En los últimos años, a medida que Ethereum se transforma hacia un mecanismo de PoS (Prueba de Participación), el sector de staking ha ido convirtiéndose en una pista popular en el ámbito de blockchain. Los usuarios participan en el consenso de la red y obtienen recompensas al hacer staking de ETH, sin embargo, el problema de la liquidez en el staking tradicional persiste: el ETH apostado está bloqueado y no puede ser utilizado para otras actividades DeFi, lo que causa una pérdida de eficiencia del capital.
Para resolver este problema, surgieron protocolos de staking líquido como Lido, Rocket Pool, etc., que ofrecen productos derivados de liquidez, permitiendo a los usuarios obtener rendimientos de staking y participar en el ecosistema DeFi. Sin embargo, a medida que la competencia en el sector se intensificó, los productos derivados de liquidez por sí solos ya no pueden satisfacer completamente las demandas de descentralización, flexibilidad y optimización de rendimientos de los usuarios, lo que dio origen a la re-staking.
Swell Network se destaca por su innovador mecanismo de staking líquido descentralizado. Como un protocolo de staking líquido emergente, Swell Network ofrece productos únicos de swETH y swNFT, mejorando la autonomía y transparencia de los usuarios.
Uno, ¿qué es Swell Network?
Swell Network es un protocolo de staking líquido de Ethereum descentralizado y no custodial, dedicado a proporcionar a los usuarios servicios de staking y re-staking convenientes, al tiempo que asegura la seguridad y descentralización de la red de Ethereum. A diferencia de los métodos tradicionales de staking, Swell permite a los usuarios hacer staking de ETH sin necesidad de bloquear sus fondos, y recibir los tokens de liquidez swETH y rswETH, participando aún más en otros protocolos DeFi para lograr mayores rendimientos de inversión. La plataforma, a través de mecanismos innovadores, permite a los usuarios no solo disfrutar de los beneficios del staking, sino también realizar re-staking en plataformas como EigenLayer para obtener recompensas adicionales, aumentando significativamente la eficiencia del capital.
Como el primer protocolo que permite a los usuarios elegir libremente a los operadores de nodos, Swell ha roto la alta barrera de entrada del mercado de staking, reduciendo las barreras técnicas, lo que promueve la descentralización de los servicios de staking. La plataforma también ha integrado la función de prueba de reserva (PoR) de Chainlink, que respalda auditorías automáticas en cadena, ofreciendo a los usuarios una alta seguridad y transparencia. La misión de Swell es proporcionar la mejor experiencia de staking y re-staking líquido a nivel mundial, simplificando el acceso de los usuarios al ecosistema DeFi, al tiempo que fomenta el desarrollo sostenible del ecosistema de Ethereum y brinda múltiples apoyos de valor a los stakers, operadores de nodos y toda la red de Ethereum.
Dos, lógica operativa de Swell Network
Como un protocolo de staking líquido descentralizado e innovador, el objetivo central de Swell Network es proporcionar a los usuarios una experiencia de staking y re-staking flexible, transparente y de alto rendimiento. A diferencia de los protocolos de staking tradicionales, Swell V2 ofrece a los stakers y operadores de nodos una rica funcionalidad a través de un mecanismo único y un modelo de operación de nodos de alta libertad.
El funcionamiento de Swell es completamente diferente al de otros protocolos de staking líquido de Ethereum. En su estado final, Swell V2 implicará:
Mecanismo de operadores de nodos
Los operadores de nodos de Swell se dividen en dos categorías:
Operadores de nodos en la lista blanca (nodos de validación): se unen después de una estricta revisión, debiendo proporcionar 1 ETH como garantía. El primer lote de nodos en la lista blanca incluye operadores reconocidos como InfStones, RockX, HashQuark, etc.
Operadores de nodos independientes: pueden unirse sin permiso, pero deben proporcionar un depósito de 16 ETH por cada validador.
Los operadores de nodos pueden establecer su propia comisión (0-10%), y el 5% de las recompensas de staking se destinará como tarifa del protocolo, ingresando al tesoro de Swell DAO. En el futuro, los nodos independientes tendrán mayor libertad de participación, lo que fomentará la descentralización de la plataforma.
Depósitos atómicos y staking flexible
Swell admite depósitos atómicos mínimos de 1 ETH, permitiendo a los usuarios elegir sus propios operadores de nodos y hacer staking de ETH directamente en la Beacon Chain.
Los usuarios recibirán dos tipos de activos después de realizar un depósito:
swETH: un token ERC-20 de staking líquido que representa el capital apostado del usuario.
swNFT: un token único que incluye detalles de staking, registrando el operador de nodo, la dirección del validador y la marca de tiempo del staking.
