grande de tokens, por lo que retiran el dinero liquidando las posiciones de los préstamos paso a paso. Pero otra perspectiva es: el fundador del proyecto se vio obligado a vender la mayoría de sus tokens en el fondo.
El fundador de Curve, Michael Egorov, también tiene CRV bloqueado. Pensando desde su perspectiva, la forma de maximizar los beneficios es trabajar duro para CONSTRUIR que los tokens CRV tengan un valor más alto cuando se desbloqueen. fichas de protocolo.
Michael Egorov vendió casi 1,6 CRV OTC a 0,4 USDT durante la crisis de liquidación del pasado mes de agosto. Comprado a finales de junio, el precio de coste es inferior al de la mayoría de las instituciones/grandes inversores, y muchas instituciones ya recortaron sus acciones y abandonaron el mercado.
El volumen de operaciones de CRV en CEX fue mucho mayor que el de los tokens con la misma capitalización de mercado durante mucho tiempo, pero el precio continuó cotizando lateralmente, lo que indica que ha experimentado suficientes cambios en los chips.
Curve ha estado en línea durante 4 años y la tasa de inflación ha caído al 6,3%. Calculada en base a una tasa de bloqueo del 42,4%, la inflación real de los CRV que entran en circulación es solo de aproximadamente el 3%.
Mirando al futuro, puntos de innovación y crecimiento
En medio de las expectativas del mercado, ¿qué puntos de innovación y crecimiento tendrá Curve Finance en el futuro?
Posibles productos de divisas en cadena, mecanismo de liquidación suave, préstamos LlamaLend, crvUSD. Desde su lanzamiento, crvUSD ha generado casi 150 millones de dólares en ingresos para el protocolo Curve.
El lanzamiento de scrvUSD ayuda a impulsar la adopción de crvUSD. ¿Cuáles son las ventajas de los préstamos crvUSD y del mecanismo de liquidación flexible? Lectura recomendada:
¿Cómo tener dinero infinito? No es necesario trabajar, simplemente recuéstate maravillosamente.
Curve Finance también se está expandiendo hacia la ecología fuera de EVM.
Proyectos ecológicos, los beneficios se transmiten progresivamente
Convexo (CVX)
Convex posee la mayor cantidad de CRV y posee los derechos de ingresos de Curve. Siempre que CRV aumenta de valor, el valor intrínseco correspondiente de cada CVX aumenta en consecuencia. CRV, que está cerca de una versión apalancada, ha subido más que CRV en este repunte.
Inteligente (CLEV)
Sosteniendo la mayor cantidad de CVX, más matrioska. La capitalización de mercado es relativamente baja.
Finanzas Frax (FXS)
Frax Finance es el segundo mayor tenedor de CVX. Al mismo tiempo, tiene la cadena L2 Fraxtal, el producto de moneda estable FRAX, productos de promesa de modelo de doble moneda (sfrxETH, frxETH), productos de préstamo... todo. Frax tiene la oportunidad de cerrar el círculo sobre sí mismo y construir un volante ecológico DeFi autosuficiente. La forma definitiva es un banco central descentralizado en cadena (por supuesto, todavía está lejos).