Autor: Greythorn Asset Management, Traducción: 金色财经xiaozou
1. Oportunidades de mercado
Los agentes de IA están evolucionando de funciones simples de asistente a sistemas autónomos que brindan un verdadero valor a diversas industrias. Se están convirtiendo en activos clave para la generación de ingresos, especialmente en áreas como juegos, entretenimiento y automatización empresarial. Los agentes de IA pueden crear contenido, atraer usuarios y optimizar flujos de trabajo, proporcionando a las empresas una mayor eficiencia y nuevos métodos de interacción a través de un conjunto de herramientas.
Se espera que el mercado de juegos impulsados por IA crezca de 4.2 mil millones de dólares en 2023 a 42.1 mil millones de dólares en 2032, gracias a la jugabilidad mejorada y experiencias inmersivas que ofrece la IA. Se espera que el valor del mercado de IA generativa crezca de 1.47 mil millones de dólares en 2024 a 3.39 mil millones de dólares en 2028, transformando también el campo de la creación de contenido en tiempo real.
Los productos de IA están profundizando la experiencia inmersiva de los usuarios, estableciendo relaciones dinámicas, como lo demuestran plataformas Web2 como Replika y Character.AI, que satisfacen la creciente demanda de experiencias de IA personalizadas. A medida que los modelos de lenguaje grande transforman la creación de contenido, se espera un crecimiento significativo en la aplicación de IA, con ingresos globales en el ámbito de la IA que se proyecta que aumenten de 30 millones de dólares hoy a entre 70 y 150 mil millones de dólares para finales de esta década.
En el ámbito de Web3, el Protocolo Virtuals lidera esta transformación al integrar IA en aplicaciones para consumidores (especialmente juegos y entretenimiento). Al combinar interacciones impulsadas por IA con propiedad compartida basada en blockchain, el Protocolo Virtuals busca dar forma al futuro del entretenimiento digital.
2. Visión
El Protocolo Virtuals está creando un sistema que convierte a los agentes de IA en activos compartidos dentro de juegos y entretenimiento, permitiendo a los usuarios beneficiarse de ellos. Estos agentes pueden operar en plataformas como Roblox y TikTok, realizando tareas de forma autónoma (como gestionar billeteras en la cadena e interactuar con entornos digitales). La tokenización de estos agentes permitirá a los usuarios invertir y beneficiarse de su crecimiento.
Esta plataforma aborda tres problemas principales:
Simplificó la integración de la IA con aplicaciones.
Permitir a los contribuyentes ganar ingresos a través de tesoros de contribuciones inmutables (Immutable Contribution Vaults).
Permitir que no expertos tengan agentes de IA a través de la tokenización.
El Protocolo Virtuals se centra en juegos y entretenimiento, utilizando inteligencia artificial para generar contenido personalizado y promover la formación de propiedad compartida descentralizada, alineando los incentivos individuales con los objetivos generales del ecosistema.
El objetivo es: crear una economía global en la que los agentes de IA actúen como activos compartidos, promoviendo la gobernanza descentralizada y aumentando los ingresos y la participación multiplataforma.
En el ámbito de los juegos, esto tiene un potencial transformador. Piensa en agentes de IA en juegos como GTA V: no solo NPC pasivos, sino que son personajes totalmente autónomos que operan de manera cruzada. Estos personajes impulsados por IA pueden recordar interacciones anteriores, adaptarse a tu estilo de juego y moverse sin problemas entre entornos como GTA Online y otros juegos. Imagina un escenario donde un aliado controlado por IA evoluciona contigo, ofreciendo experiencias personalizadas en diferentes plataformas. (GTA V se utiliza aquí como ejemplo).
El Protocolo Virtuals logra esto a través del marco G.A.M.E (Entidades Multimodales Autónomas Generativas), combinando IA con tecnología blockchain. Esto permite a los desarrolladores integrar agentes de IA a través de API y SDK, permitiendo que los agentes aprendan de las interacciones. La blockchain asegura la propiedad y recompensa compartidas de forma segura, transformando estos agentes en activos digitales valiosos.
Además de los juegos, imaginemos un compañero virtual de IA que puede conectarse contigo a través de tu teléfono, redes sociales y VR. Este compañero no solo manejaría tareas, sino que aprendería de tu rutina diaria y se adaptaría a tus necesidades. Si estás estresado, podría sugerirte que te relajes o ajustes tu agenda. Podría rastrearte en múltiples plataformas y ofrecerte una experiencia personalizada. Estaría disponible las 24 horas, con el potencial de cambiar la participación social y la publicidad al ofrecer contenido personalizado y redefinir la forma en que las empresas se conectan con los consumidores.