Características únicas de swETH y swNFT
Función de swETH: swETH, como un token de liquidez no base, puede ser utilizado en protocolos DeFi para obtener rendimientos adicionales, pero no acumula automáticamente recompensas de staking.
Función de swNFT: swNFT es el contenedor de swETH, almacenando recompensas de staking, información de derechos, etc. Incluso si el usuario no posee swETH, swNFT seguirá acumulando rendimientos.
Mecanismo de recompensas de staking y redención
Cuando los usuarios deseen retirar sus ganancias o capital apostado, necesitarán quemar swNFT para canjear ETH. Después de la fusión, se espera que la función de retiro se abra en un plazo de 6 a 12 meses, y la liquidez de swETH dependerá principalmente del comercio en el mercado secundario.
Competencia y transparencia
Swell ofrece un mecanismo de competencia en el mercado abierto, donde los operadores de nodos compiten en términos de transparencia, tasa de retorno y tarifas para atraer a más stakers. En el futuro, se introducirá un pool suave similar al de Rocket Pool para optimizar la distribución de rendimientos y las recompensas de MEV.
Seguridad del protocolo y lanzamiento en múltiples etapas
El programa de lanzamiento seguro de Swell se divide en cinco etapas, actualmente en la primera fase, con 242 ETH en depósitos y 8 nodos en la lista blanca. El avance de cada etapa depende del umbral de ETH alcanzado. El protocolo utiliza la tecnología PoR de Chainlink para auditorías en cadena, garantizando la seguridad y transparencia de la plataforma.
Tres, información sobre el equipo de Swell Network y financiamiento
El equipo central de Swell Network incluye al fundador Daniel Dizon, el CTO Aaron Alderman, el CPO Kevin Chee y el director de investigación Abishek Kannan. Daniel Dizon es responsable de la estrategia y dirección general del proyecto, Aaron Alderman se encarga del desarrollo técnico y la arquitectura de la plataforma, Kevin Chee se ocupa del desarrollo de productos y la experiencia del usuario, mientras que Abishek Kannan lidera la investigación e innovación.
Actualmente, Swell Network cuenta con el 'apoyo' de fondos de inversión como Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital y Bixin Ventures. Además, traders individuales también han invertido en proyectos estándar como Mark Cuban, David Hoffman, Loong Wang, entre otros...
Cuatro, economía de tokens de Swell Network
El suministro total del token nativo de Swell Network, $SWELL, es de 10 mil millones, diseñado para facilitar la gobernanza del protocolo, el desarrollo del ecosistema y la incentivación de usuarios, con múltiples usos:
Participación en gobernanza: Los titulares de tokens SWELL pueden votar sobre decisiones importantes que afectan el desarrollo y dirección del protocolo. Swell Network y su token de gobernanza SWELL representan una emocionante evolución de la participación en staking de Ethereum y DeFi. Al centrarse en la accesibilidad, liquidez y participación comunitaria, Swell Network no solo mejora la interacción de los usuarios con Ethereum, sino que también contribuye significativamente a la adopción más amplia de la tecnología blockchain en el ámbito financiero.
Recompensas de re-staking: Los usuarios pueden re-stake sus tokens SWELL para obtener tokens rSWELL, que ayudan a proteger la infraestructura de capa dos de Swell, al mismo tiempo que ganan recompensas adicionales.
Oportunidades de comercio: Los tokens SWELL pueden ser negociados en varios intercambios como KuCoin y Bitget, permitiendo a los usuarios comprar y vender según las condiciones del mercado.
Su distribución es la siguiente
Ecosistema y comunidad: 37% (3,700,000,000 SWELL)
Equipo y asesores: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Inversores: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Reservas de capital: 16% (1,600,000,000 SWELL)
Cinco, análisis del valor futuro de SWELL
Swell Network, como un protocolo de staking líquido no custodial de ETH, muestra un gran potencial de mercado y espacio para el desarrollo. Según los datos del sitio oficial, actualmente la cantidad total de ETH apostado en Swell Network alcanza 281,553, con un rendimiento anualizado base (APR) de 2.33% para swETH, mientras que a través del mecanismo de incentivos de SWELL, la tasa de rendimiento anualizada total llega hasta el 28.85%. El número total de stakers ha superado los 128,538, lo que demuestra el reconocimiento del mercado hacia su innovación y altos rendimientos.
A medida que Swell Network continúa innovando en el ámbito DeFi, sus perspectivas de desarrollo son amplias. La próxima solución de capa dos tiene como objetivo mejorar la experiencia del usuario al ofrecer velocidades de transacción más rápidas y tarifas más bajas. Además, la colaboración con empresas líderes en gestión de riesgos DeFi mejorará las medidas de seguridad dentro del protocolo.
