Escrito por: Zhou Yixiao, Silicon Star Pro
Después de que Trump ganó las elecciones presidenciales en EE.UU., el mercado espera que afloje la regulación sobre las criptomonedas. Trump había declarado que concentraría la minería de Bitcoin en EE.UU., pero esta política podría afectar a la industria de IA. En la madrugada del 23 de noviembre, el precio de Bitcoin alcanzó temporalmente los 99,660 dólares, estableciendo un nuevo récord histórico y acercándose a la barrera de los 100,000 dólares.
Porque tanto la minería de Bitcoin como el entrenamiento de IA requieren una gran cantidad de energía y potencia de cálculo. El desarrollo sincronizado de ambos inevitablemente generará competencia por recursos eléctricos y de hardware. Esto significa que el negocio de entrenamiento de IA podría verse afectado por la volatilidad de los precios de Bitcoin, especialmente cuando los mineros compiten por recursos de hardware limitados. En otras palabras, el aumento en el precio de Bitcoin podría llevar a un incremento en los costos de entrenamiento de IA.
IA VS BTC
Con el enorme éxito de ChatGPT, las empresas de IA compiten por entrenar y ejecutar sus propios modelos, con la esperanza de superar el producto insignia de OpenAI. Esto ha generado una gran demanda: el proceso de inferencia de un modelo de IA es mucho más complejo que el proceso de indexación y recuperación de un motor de búsqueda, y la energía consumida en una consulta de ChatGPT es aproximadamente diez veces la de una búsqueda de Google.
Esto ha llevado a las empresas de IA a buscar urgentemente energía barata y grandes extensiones de tierra para albergar el equipo relacionado. En América del Norte, algunas áreas ya han implementado sistemas de cola para esperar la conexión de grandes centros de datos a la red eléctrica. Sin embargo, una vez que una empresa recibe la aprobación preliminar, construir un centro de datos desde cero puede llevar años, costar millones de dólares y requerir pasar por largos procesos de aprobación regulatoria y administrativa.
A nivel internacional, la minería de Bitcoin a gran escala siempre ha sido un negocio extremadamente lucrativo. Sin embargo, también está influenciado por la volátil industria de criptomonedas. Después del colapso del mercado de criptomonedas en 2022, muchos mineros se vieron obligados a declararse en quiebra o cerrar completamente sus negocios.
En 2023 y principios de 2024, las empresas mineras que sobrevivieron al período de baja del mercado han cosechado beneficios. Sin embargo, la reducción a la mitad del Bitcoin (la recompensa de los mineros se reduce a la mitad) no ha provocado un aumento drástico en el precio de Bitcoin como en anteriores ciclos de criptomonedas para compensar la reducción de recompensas. Desde abril de este año, la compresión prolongada de los precios de Bitcoin ha reducido el margen de beneficio de los mineros, forzando a algunos de ellos a buscar diversificación en sus modelos de negocio para cubrir el riesgo de volatilidad en los precios de las criptomonedas.
Hace cuatro años, cuando la empresa de centros de datos y minería de Bitcoin IREN consideró entrar en el entrenamiento de IA, pensaron que desde el punto de vista comercial, el volumen de negocios en ese momento no era suficiente. Pero ahora, cada vez más grandes empresas de minería de Bitcoin han comenzado a reemplazar parte de su equipo de minería por equipos utilizados para ejecutar y entrenar sistemas de IA. Estas empresas creen que proporcionar potencia de cálculo a las empresas de IA podría resultar en ingresos más seguros y estables que la minería.
Hoy en día, la colaboración entre la inteligencia artificial y la industria de la minería de Bitcoin es lógica, ambas partes tienen necesidades compatibles, las empresas de IA necesitan los lugares, la energía barata y la infraestructura ya disponibles de los mineros de Bitcoin. Por otro lado, los mineros de Bitcoin buscan ingresos estables de los negocios de IA, así como las posibles ganancias que trae el actual auge de la IA.
Algunas empresas de minería de Bitcoin han optado por alquilar sus instalaciones a clientes de IA. En junio de este año, la empresa de minería de Bitcoin Core Scientific, que estuvo al borde de la quiebra en 2022, anunció que albergaría más de 200 megavatios de GPU para la startup de IA CoreWeave. Core Scientific declaró que las empresas de IA ya han comenzado a comprar instalaciones mineras a precios superiores a los del mercado de minería, y las llaman "la carcasa de energía de la industria de centros de datos".
Otras empresas de minería de Bitcoin operan sus propias GPU. La empresa minera Hut 8 recibió una inversión de 150 millones de dólares de Coatue Management para construir infraestructura de inteligencia artificial. Algunas instalaciones de la empresa minera IREN, con sede en Australia, comparten el mismo espacio para GPU utilizadas para IA y equipos ASIC utilizados para la minería de Bitcoin. El Bitcoin genera ingresos inmediatos, pero su volatilidad es alta. La IA depende de los clientes, y una vez que hay clientes, se vuelve más estable. La empresa que cotiza en Nasdaq, Bitdeer, también está construyendo su propio centro de datos de IA en Singapur.
Un negocio que parece atractivo
Sin embargo, las empresas mineras en el extranjero que pueden lograr esta transformación son solo unas pocas. En segundo lugar, el equipo utilizado para la minería de Bitcoin se llama ASIC, que es la abreviatura de Circuito Integrado de Aplicación Específica; "específico" significa que no se puede utilizar para otras tareas. Las empresas mineras no pueden "integrar sin problemas" el equipo de minería en el escenario de IA.
