Primero, mi opinión: alcista a largo plazo, 7500👌
Recientemente, el mercado de Ethereum (ETH) ha mostrado múltiples señales alcistas. Del 20 al 27 de noviembre, el precio de Ethereum se disparó un 15% en una semana, acercándose a los 3,500 dólares por primera vez en cuatro meses. Al mismo tiempo, el total de contratos no liquidados de futuros de Ethereum alcanzó un nuevo récord histórico de 22 mil millones de dólares. Esta serie de datos ha despertado un gran interés en el mercado, ¿significa esto que el mercado alcista de Ethereum ya ha llegado silenciosamente?
1. Nuevos récords en contratos no liquidados de futuros, gran cantidad de capital entrando.
Los datos muestran que el total de contratos no liquidados en el mercado de futuros de Ethereum aumentó un 23% intermensual en noviembre, estableciendo un nuevo récord histórico. En comparación, en agosto, esta cifra era de solo 18 mil millones de dólares, mientras que en mayo de este año, cuando el precio de Ethereum superó los 4,000 dólares, los contratos no liquidados eran de solo 14 mil millones de dólares. Este crecimiento no solo refleja una aceleración en la entrada de capital, sino que también indica un aumento significativo en la atención del mercado hacia Ethereum.
Más importante aún, el crecimiento actual del mercado de futuros de Ethereum no es impulsado únicamente por los minoristas. Según los datos, las principales bolsas como Binance, Bybit y OKX representan el 60% del mercado, mientras que los contratos no liquidados de la Bolsa de Comercio de Chicago (CME) han aumentado a 2.5 mil millones de dólares, con una participación significativamente mayor. Esta tendencia hacia la institucionalización indica que cada vez más inversores profesionales e instituciones están apostando por el valor a largo plazo de Ethereum, consolidando aún más la confianza en el mercado.
2. Aumento en la participación de las instituciones, consolidando aún más la base del mercado alcista.
La intervención de los inversores institucionales suele considerarse un signo de madurez del mercado, y el desempeño de la CME es especialmente destacado. Como una de las instituciones representativas del sector financiero tradicional, el crecimiento de posiciones en futuros de Ethereum en la CME indica que el interés institucional en Ethereum está en constante aumento. Esto no solo es un reconocimiento del mercado de criptomonedas, sino también una afirmación del potencial de Ethereum en las finanzas descentralizadas (DeFi) y tras la actualización de Ethereum 2.0.
Mientras tanto, la prima anualizada de futuros de Ethereum a dos meses ha superado el umbral neutral del 10% y se ha mantenido alrededor del 17% en la última semana. Esto indica que, incluso en un entorno de altos costos de apalancamiento, hay una gran cantidad de fondos dispuestos a mantener posiciones largas. Este nivel de prima generalmente refleja expectativas positivas del mercado sobre el precio futuro de Ethereum.
3. Soporte fundamental: el ecosistema de Ethereum sigue creciendo.
Además del destacado desempeño del mercado de futuros, los fundamentos de Ethereum también son fuertes. En los últimos años, Ethereum se ha convertido en la infraestructura central para DeFi, NFT y Web3, y su efecto de red sigue fortaleciéndose. El avance de Ethereum 2.0 ha aliviado aún más los problemas de congestión de la red, al tiempo que reduce el consumo de energía, lo que brinda confianza a más instituciones y desarrolladores.
Además, el mecanismo deflacionario de Ethereum (EIP-1559) ya ha mostrado resultados. Hasta ahora, la cantidad de ETH destruido ha ido en aumento, reduciendo aún más la oferta en circulación, formando un soporte natural de valor. Impulsado por la relación oferta-demanda, la escasez de Ethereum se irá manifestando gradualmente, lo que ayudará a impulsar el aumento de precios.
4. El sentimiento de los minoristas aún no se ha liberado por completo, se puede esperar un mayor espacio para el aumento.
Es importante señalar que, a pesar del aumento en la actividad del mercado, el entusiasmo de los inversores minoristas aún no se ha liberado por completo. Según los datos, la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos está cerca de lo neutral, lo que indica que los minoristas no han entrado en masa. Esto contrasta marcadamente con el comportamiento frenético de los minoristas en el final del mercado alcista, y en cambio proporciona un mayor espacio para un aumento sostenido de precios en el futuro. Una vez que Ethereum supere el nivel clave de resistencia psicológica de 4000 dólares, el sentimiento del mercado podría calentarse aún más, atrayendo más capital.
5. Riesgo controlable, las oportunidades de compra se van haciendo cada vez más evidentes.
Aunque la volatilidad del mercado de criptomonedas es alta, el dominio de las instituciones está estabilizando el sentimiento del mercado. En la última semana, el total de liquidaciones en el mercado de Ethereum fue de solo 163 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con los períodos de alta volatilidad anteriores. Esta situación indica que la capacidad del mercado para resistir riesgos está mejorando, y la disminución del apalancamiento por parte de los minoristas ha reducido la posibilidad de ventas masivas.
Mientras tanto, cada vez más inversores están adoptando estrategias de bajo riesgo como el arbitraje en efectivo, lo que proporciona un entorno de capital más saludable para el mercado. En este contexto, la magnitud de la corrección del precio de Ethereum podría estar limitada, lo que proporciona una base más sólida para las posiciones largas.
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¡El mercado alcista ya está en camino, la ruptura es solo cuestión de tiempo!
Según los datos recientes del mercado, la tendencia al alza de Ethereum se ha ido formando gradualmente. Desde el aumento continuo de las posiciones de los inversores institucionales hasta el récord histórico de contratos no liquidados de futuros, y el fuerte soporte de fundamentos, la base del mercado alcista de Ethereum se ha ido consolidando. Aunque puede experimentar volatilidad a corto plazo, a largo plazo, superar los 3,500 dólares y alcanzar los 4,000 dólares es solo cuestión de tiempo.
Para nosotros, el mercado actual se encuentra en una fase clave de posicionamiento en el inicio del ciclo alcista.
Bajo la premisa de controlar cuidadosamente el riesgo, aprovechar las caídas podría ser la mejor estrategia para captar los beneficios de este ciclo de mercado alcista!!!