STON.fi está llevando a cabo una serie de actualizaciones llamadas STON.fi V2. Un componente clave de esta serie es la adición de nuevos tipos de pools de liquidez a la plataforma, que discutiremos en este artículo.
El 25 de septiembre, el AMM DEX STON.fi anunció el lanzamiento de STON.fi V2 en su canal de Telegram.
STON.fi V2 es una serie de actualizaciones destinadas a mejorar la seguridad, estabilidad, rendimiento, interfaz y agregar nuevas funciones.
STON.fi V2 ya ha introducido varias actualizaciones importantes en la plataforma:
Contratos Inteligentes Actualizados. STON.fi ha actualizado sus contratos inteligentes. Según la plataforma: «Los nuevos contratos inteligentes STON.fi V2 cumplen con todos los requisitos del comercio moderno.»
Creación segura de pools de liquidez. ¡Ahora puedes crear un pool de liquidez y suministrarle liquidez en una sola operación! Esto asegura que tus tokens estén completamente protegidos de ataques de "bots francotiradores" que apuntan a pools nuevos para manipular precios.
Sistema de referidos en el SDK. Ahora puedes configurar de manera flexible las comisiones por referidos al integrar el SDK de STON.fi.
¡Y esto es solo el comienzo! STON.fi V2 planea introducir muchas más características, incluidos nuevos tipos de pools de liquidez, que discutiremos en este artículo.
¡Nuevos Tipos de Pools de Liquidez en STON.fi!
Antes de continuar, ya deberías saber cómo funciona un “pool regular” o Constant Product Pool. Si no lo sabes, te recomiendo leer primero mi artículo sobre esto para evitar confusiones innecesarias.
Es importante destacar: STON.fi será el primer intercambio en la blockchain TON en introducir nuevos tipos de pools de liquidez.
Pool Invariante de Producto Constante Ponderado
Un Pool Invariante de Producto Constante Ponderado (pool ponderado) es un tipo de pool de liquidez que permite que los activos se distribuyan en proporciones distintas al estándar 50%/50%. Por ejemplo, puedes crear un pool USDT/NOT con una relación 80%/20%, donde el 80% es USDT y el 20% es NOT.
En tales pools, los activos suelen estar ponderados de manera que un mayor porcentaje se asigna al token menos volátil, mientras que un porcentaje menor se asigna al más volátil.
Ventajas de los Pools WCPI:
Ratios Personalizados: Los usuarios pueden establecer sus propias proporciones en los pools de liquidez, como 80%/20%, 60%/40%, y así sucesivamente.
Múltiples Activos: Los pools pueden contener más de dos activos.
Riesgo Minimizado de Pérdida Impermanente: Los usuarios pueden reducir el peso (<50%) de activos volátiles, minimizando el riesgo de pérdida impermanente.
Nuevas Estrategias de Inversión: Los pools WCPI abren nuevas oportunidades para implementar diversas estrategias de inversión.
El aspecto más importante: esto aborda parcialmente uno de los problemas de DeFi: los bajos niveles de liquidez.
Cuando los usuarios pueden establecer sus propias proporciones de activos en un pool, estarán más dispuestos a proporcionar liquidez en STON.fi. A menudo, podrías querer suministrar liquidez para obtener un buen rendimiento, pero dudar en arriesgar el 50% de tus fondos al comprar una moneda meme. Con los pools WCPI, puedes reducir el peso de tal activo, por ejemplo, al 20%.
Es importante señalar que el APR también cambia dependiendo de los pesos que configures en el pool de liquidez.
¿Cómo se calcula el tipo de cambio?
Algunos podrían preguntarse: "¿Cómo se determina el tipo de cambio en los pools WCPI?"
En pools tradicionales (50/50), es sencillo: divides un activo por el otro para obtener la proporción (Y/X), que representa el tipo de cambio. Pero, ¿cómo funciona aquí? ¡Vamos a averiguarlo!
Tomemos un pool que contenga 200 tokens del activo Y y 100 tokens del activo X.
Para encontrar el tipo de cambio para el token X (específicamente, cuántos tokens Y se necesitan para obtener un token X), simplemente los dividimos:
Respuesta: X = 2Y
En un pool WCPI, las cosas son un poco más complejas porque se añaden pesos.
Imaginemos nuevamente un pool que contiene 200 tokens de Y y 100 tokens de X. Sin embargo, el token X tiene el 80% del peso, mientras que el token Y tiene el 20%.
Aquí, la fórmula comienza con la fracción familiar y luego se multiplica por la relación de pesos (80%/20%)
Respuesta: X = 8Y
Como puedes ver, es simple. De esta manera, también puedes calcular el valor del activo Y en relación con X.
¡Cálculalo y comparte tus resultados en los comentarios!