Un profesional de la industria de Infraestructura de IA le dijo a Silicon Star, "por ejemplo, para entrenar modelos generalmente se utiliza H100, mientras que para la minería se usaría 4090."
Es decir, para servir a la industria de IA, los mineros de Bitcoin deben comprar equipos completamente nuevos, y los requisitos de los centros de datos de inteligencia artificial son diferentes de los de la minería de Bitcoin. Entrar en una industria completamente nueva y altamente compleja es ya difícil, sin mencionar que también tienen que competir con gigantes tecnológicos como Google, Amazon y Microsoft.
Por lo tanto, no todas las empresas mineras pueden replicar la alta colaboración entre Core Scientific y CoreWeave. Especialmente los mineros de menor escala, que en realidad no tienen muchos recursos para ofrecer a la industria de IA.
En el país, ya se ha prohibido la minería de criptomonedas, pero no los mineros que se han transformado a IA; sin embargo, otras empresas de diferentes industrias quieren aprovechar la ola de IA, ya sea participando directamente o formando empresas subsidiarias de potencia de cálculo, comenzando el negocio de "alquiler de potencia de cálculo". Según estadísticas, ya hay más de 100 empresas que cotizan en bolsa relacionadas con el concepto de alquiler de potencia en A-shares, incluyendo a "el rey de la impresión de boletos" Hongbo Co., Ltd. y "el rey del glutamato monosódico" Lianhua Holdings, entre otros. En plataformas de video, incluso hay contenido como "desmantelé una casa de mi familia, compré ochocientas tarjetas gráficas y me asocié con un compañero de la escuela secundaria para hacer alquiler de potencia de cálculo".
En un estado ideal, el modelo de negocio de alquiler de potencia de cálculo solo necesita una inversión inicial en equipos de servidores GPU, colocar el hardware en un centro de inteligencia profesional y luego alquilar la potencia de cálculo a los usuarios finales, con el mantenimiento del hardware y los servicios de software a cargo del centro de inteligencia.
Sin embargo, en la realidad, esto puede que no sea un buen negocio. La demanda de alquiler de potencia de cálculo proviene del desarrollo de la industria de modelos grandes de IA, mientras que los costos de alquiler de hardware de alta gama para entrenar IA están disminuyendo drásticamente. Eugene Cheah, CEO de Featherless.Ai, señala que el precio de alquiler de H100 en el extranjero alcanzó un máximo de 8 dólares por hora, pero ahora ha caído por debajo de 2 dólares por hora. Esto se debe principalmente a que algunas empresas firmaron contratos de alquiler de potencia de cálculo temprano, y para evitar el desperdicio de capacidad ociosa, comenzaron a revender los recursos computacionales reservados, mientras que la mayoría del mercado optó por modelos de código abierto, lo que llevó a una disminución en la demanda de nuevos modelos.
El mercado de alquiler de potencia de cálculo en el país también está experimentando un fenómeno similar de "excedente de potencia de cálculo", pero "el mercado de alquiler no bajará de precio, porque todos se compraron a precios altos en la fase inicial", le dijo un profesional de la industria de inteligencia a Silicon Valley Star.
"Sigue siendo rápido"
En el mundo de las criptomonedas hay un refrán que dice "computing is power" (la computación es poder), lo que ahora se ha trasladado al mundo de la IA.
Detrás de la potencia de cálculo está la energía, existe una estrecha relación entre los países desarrollados y el alto consumo de energía, como se puede ver en un gráfico comparando la producción de electricidad per cápita (kilovatios hora, kWh). En otras palabras, obtener un excedente de energía es una condición necesaria para mostrar el progreso de la civilización. Después de todo, sobre la base de la supervivencia básica como la agricultura se superponen nuevos niveles como la manufactura, el transporte, los servicios públicos, la urbanización y la computación, todos los cuales requieren el apoyo de energía.
En esta dimensión, la infraestructura establecida originalmente para servir a las criptomonedas está proporcionando soluciones para la demanda de potencia de cálculo en la era de la IA. Esto es, sin duda, una oportunidad para que la industria de minería de criptomonedas en el extranjero, que siempre ha querido desprenderse de su color especulativo, demuestre su valor. Mientras esta tendencia continúe, los principales fabricantes se beneficiarán del entusiasmo y la liquidez traídos por la IA.
Cada ola de innovación tecnológica siempre va acompañada de una "fiebre del oro". Para los especuladores, lo que persiguen siempre es el propio lucro, independientemente de si el objeto de su interés es la moneda digital, la inteligencia artificial o los tulipanes de hace trescientos años, parece que no importa.
Después de la reducción a la mitad de Bitcoin, algunos mineros se enfrentan a una elección difícil: continuar minando y acumulando moneda, esperando un aumento en el precio de Bitcoin; o transformarse y establecer centros de datos de IA, esperando subirse al tren de la inteligencia artificial y ganar dinero rápido. Ahora que el precio de la moneda ha alcanzado un nuevo máximo histórico, algunos comienzan a decir: "sigue siendo rápido". Pero en el mundo de las criptomonedas hay un refrán, "proteger la moneda es más difícil que proteger una concubina".
Cuando las personas oscilan entre el mundo de las criptomonedas y el de la IA, este proceso que se repite recuerda lo que dijo Keynes: los especuladores no se preocupan por quién es el más bello, solo se preocupan por quién será elegido en el concurso de belleza.
Y esta "competencia de belleza" continuará indefinidamente.
