Informe: Los comerciantes están cambiando de monedas fiduciarias a stablecoins, el volumen de transacciones de stablecoins en euros se ha disparado diez veces en el último mes

Kaiko en su análisis de mercado señala que la volatilidad real de BTC a 60 días ha estado disminuyendo constantemente en la última década, alcanzando un mínimo en varios años antes de las elecciones estadounidenses. Las altcoins también han experimentado una tendencia similar, con ETH y SOL cayendo drásticamente desde los máximos anuales de noviembre. Sin embargo, desde las elecciones y la victoria del presidente Trump, esta situación ha comenzado a cambiar. En particular, la volatilidad de XRP ha aumentado drásticamente, con la volatilidad real subiendo por primera vez más del 100% desde julio de 2023.
El reciente aumento en las criptomonedas ha provocado un aumento en la demanda de liquidez de stablecoins tanto fuera de la cadena como en la cadena. Desde finales de octubre, el costo de pedir prestado USDT y USDC en Binance ha aumentado más del doble. Aunque estas tasas suelen fluctuar según las condiciones del mercado y la dinámica de oferta y demanda, este aumento indica una mayor demanda de posiciones apalancadas en los mercados al contado y de futuros. Al mismo tiempo, la capitalización de mercado de las stablecoins también ha alcanzado un máximo histórico.
Además, las tasas de interés de préstamo de stablecoins en Aave V3 también han aumentado en noviembre.
En los últimos meses, el volumen de transacciones acumuladas de USDT-USD (CVD) ha mostrado que, desde noviembre, el volumen neto de compras ha aumentado significativamente, lo que indica que los comerciantes están cambiando de moneda fiduciaria a stablecoins. La dominancia de USDT en relación con otras stablecoins respaldadas por el dólar ha aumentado del 69% a principios de noviembre a un máximo de 13 meses del 86% el 26 de noviembre, y luego retrocedió al 80% la semana pasada.
En el último mes, el volumen de transacciones de stablecoins respaldadas por el euro se ha disparado diez veces, pasando de 5 millones de dólares diarios en octubre a más de 70 millones de dólares en los máximos anuales a principios de noviembre, con una ligera caída la semana pasada. Desde 2022, el volumen se ha mantenido por encima de los 20 millones de dólares diarios durante más tiempo, lo que indica una fuerte demanda. Este aumento ha sido impulsado principalmente por la stablecoin Eurite (EURI) y el EURC de Circle, que representan más del 90% del volumen total de noviembre. Aunque el EURC sigue siendo el líder del mercado, con aproximadamente el 50% de la cuota de mercado, la stablecoin EURI, que cumple con MiCA, ha ganado atención desde su lanzamiento en Binance a finales de agosto.