Un reciente estudio de Ark Invest indica que la participación actual en plataformas de compañeros de IA (como Character.AI) sugiere que la adopción masiva podría ocurrir a finales de esta década. A medida que estos agentes de IA se vuelven más inmersivos, se espera que la participación de los usuarios se estabilice en niveles similares a los de hoy en redes sociales y juegos en línea.
3. Luna: Un ejemplo de la influencia de la IA
Luna, un personaje de IA desarrollado por Virtuals impulsado por un modelo de lenguaje grande (LLM), ha ganado más de 500,000 seguidores en TikTok, demostrando la creciente influencia de la IA interactiva. Recientemente, Luna se ha expandido a plataformas como X, donde puede gestionar su cuenta de forma autónoma, gracias a su actualización de Modo Sentiente v2.0, lo que le permite publicar, responder e interactuar con usuarios sin supervisión humana. Ella está lista para alcanzar una audiencia más amplia, demostrando el potencial de la IA para impulsar la participación en plataformas digitales. El funcionamiento de Luna es completamente transparente, permitiendo a los usuarios ver en tiempo real su pensamiento de IA y observar cómo recopila datos, reflexiona, planea y ejecuta en ciclos de 30 segundos a través de terminal.virtuals.io.
Luna transmite en vivo las 24 horas, proporcionando interacciones continuas y ofreciendo una experiencia siempre activa que los creadores humanos no pueden igualar. Ya sea respondiendo preguntas, proporcionando actualizaciones de información en tiempo real o participando en chats en vivo, Luna siempre está presente. Su memoria y personalidad evolucionan con cada interacción, lo que la hace sentir más como un personaje dinámico en lugar de una IA típica.
Una vez que esté completamente actualizado, Luna interactuará sin problemas en la plataforma, sincronizando su memoria para mejorar cada experiencia. Utilizará tokens para recompensar a los usuarios, mientras que ella misma ganará recompensas, transformándose en un activo valioso que puede ser poseído, comercializado o compartido en un ecosistema descentralizado. Esto introduce un nuevo nivel de interacción y valor.
En esencia, Luna combina la participación impulsada por IA con recompensas en tokens basadas en blockchain, creando un activo digital que puede ser poseído, comerciado o compartido. A través de su propio token Luna, fusiona de manera efectiva la innovación de IA con las finanzas descentralizadas (DeFi) en una forma de interacción transparente.
Luna espera crecer a través de múltiples fuentes de ingresos, como suscripciones pagadas (final), donaciones, recompensas en tokens y bienes virtuales. Según la última investigación de ARK, a medida que aumenta la demanda de interacciones digitales inmersivas, impulsada por la participación de los usuarios, la publicidad y las microtransacciones, los productos de acompañamiento de IA podrían generar hasta 150 mil millones de dólares en ingresos para 2030.
El Protocolo Virtuals tiene como objetivo crear un mercado descentralizado donde los agentes de IA son de propiedad compartida, utilizados en juegos y entretenimiento, y que pueden operar sin problemas a través de plataformas. Los contribuyentes comparten los ingresos generados por estos agentes, y el protocolo sigue un enfoque de 'Pump.fun' para lograr la propiedad compartida. Esto puede lograrse mediante una emisión justa de tokens, sin participación interna, y los ingresos se utilizan para recomprar y quemar tokens de agente en la cadena, lo que genera un efecto deflacionario. Al igual que los tokens meme, los agentes de IA ofrecen un considerable potencial de generación de ingresos.
4. Protocolo Virtuals
El Protocolo Virtuals integra inteligencia artificial, tokenización y gobernanza descentralizada para crear un ecosistema de propiedad compartida. Para cada nuevo agente de IA, se acuñarán mil millones de tokens, otorgando a los usuarios propiedad y derechos de decisión. Estos tokens permiten a los usuarios influir en factores clave, como el comportamiento y las actualizaciones del agente, fomentando una participación comunitaria activa.
