Binance anunció la semana pasada el lanzamiento de un nuevo producto 'BFUSD', alegando un 'rendimiento anualizado (APY) de hasta 19.55%', lo que recordó a TerraUSD (UST), que colapsó, causando un gran revuelo en la comunidad cripto, mientras que Binance se apresuró a aclarar que 'BFUSD no es una stablecoin'. Una semana después, hoy (26), Binance ha emitido un anuncio oficial indicando que BFUSD se lanzará mañana (27) y publicará un contenido de introducción más detallado del producto.

Según la explicación oficial de Binance, BFUSD es un 'activo de margen que genera interés', que no solo permite a los usuarios usarlo como margen en el trading de contratos U, sino que solo necesitan mantener BFUSD en su cuenta de contratos para ganar ingresos pasivos.

Diseñado para traders de contratos

Binance señala que el diseño central de BFUSD es permitir a los usuarios disfrutar simultáneamente de recompensas de 'tasa de rendimiento anualizada básica (Base APY)' estable y 'tasa de rendimiento anualizada mejorada (Boosted APY)' más alta. El anuncio menciona:

Los usuarios que mantengan BFUSD en la billetera de contratos de Binance serán elegibles para recibir 'recompensas en stablecoins USD calculadas a diario según la tasa de interés diaria'; si el usuario opera activamente contratos U (USDC, USDT) a diario, será elegible para recibir recompensas de tasas de interés mejoradas diarias.

El atractivo de este producto no solo radica en su rendimiento estable, sino que también combina la flexibilidad del trading de contratos. Para los usuarios acostumbrados a operar contratos U en Binance, BFUSD se convertirá en una herramienta eficiente de asignación de activos, permitiendo que el capital 'gane fácilmente mientras está inactivo' durante el trading.

Según los datos históricos de Binance, durante el período del 20 al 25 de noviembre, la tasa de rendimiento anualizada básica de BFUSD osciló entre el 12% y el 35%; mientras que la tasa de rendimiento anualizada mejorada alcanzó hasta el 15% al 47%. Sin embargo, dado que BFUSD aún no se ha lanzado oficialmente, estos datos aún no han sido verificados por terceros.

Es importante destacar que Binance ha declarado claramente que 'BFUSD no es una stablecoin', ya que no se puede retirar de la billetera de contratos de Binance ni negociarse libremente en el mercado, y solo puede utilizarse como margen para el trading de contratos, pero se puede canjear en cualquier momento por USDT.

Fondo de Reserva BFUSD

Para enfrentar la volatilidad del mercado, Binance ha establecido un 'Fondo de Reserva BFUSD' con un capital inicial de 1 millón de USDT, que actuará como un fondo de amortiguación en situaciones adversas, como tasas de financiamiento negativas.

El fondo de reserva obtendrá una parte de las recompensas diarias de BFUSD, reabasteciendo continuamente capital y creciendo en proporción a las inversiones y estrategias de cobertura de BFUSD, asegurando que los usuarios no se vean afectados por tasas de financiamiento negativas.

Origen de los fondos de recompensa

Las recompensas generadas por BFUSD son financiadas por las inversiones y estrategias de cobertura de Binance, que incluyen principalmente cobertura Delta y staking de Ethereum ($ETH). Estas inversiones y estrategias de cobertura pueden generar ingresos pasivos, proporcionando recompensas a los tenedores de BFUSD.

Cobertura Delta: Binance adopta una estrategia neutral Delta, cubriendo activos criptográficos (como Ethereum) entre los mercados de spot y contratos, incluyendo la compensación de posiciones para minimizar el impacto de la volatilidad de precios, obteniendo tasas de financiamiento en un entorno de menor riesgo de mercado.

Staking de Ethereum: Binance utiliza los ingresos de la venta de BFUSD para comprar activos criptográficos (como Ethereum) y luego stakear ese activo para generar ingresos. Estos ingresos por staking se utilizarán para proporcionar recompensas a los tenedores de BFUSD.

Impulsado por el mercado alcista: Potencial de ingresos significativamente aumentado

Binance citó datos del último año que indican que el par de negociación Ethereum/USDT tuvo 350 días con tasas de financiamiento positivas, y desde el lanzamiento de la plataforma de contratos de Binance en 2019, la mayoría de las tasas de financiamiento trimestrales también han sido positivas. Este entorno de mercado proporciona una base sólida para que BFUSD ofrezca ingresos estables.

La actual tendencia alcista del mercado ha elevado aún más las tasas de financiamiento. Binance afirma que durante los mercados alcistas, las tasas de financiamiento que los largos pagan a los cortos tienden a ser más altas, lo que a su vez impulsa el nivel de ingresos de los tenedores de BFUSD. Esto es, sin duda, una gran noticia para los inversores que esperan obtener mayores retornos en un entorno estable.

Celebrando el lanzamiento de BFUSD, Binance lanza una actividad por tiempo limitado

Las tarifas de compra y redención de BFUSD están establecidas actualmente en el 0.1%, pero durante el período de actividad del 27 de noviembre al 26 de diciembre, todos los usuarios que compren BFUSD estarán exentos de tarifas; mantener BFUSD y operar contratos permitirá disfrutar de un rendimiento anual adicional del 10%; además, los primeros 9,000 usuarios registrados que participen en la actividad y cumplan con el requisito mínimo de tenencia de BFUSD serán elegibles para participar en la distribución de una recompensa de 60,000 USDT.

【Descargo de responsabilidad】 El mercado conlleva riesgos, la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión, los usuarios deben considerar si cualquier opinión, perspectiva o conclusión en este documento se ajusta a su situación específica. Invertir en consecuencia es bajo su propio riesgo.

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‘¡Rendimiento anual de hasta el 47%! ¿Qué es el margen de incremento de BFUSD de Binance? Una breve introducción para ver una vez’ este artículo se publicó originalmente en 'Crypto City'