Escrito por: 0xLoki
La línea principal de esta ronda ya está bastante clara:
1/ Memecoin y AI son la línea principal absoluta.
El Memecoin de este año es muy diferente al de años anteriores, ya que se ha alejado del concepto de "invertir en perros de tierra", correspondiente al concepto de DeFi de 2020; en esencia, es una nueva forma de emisión de activos. Todos los infra y servicios deben depender de la emisión de activos, la ruta de izquierda de la emisión de activos es Memecoin, la ruta de derecha es RWA y VCcoin.
La ruta de izquierda es una oportunidad global, mientras que la ruta de derecha es más bien una oportunidad estructural, como la tendencia de resurgimiento de DeFi, el eje malévolo de ENA+Sky+Morpho, y protocolos antiguos como Curve y AAVE también han mostrado un crecimiento comercial significativo; además, existen oportunidades estructurales en BTCfi, CeDefi, y Payfi.
Por lo tanto, todavía no se ve con buenos ojos a ETH, por ahora ETH sigue siendo capaz de soportar narrativas secundarias, aunque Coinbase se beneficiará enormemente de la narrativa principal, en mi opinión se asemeja más a los dieciocho señores de la guerra discutiendo entre ellos, en lugar de los tres héroes luchando juntos contra Lü Bu. Una posible situación es que la tasa de cambio de ETH no pueda superar a BTC por arriba, no pueda superar a Solana por el medio, y no pueda superar a las blue chips de DeFi por abajo.
2/ La influencia de la narrativa de las políticas occidentales solo ha desempeñado un pequeño papel.
En la fase de campaña, las narrativas de Trump y Musk ya han mostrado un gran potencial. A continuación, hay dos eventos más grandes: ① Toma de posesión oficial ② Cambio de presidente de la SEC. Al mismo tiempo, ETH y MSTR ya han asumido la tarea de la última ronda del ciclo de Grayscale, y además habrá más empresas y países soberanos comenzando a asignar, esta vez será más grande que en 2020.
El largo bull market de Occidente continúa.
Con la combinación de las causas internas y externas mencionadas, la importancia del ecosistema ya está muy clara. No se discutirá más sobre los ecosistemas que ya tienen un fuerte consenso o un consenso secundario, sino que hablaré de dos ecosistemas que todavía tienen muy baja atención:
3/ Ecosistema Bittensor
Recomiendo una reciente entrevista de Vitlik, no tiene mucho que ver con ETH, pero algunas de sus opiniones son muy interesantes, incluyendo la monopolización autoritaria de la IA y reflexiones sobre la simbiosis futura de la IA. En cuanto a Memecoin, el gran Beta sin duda es ACT, la respuesta Beta del sector Alts también es muy clara, Crypto AI solo puede ser deAI o Fair AI, por lo que Bittensor＞＞Worldcoin.
Cabe mencionar que la semana pasada los medios informaron que la candidata más probable para la nueva presidenta de la SEC es Teresa Goody Guillén, socia de la firma de abogados BakerHostetler y co-líder del equipo de blockchain, quien también es la socia legal del primer subnet de Bittensor, Masa. Desde que salió la noticia hasta ahora, una semana después, a pesar del retroceso de BTC, $MASA todavía ha aumentado alrededor del 30%.
4 Ecosistema Near
Como dice el refrán, los que llegan antes se llevan la carne, los que llegan diez pasos después se llevan el estiércol. Near se encuentra en esta situación. A principios de este año, cuando Memecoin de Solana estaba en auge, el Memecoin de Near también rápidamente se unió, destacándose por los activos de Black Dragon y One Dragon, y el fundador de Near @ilblackdragon también participó en la conferencia de AI de Nvidia.
Pero después de un tiempo, Memecoin y AI no estaban muy activos. Ahora el viento de Memecoin y AI ha comenzado a soplar, llegando a Solana, Base, SUI, BNBChain, pero los jugadores de Near están en una situación crítica.
Sin embargo, la buena noticia es que hay un teorema místico: desde DeFi a X2E, luego a NFT y a inscripciones, Near siempre logra subirse al último tren y tomar el último bocado caliente, pero las cadenas públicas que llegan después de Near casi no logran nada. Near es de esos que aunque comen, todavía llegan, y son más estratégicos en sus acciones. Acabo de mirar, los Memecoin @dragonisnear con hierba de tres metros y las inscripciones @inscriptionneat con cinco metros, todavía tienen $7m y muy buena liquidez de salida.