Los ingresos generados a partir de interacciones de usuarios (como eventos virtuales o funciones premium) se utilizan para cubrir los costos de operación de IA y mejorar el tesoro en la cadena de los agentes. Además, se implementa un mecanismo de recompra y quema para reducir la oferta de tokens, con el objetivo de aumentar gradualmente el valor de los tokens con el tiempo.
La emisión inicial de agentes (IAO) crea un fondo de liquidez mediante el bloqueo de tokens VIRTUAL, asegurando la introducción justa de nuevos agentes de IA. Esto vincula el éxito de los agentes directamente con la participación de la comunidad y las dinámicas del mercado.
Los agentes de IA funcionan sin problemas en múltiples plataformas, aprendiendo en tiempo real de las interacciones de los usuarios. Esto permite una experiencia de usuario coherente, donde los agentes pueden ajustarse y mejorar su nivel de inteligencia, ofreciendo participación personalizada en diversas plataformas.
Una API pública permite a los agentes de IA generar ingresos a través de diferentes aplicaciones (incluidos juegos y entretenimiento). Los usuarios utilizan tokens VIRTUAL para interacciones avanzadas, y luego esos tokens se utilizan para recomprar y quemar tokens de agentes, reduciendo así la oferta y promoviendo el crecimiento de valor. A medida que más aplicaciones adopten agentes de IA, se espera que la demanda de los tokens AGENT y VIRTUAL aumente, elevando aún más su valor.
Los contribuyentes expanden los agentes de IA al agregar nuevas funciones. Las recompensas por sus esfuerzos se almacenan en un tesoro de contribuciones inmutables (Immutable Contribution Vault), asegurando transparencia y propiedad. La gobernanza se gestiona a través de un sub-DAO de agentes descentralizado, donde los validadores supervisan el rendimiento de la IA y reciben recompensas o sanciones según sus decisiones.
El protocolo proporciona recompensas por emisión para incentivar la creación y el apoyo a agentes de IA de alta calidad. Estas recompensas se distribuyen entre los tres fondos de liquidez de mejor rendimiento, fomentando la competencia entre creadores y promoviendo el desarrollo de los agentes más productivos. Este sistema incentiva la mejora continua, beneficiando a los proveedores de liquidez y contribuyendo al desarrollo del ecosistema.
El núcleo del Protocolo Virtuals es la creación de un ecosistema descentralizado dinámico que permita a los agentes de IA generar ingresos reales. Los contribuyentes mejoran los agentes a través de entradas descentralizadas, propiedad compartida y desarrollo continuo, posicionando al Protocolo Virtuals como un participante importante en el ecosistema de IA.
5. Economía de tokens
El token VIRTUAL es el núcleo del Protocolo Virtuals y es la moneda base para todas las transacciones de tokens de agentes. Funciona en las redes Base y Ethereum, con la siguiente dirección de token:
Base: 0x0b3e328455c4059eeb9e3f84b5543f74e24e7e1b
Ethereum: 0x44ff8620b8ca30902395a7bd3f2407e1a091bf73
Cada token de agente está emparejado con VIRTUAL en su fondo de liquidez, y adquirir VIRTUAL es necesario para crear nuevos agentes. Esta liquidez bloqueada ejerce presión deflacionaria sobre los tokens. Los usuarios pueden intercambiar USDC (o cualquier otra moneda) por VIRTUAL para comprar tokens de agente, creando una demanda sostenida similar a ETH o SOL en sus respectivos ecosistemas.
Los costos de los servicios de inteligencia artificial (como el razonamiento) se cobran en forma de VIRTUAL y se transfieren directamente de los usuarios a los agentes en la cadena. Una parte de estos ingresos se destina a un proceso de recompra y quema con el fin de reducir la oferta de tokens de agente, aumentando su escasez y, por ende, su valor a largo plazo.
El suministro total de VIRTUAL está limitado a mil millones de tokens, todos completamente desbloqueados. La asignación específica es del 60% para circulación pública, 5% para el fondo de liquidez y 35% mantenido por el tesoro ecológico. El tesoro es gestionado por un DAO, con un límite de emisión anual del 10% durante los próximos tres años.
Aunque aún no se negocia en intercambios de primera línea, VIRTUAL respalda un ecosistema en crecimiento, con una capitalización de mercado actual de 157 millones de dólares, ocupando el puesto 264, y un valor completamente diluido de 150.25 millones de dólares. Su mecanismo deflacionario y casos de uso en expansión contribuirán a su potencial crecimiento de valor.
