Entre 2020 y 2021, la proporción de hogares en EE. UU. que reportaron eventos tributarios de criptomonedas se triplicó. Este crecimiento destaca la intersección de los mercados de criptomonedas volátiles y las vulnerabilidades financieras sistémicas.

El estudio de OFR rastrea los resultados financieros de los hogares en áreas con niveles variables de exposición a criptomonedas, categorizados por el porcentaje de hogares que reportan eventos tributarios de criptomonedas.

Los hallazgos indican que los hogares de bajos ingresos en áreas de alta exposición a criptomonedas experimentaron los cambios más pronunciados, con saldos hipotecarios aumentando en más del 150% de 2020 a 2024. El informe atribuye esto a posibles pagos iniciales financiados por ganancias de criptomonedas.

“Para los hogares de bajos ingresos, los saldos promedio de deuda hipotecaria y las tasas de tenencia de hipotecas aumentaron drásticamente en códigos postales con alta exposición a criptomonedas”, sugieren los hallazgos del estudio. “Esto indica que los hogares de bajos ingresos pueden estar utilizando las ganancias de criptomonedas para obtener nuevas hipotecas y para obtener hipotecas más grandes.”

El informe agrega:

Para los hogares de bajos ingresos en códigos postales con alta exposición a criptomonedas, la tasa de tenencia de hipotecas casi se cuadruplicó del 4.1% en enero de 2020 al 15.4% en enero de 2024. El saldo promedio por hipoteca aumentó más del 150% de $171,773 en 2020 a $443,123 en 2024, lo que sugiere que las ventas de criptomonedas pueden haber apoyado el acceso a hipotecas más grandes a través de mayores pagos iniciales.

Las deudas de automóviles y tarjetas de crédito siguieron tendencias similares. Los hogares de bajos ingresos en áreas con alta exposición a criptomonedas vieron aumentar los saldos de préstamos para automóviles en un 52% durante el mismo período. La deuda de tarjetas de crédito aumentó en un 46%, aunque las tasas de morosidad asociadas con esta deuda no mostraron un aumento correspondiente.

La distribución geográfica de la exposición a criptomonedas muestra agrupaciones en regiones urbanas impulsadas por la tecnología, con una mayor participación entre los hogares adinerados. Sin embargo, los grupos de bajos ingresos en áreas rurales y de media exposición a criptomonedas también vieron aumentos significativos en la deuda, lo que sugiere que las ganancias de criptomonedas influyeron en el comportamiento financiero a través de diversas demografías.

A pesar del aumento de la deuda, el informe de OFR no encuentra evidencia inmediata de tasas de morosidad más altas en áreas de alta exposición a criptomonedas a principios de 2024. Los hogares de bajos ingresos en tales regiones reportaron tasas de morosidad hipotecaria del 1.6%, en comparación con el 4.3% en áreas de media exposición a criptomonedas. Sin embargo, los elevados ratios de deuda a ingresos, particularmente para hipotecas, generan preocupación sobre posibles vulnerabilidades durante las recesiones económicas.