Recientemente, han llegado al mercado cada vez más noticias sobre AltSeason (temporada de altcoins). $ETH comenzó a moverse, el dominio del mercado de $BTC mostró signos de debilitamiento y las altcoins se fortalecieron gradualmente. Pero la pregunta es: ¿es esta la verdadera temporada de altcoins u otra falsa ruptura del mercado?

A continuación, analizaré los cambios actuales del mercado a través de datos y gráficos clave y compartiré mis puntos de vista.

1. El dominio de BTC se debilita: ¿una señal del aumento de las altcoins?

Por primera vez en los últimos 8 meses, el dominio de BTC se ha debilitado significativamente.

Aunque el precio de Bitcoin todavía se mantiene estable por encima de los 90.000 dólares, la nueva liquidez en el mercado ha fluido más hacia las altcoins que hacia BTC. Esto puede significar que el sentimiento del mercado está cambiando gradualmente.

Desde el mínimo del mercado en noviembre de 2023, hemos observado las siguientes tendencias:

- BTC sube, las altcoins suben ligeramente, el dominio de BTC se fortalece.

- BTC sube, las altcoins suben significativamente, el dominio de BTC se debilita.

- BTC baja, las altcoins caen drásticamente, el dominio de BTC se fortalece.

La situación actual parece estar alineándose con la segunda tendencia, pero si esto provocará una verdadera AltSeason aún necesita ser observado más de cerca.

2. La participación institucional impulsa el potencial de las altcoins.

Las instituciones en todo el mundo están comenzando a incursionar gradualmente en el espacio de las altcoins, a continuación se presentan algunos ejemplos notables:

- La SEC de EE. UU. presentó el ETF de índice de criptomonedas 'Bitwise 10', que abarca varias altcoins principales como $ETH, $SOL, $XRP.

- El mercado de valores Spotlight de Suecia lanzó el primer ETP de Dogecoin.

- VanEck, 21Shares, etc. han presentado solicitudes de ETF de Solana, y los activos bajo gestión del ETN SUI de VanEck han superado los $100 millones.

- Wisdom Tree presentó la solicitud para el ETF de XRP.

Estas acciones indican que los inversores institucionales están prestando atención activa al mercado de altcoins, y 2025 podría ser un año destacado para las altcoins.

3. Análisis de liquidez: ¿Hay suficiente capital para respaldar el mercado de altcoins?

Alguien preguntó: ¿El mercado de altcoins necesita un apoyo de liquidez de $50B-$100B, hay suficiente capital? La respuesta es sí.

Datos de crecimiento de stablecoins (1 año):

- USDT: $44B (+49.4%)

- USDC: $15B (+61.4%)

- USDe: $4.1B (nueva emisión)

- FDUSD: $1.2B (+130%)

Aunque actualmente la mayor parte de la liquidez fluye hacia BTC, a medida que mejore el rendimiento de las altcoins, el capital se trasladará gradualmente hacia ellas. Además, a medida que avance el mercado alcista, la velocidad de acuñación de stablecoins aumentará, inyectando más liquidez al mercado.

4. Cronograma de la temporada de altcoins

Creo que el aumento actual de las altcoins se parece más a un 'rebote' que a una verdadera AltSeason. La mayoría de las altcoins aún están por debajo del 30%-50% de sus máximos históricos y actualmente están luchando por alcanzarlos.

Mi predicción:

- La verdadera temporada de altcoins comenzará en el Q1 de 2025, posiblemente justo después de la reunión del FOMC donde la Reserva Federal anunciará el fin de la política de endurecimiento.

- Actualmente es un buen momento para acumular altcoins, especialmente durante las correcciones.

- Planeo posicionarme activamente antes de diciembre y tomar ganancias parciales en el Q1 de 2025.

Los inversores deben preparar su plan de inversión y prestar atención a la falsa ruptura del dominio de BTC, que podría ser una oportunidad de compra a la baja para las altcoins.

Conclusión:

La AltSeason es un ciclo importante en el mercado de criptomonedas, pero también está lleno de volatilidad e incertidumbre. Al analizar los datos y las tendencias del mercado, podemos ver que las altcoins están atrayendo gradualmente más flujos de capital, aunque la verdadera explosión puede aún tener que esperar. Independientemente de cómo cambie el mercado, estar preparado con anticipación y tener una estrategia clara es la mejor manera de afrontar la volatilidad del mercado.