En diciembre de 2021, el Protocolo Virtuals recaudó 16.61 millones de dólares durante su IDO en la plataforma Fjord Foundry, con un precio de token de 0.661 dólares. Se realizaron varias rondas adicionales de financiación a pequeña escala en Enjinstarter y PAID Network, recaudando 125,000 y 250,000 dólares respectivamente a un precio de token de 0.015 dólares. Los principales inversores semilla incluyen DeFiance Capital, Canonical Crypto, LongHash Ventures, Merit Circle, Master Ventures, Stakez Capital y NewTribe Capital, quienes brindaron apoyo en las etapas iniciales del proyecto.
6. Competencia
El campo de los juegos Web3 impulsados por IA está evolucionando rápidamente, con proyectos como Nim, Altered State Machine (ASM), Olas y Alethea AI que rápidamente se convierten en jugadores clave. Estas plataformas combinan la inteligencia artificial con Web3, creando un ecosistema descentralizado donde los agentes de IA no son solo herramientas digitales, sino activos que crean un verdadero valor. Estos proyectos comparten varios objetivos comunes:
Integración de IA: Los agentes de IA no solo funcionan en segundo plano. Están mejorando activamente la jugabilidad, interactuando con los usuarios y brindando nuevas experiencias inmersivas a través de la propiedad compartida.
Propiedad descentralizada: A través de un sistema de tokenización, los usuarios pueden poseer, comerciar tokens de IA y beneficiarse de los agentes de IA, compartiendo el valor creado por estos agentes.
Compatibilidad multiplataforma: Estos agentes de IA pueden funcionar en diferentes juegos, ampliando su utilidad y valor, especialmente a medida que el mundo virtual sigue evolucionando.
Ahora profundicemos en cómo estas plataformas están logrando estos objetivos y qué las hace destacar.
(1) Red Nim
Nim proporciona la pila de blockchain para juegos impulsados por IA en la red Dymension. Todo gira en torno a la flexibilidad, modularidad y agentes de IA personalizables que se pueden integrar en múltiples juegos.
Lo único de Nim es su enfoque en crear agentes de IA aplicables a diferentes juegos. Su colaboración con la Alianza de Juegos de IA (AI Coalition) refuerza aún más su posición como líder en el campo de la colaboración entre IA y juegos.
(2) Altered State Machine (ASM)
La innovación central de ASM es su cerebro de IA: NFT en evolución constante que brindan soporte a NPC y personajes en un entorno descentralizado. Aunque los juegos son su principal enfoque, ASM también está explorando mundos virtuales. Estos cerebros de IA pueden ser entrenados y evolucionados, y se pueden intercambiar en el mercado de ASM.
Lo único de ASM es que el cerebro de IA en evolución constante de ASM y el mercado de NFT brindan a los usuarios la oportunidad de personalizar y comerciar sus entidades de IA, agregando una nueva capa de personalización y monetización.
(3) Olas
Olas adopta un enfoque más amplio. Aunque no está diseñado específicamente para juegos, ofrece servicios de IA generales para aplicaciones Web3. La infraestructura modular de Olas permite a los desarrolladores construir agentes de IA para juegos, pero su principal ventaja radica en proporcionar servicios de IA en múltiples dominios.
Lo único de Olas es que se centra en la fusión de IA y blockchain, soportando múltiples cadenas y ofreciendo un sólido sistema de gobernanza, lo que la convierte en un ecosistema de IA multifuncional que va más allá de los juegos.
(4) Alethea AI
Alethea AI es pionera en NFT inteligentes (iNFT). Los usuarios pueden crear y entrenar personajes de IA y monetizar sus personajes de IA a través de diferentes plataformas, desde juegos hasta mundos virtuales. El enfoque aquí es crear personajes de IA altamente personalizados y vívidos.
Lo único de Alethea AI es que combina la interacción de IA con la propiedad de NFT, permitiendo a los usuarios crear personajes interactivos y personalizados, mejorando la experiencia del usuario con una IA vívida que se destaca.
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Aunque cada plataforma tiene su propio enfoque único, lo que distingue al Protocolo Virtuals es su modelo de propiedad compartida de agentes de IA, su modelo de recompra y quema de ingresos, y la integración multiplataforma que va más allá de los juegos. A medida que la gobernanza descentralizada y la inteligencia artificial continúan evolucionando, estos elementos posicionan al Protocolo Virtuals como un participante clave en la construcción de una economía de IA sostenible impulsada por ingresos en el mundo Web3.