Ejemplos de Funcionalidad del Pool WCPI
En el DEX Beethoven X, los pools ponderados han estado operativos desde su lanzamiento. Estos pools te permiten, por ejemplo, proporcionar liquidez con tres tokens simultáneamente en un solo pool: USDC, WFTM y SOL.
Alternativamente, puedes crear tu propio pool de liquidez aquí, añadiendo hasta 8 tokens y asignando pesos personalizados a cada token.
Pool StableSwap
StableSwap es un pool creado y optimizado específicamente para el comercio de activos de valor similar. Por ejemplo: USDT-USDC, osETH-rETH.
Ventajas de StableSwap:
Deslizamiento Mínimo:
Los pools StableSwap permiten un deslizamiento mínimo. Por ejemplo, cuando intercambias 1000 USDT por USDC en un pool StableSwap, es más probable que obtengas alrededor de 1000 USDC en lugar de 995 o 990 USDC, como podría suceder en un pool regular.Optimización de Precios:
Los algoritmos de StableSwap ayudan a mantener los precios de los activos cerca de su valor objetivo. Para USDT y USDC, es $1, y para osETH y rETH, es el precio actual de Ethereum.
StableSwap permite el comercio de activos de valor similar con menos deslizamiento en comparación con el modelo estándar de Constant Product Pool al mismo nivel de liquidez!
Por ejemplo:
En un pool regular, al intercambiar 1000 USDT por USDC, recibirías 990 USDC, mientras que en un pool StableSwap, recibirías 999 USDC. La diferencia se vuelve aún más notable con cantidades mayores.
A nivel global, StableSwap también llevará a un aumento de liquidez. Gracias al menor deslizamiento, los usuarios recurrirán más a los servicios descentralizados en lugar de a CEX. En consecuencia, el APR en los pools de liquidez aumentará, lo que a su vez estimulará la atracción de nueva liquidez.
¿Cómo Funcionan los Pools StableSwap?
Si examinamos cómo funciona StableSwap usando stablecoins como ejemplo, minimiza el deslizamiento al “redondear” la tasa hacia 1. Sin embargo, en casos de desviaciones de precios significativas (por ejemplo, si USDT pierde su paridad con $1 y cae a $0.8), StableSwap dejará de operar como un pool optimizado y funcionará como un pool regular (Constant Product Pool).
StableSwap se comporta como una curva que, en lugar de seguir la pendiente estándar de un pool regular (Constant Product Pool), se mantiene casi plana cerca de la relación de activos similares. Esto es lo que asegura un deslizamiento mínimo.
Puedes verlo visualmente en el siguiente gráfico:
Ejemplos de Funcionalidad del Pool StableSwap:
En el DEX Curve Finance, están disponibles los pools StableSwap, como el pool para stablecoins USDC-USDe o el pool osETH/rETH, donde los valores de los activos están vinculados a Ethereum.
Pool Wstablewap
WStableSwap es un pool que combina las propiedades de StableSwap y WCPI. Este pool permite establecer ratios de activos personalizados mientras se logra un deslizamiento mínimo a través del uso del mecanismo de StableSwap.
Por ejemplo, puedes crear un pool USDT/USDC donde USDT constituye el 80% del pool y USDC el 20%.
Ventajas de WStableSwap
Las ventajas de WStableSwap incluyen los beneficios de ambos, WCPI y StableSwap:
Establecer ratios de activos personalizados.
Los pools pueden contener más de dos activos.
Los usuarios pueden ajustar los pesos para alinearlos con su estrategia. Por ejemplo, si confías más en USDT que en USDC, puedes asignar un peso donde el 80% sea USDT y el 20% USDC.
Deslizamiento mínimo.
Tipos de cambio más estables para stablecoins manteniendo una relación 1:1.
Al igual que con los tipos de pools anteriores, este pool traerá un nuevo flujo de liquidez a STON.fi.
Ejemplos de Funcionalidad del Pool WStableSwap
En el DEX Balancer, están disponibles los pools WStableSwap. Por ejemplo, el pool para stablecoins USDC.e-USDT-sDAI o el pool wstETH-sfrxETH-rETH.
Conclusión:
La serie de actualizaciones en STON.fi V2 traerá nuevas oportunidades al ecosistema de la blockchain TON. Una de las innovaciones incluye la adición de nuevos tipos de pools de liquidez: Ponderados, StableSwap y WStableSwap.
Estos nuevos tipos de pools de liquidez revolucionarán la blockchain TON. Su multifuncionalidad permitirá a los usuarios construir sus propias estrategias de inversión mientras proporcionan liquidez, lo que llevará a un aumento en la liquidez total en la blockchain TON.
Como resultado de este paso, el TVL del AMM DEX STON.fi y la blockchain TON crecerán.
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