Resumen
Las ganancias de criptomonedas están permitiendo a los hogares de bajos ingresos acceder a hipotecas más grandes, particularmente en áreas con alta exposición a activos criptográficos.
Entre 2020 y 2024, el saldo promedio de hipoteca en estas áreas aumentó de $172,000 a $443,000, acompañado de niveles de deuda más altos en préstamos y créditos.
Aunque las tasas de morosidad siguen siendo bajas, los expertos advierten sobre riesgos futuros debido al alto apalancamiento y la dependencia de activos financieros volátiles.
Un estudio reciente realizado por economistas del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos ha revelado que los hogares de bajos ingresos están utilizando ganancias de inversiones en criptomonedas para financiar hipotecas y préstamos.
Este fenómeno, observado particularmente en áreas con alta exposición a activos criptográficos, representa un cambio en el acceso a la vivienda para estas familias, aunque plantea preocupaciones sobre los posibles riesgos financieros en el futuro.
El estudio encontró que en áreas donde más del 6% de los hogares informaron ingresos relacionados con criptomonedas, hubo un aumento significativo en la proporción de hipotecas y saldos de préstamos.
Criptomonedas: Una Oportunidad para el Crecimiento Económico
Entre 2020 y 2024, el saldo promedio de hipoteca en estas áreas creció de $172,000 a $443,000, mientras que también se informaron aumentos en préstamos para automóviles y otras formas de deuda. Según los investigadores, las ganancias de la venta de activos criptográficos han permitido a las familias de bajos ingresos acceder a hipotecas más grandes al proporcionar pagos iniciales más altos.
Sin embargo, este crecimiento en el endeudamiento viene acompañado de ratios de deuda a ingresos por encima de los niveles recomendados, lo que podría crear vulnerabilidades económicas en el futuro. Aunque las tasas de morosidad en estas áreas siguen siendo bajas, los expertos advierten que el deterioro de las condiciones económicas o una recesión en los mercados podrían desencadenar problemas financieros. Este riesgo es particularmente preocupante si el alto apalancamiento financiero impacta a instituciones consideradas sistémicamente importantes.
Nuevos Patrones de Endeudamiento
El informe también destaca cómo la deuda total de los hogares en los Estados Unidos alcanzó un récord de $17.9 billones en el tercer trimestre de 2024, impulsada principalmente por hipotecas, préstamos para automóviles, tarjetas de crédito y deuda estudiantil. En este contexto, las áreas con alta exposición a activos criptográficos representan un microcosmos de esta dinámica, donde el acceso a nuevas fuentes de capital ha transformado los patrones de endeudamiento pero también ha introducido nuevos niveles de riesgo.
Aunque actualmente no hay signos significativos de estrés financiero entre estos hogares, los investigadores enfatizan la importancia de monitorear de cerca la situación. Los altos niveles de apalancamiento y la dependencia de ingresos de activos volátiles como las criptomonedas podrían convertirse en un desafío para la estabilidad económica, especialmente si estos patrones se replican a mayor escala.