7. Factores fundamentales alcistas
El Protocolo Virtuals está explorando el creciente mercado de IA, especialmente en juegos y entretenimiento, con una proyección de que el valor del mercado de aplicaciones de IA alcance los 42 mil millones de dólares para 2032. A medida que la IA continúa transformando diversas industrias, este será un campo de desarrollo emocionante.
El auge de los productos de acompañamiento de IA está cambiando la forma en que las personas interactúan con el entorno digital. A través de agentes de IA como Luna, el Protocolo Virtuals está asegurando este espacio, con la expectativa de que los productos de acompañamiento de IA generen 150 mil millones de dólares en ingresos mediante experiencias interactivas personalizadas para 2030.
La inteligencia artificial generativa permite la creación continua de contenido, lo que permite al Protocolo Virtuals mantener a los usuarios en experiencias en tiempo real. Esta interacción dinámica ayuda a mantener un compromiso a largo plazo de los usuarios, especialmente en los campos de juegos y entretenimiento.
Lo que distingue al Protocolo Virtuals es su modelo de propiedad descentralizada, que permite a los usuarios co-posesionar agentes de IA y obtener beneficios de ellos. Esta estructura crea potentes incentivos para la participación de los usuarios en el desarrollo de agentes de IA multiplataforma.
Además, la economía de tokens deflacionarios del protocolo y su mecanismo de recompra y quema apoyan el valor a largo plazo de los tokens al reducir la oferta a medida que aumenta la demanda.
Los agentes de IA del Protocolo Virtuals pueden operar de manera cruzada en diferentes plataformas (como Roblox y TikTok), lo que aumenta su flexibilidad y asegura su relevancia más allá de los juegos en otras industrias digitales.
A medida que Web3 y la inteligencia artificial continúan evolucionando, el Protocolo Virtuals desempeñará un papel clave en este nuevo campo, donde los agentes de IA pueden convertirse en activos importantes para mejorar la experiencia del usuario y generar ingresos a través de plataformas descentralizadas.
Con la valoración actual, la capitalización de mercado y la valoración totalmente diluida se acercan a los 200 millones de dólares, con todos los tokens en circulación, Virtuals puede ofrecer una oportunidad de inversión atractiva para inversores con alta tolerancia al riesgo. Esto es especialmente cierto dado el potencial de la industria que está desarrollando Virtuals.
8. Factores fundamentales bajistas
A pesar de que la capitalización de mercado se acerca a los 200 millones de dólares, a partir de agosto de 2024, los ingresos del Protocolo Virtuals han sido solo 48,000 dólares, lo que indica que su fase principal de crecimiento podría no haber llegado aún.
Más del 50% del volumen de transacciones de VIRTUAL proviene de intercambios descentralizados (DEX), lo que ha generado volatilidad. Sin embargo, dado que hay más de 10 millones de dólares en liquidez en el pool DEX, el impacto en los precios sigue siendo pequeño, aunque la estabilidad de precios puede seguir siendo una gran preocupación para los inversores institucionales.
A pesar de que el mecanismo de recompra y quema de tokens está diseñado para generar presión deflacionaria, su sostenibilidad a largo plazo no está garantizada. En otros proyectos, estrategias similares han enfrentado desafíos para mantener el valor con el tiempo.
El Protocolo Virtuals aún no está listado en intercambios de primera línea, lo que limita la liquidez y la adopción de usuarios, lo que podría frenar su crecimiento y dificultar la formación de un reconocimiento de mercado más amplio.
El protocolo opera en un mercado de inteligencia artificial altamente competitivo, lo que lo hace difícil de destacar y capturar participación de mercado en un ecosistema en rápida expansión.
El reciente interés en el Protocolo Virtuals ha sido impulsado en gran medida por Luna, un producto de acompañamiento de IA relacionado con narrativas de meme de IA. Aunque los productos de acompañamiento de IA tienen potencial, la atención pública puede cambiar rápidamente, lo que hace que la participación continua sea incierta.
El Protocolo Virtuals también enfrenta los riesgos típicos de blockchain, como ataques de hackers o riesgos de vulnerabilidad de código. Sin medidas de seguridad sólidas y prácticas de codificación confiables, estos riesgos podrían dañar su reputación y erosionar la confianza de los usuarios.
