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Aspectos clave
Cetus es un protocolo para exchanges descentralizados y sistemas de liquidez. Se basa en las blockchains de Sui y Aptos.
La misión de Cetus es construir una red de liquidez flexible y fiable que haga que el trading sea más fácil y eficiente para los usuarios de DeFi.
El protocolo Cetus adopta el modelo de maker de mercado de liquidez concentrada (CLMM, Concentrated Liquidity Market Maker) que puede mejorar la eficiencia del capital al permitir que los proveedores de liquidez elijan un rango de precios más reducido para sus posiciones.
¿Qué es Cetus?
Cetus es un exchange descentralizado (DEX) y un protocolo de liquidez concentrada basado en las blockchains de Sui y Aptos. Su principal objetivo es hacer que el trading sea más fluido y sencillo para todo el mundo mediante la creación de una red flexible y sólida para la liquidez del mercado.
Cetus también tiene como objetivo dar a las finanzas descentralizadas (DeFi) una experiencia de trading de primer nivel y hacer que el uso de la liquidez sea más eficiente en todo el espacio de la Web3.
Características clave de Cetus
Sin permiso
Cetus permite que cualquier persona, o cualquier aplicación, utilice libremente sus herramientas y funciones principales. Por ejemplo, los usuarios pueden utilizar Cetus para crear nuevos pools de trading o configurar servicios personalizados relacionados con la liquidez. No se necesitan permisos especiales para empezar.
Programable
Cetus es un protocolo de liquidez flexible basado en un modelo de liquidez conocido como Concentrated Liquidity Market Marker (CLMM). Los usuarios pueden configurar todo tipo de estrategias de trading, incluidas las más complejas que se encuentran más comúnmente en los exchanges centralizados. El modelo CLMM también permite que los proveedores de liquidez maximicen la eficiencia de su capital.
Composabilidad
Cetus se ha diseñado pensando en la integración y ofrece "liquidez como servicio". Esto significa que los desarrolladores pueden aprovechar fácilmente la liquidez de Cetus para sus propios servicios, como crear almacenes, derivados o productos de farming apalancados. Las herramientas de software de Cetus también permiten que los nuevos proyectos configuren rápidamente interfaces de trading o swap en sus propias páginas.
Sostenibilidad
El ecosistema Cetus utiliza un modelo de doble token para garantizar la sostenibilidad a largo plazo del protocolo. Este modelo está diseñado para ofrecer recompensas a largo plazo a quienes contribuyan y participen activamente en las actividades de la red.
CETUS es el principal token nativo y xCETUS es un token de staking de liquidez (LST) que representa CETUS en stake.
Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM)
En un Automated Market Marker estándar ("AMM"), la liquidez se distribuye de manera uniforme en todo el rango de precios. Sin embargo, esto suele dejar sin uso la mayor parte de la liquidez, especialmente en pools de stablecoins en los que los precios se mantienen relativamente estables.
En el modelo Concentrated Liquidity Market Marker (CLMM), los proveedores de liquidez (LP) pueden elegir un rango de precios más estrecho donde la actividad de trading es alta, lo que les permite ganar más comisiones al hacer un mejor uso de su liquidez.
En un sistema CLMM, cada rango de precios que elige un LP se denomina posición, y los proveedores pueden establecer varias posiciones dentro de un mismo pool de liquidez para que coincidan con sus estrategias de trading.
Cuando el precio de mercado se sale del rango de una posición, esa liquidez se vuelve inactiva, lo que significa que deja de ganar comisiones hasta que el precio vuelve a estar dentro del rango. Esta configuración ofrece a los proveedores de liquidez flexibilidad para ajustar sus estrategias en función de las tendencias del mercado, lo que posiblemente maximice sus rendimientos al centrarse en zonas de precios activas.
¿Por qué Cetus eligió a Sui y Aptos?
Cetus opera en las redes de blockchain de Sui y Aptos.
Sui está diseñado para transacciones de alta velocidad y liquidaciones instantáneas, por lo que es ideal para aplicaciones que necesitan respuestas rápidas. Su arquitectura única también permite incorporar nuevas funciones creativas en el espacio de la Web3.
Aptos es una nueva blockchain con ambiciones de velocidad, escalabilidad y resiliencia. A medida que crezca, Cetus planea ser una parte clave del ecosistema de Aptos, ayudando a construir una red más eficiente.
¿Qué pueden ganar los proveedores de liquidez en Cetus?
Los proveedores de liquidez en Cetus pueden ganar incentivos de diferentes maneras:
Comisiones de transacción: los proveedores pueden ganar comisiones en función de los rangos de precios activos en los que se utilice su liquidez en las operaciones. Este suele ser el método principal de los LP para ganar.
Minería de liquidez: los LP pueden obtener recompensas adicionales en función de sus posiciones al cobrar comisiones de transacción en pools y rangos de precios específicos. La minería de liquidez genera NFT específicos que representan la posición de los proveedores de liquidez.
Programas de lealtad: Los participantes activos pueden obtener incentivos adicionales a través de programas de lealtad como bloqueos de liquidez y eventos de clasificación.
Tokens de Cetus
Cetus tiene dos tokens: CETUS y xCETUS.
CETUS es el token principal del Protocolo Cetus, diseñado como un token interoperable para ser utilizado como medio de intercambio dentro de la red. Los usuarios pueden ganar CETUS a través de la minería de liquidez.
xCETUS es un token en custodia intransferible que representa CETUS en staking. Los usuarios pueden participar en el sistema de gobernanza de la red Cetus en función de su poder de voto (definido por los holdings de xCETUS).
Conclusiones
Cetus es un DEX innovador en Sui y Aptos que adopta el modelo CLMM. Cetus tiene como objetivo simplificar el trading mediante la construcción de una red de liquidez flexible y potente con herramientas que puedan proporcionar una experiencia de trading fluida y un uso eficiente de la liquidez para los usuarios de DeFi.
Lecturas adicionales
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