Título original: (El precio de 100,000 dólares ha retrocedido repetidamente, ¿hacia dónde va el mercado en el futuro? | WTR 11.25)
Fuente original: Instituto de Investigación WTR
Revisión de la semana
Esta semana, del 11 de noviembre al 18 de noviembre, el precio máximo del naranja de hielo fue de $99,588, el mínimo cercano a $80,215, con un rango de oscilación de alrededor del 24.15%. Al observar el gráfico de distribución de chips, hay una gran cantidad de transacciones alrededor de 90,000, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
• Análisis: 1. 69,000-73,000 aproximadamente 561,000 monedas; 2. 87,000-91,000 aproximadamente 468,500 monedas; • A corto plazo, la probabilidad de no romper en 87,000〜91,000 es del 70%; • Dentro de este rango, la probabilidad de no romper 100,000~105,000 a corto plazo es del 60%.
En cuanto a noticias importantes
En cuanto a las noticias económicas
1. El último informe de la Comisión de Responsabilidad Fiscal de EE. UU. muestra que la deuda pública total de EE. UU. ha superado esta semana los 36 billones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico.
2. Desde finales de julio de este año, el total de la deuda pública de EE. UU. alcanzó los 35 billones de dólares y ahora ha aumentado a 36 billones en poco más de tres meses.
3. El miembro del consejo del Banco Central Europeo, Kazaks, declaró: Según la situación actual de la economía europea, es necesario recortar tasas nuevamente en diciembre, el Banco Central Europeo ya ha recortado tasas tres veces, y se espera que recorte tasas nuevamente el próximo mes. Los datos de PMI publicados el viernes pasado mostraron una contracción inesperada en el sector privado de la eurozona, y el mercado apuesta a que el banco podría recortar tasas en 50 puntos básicos.
En cuanto a las noticias del ecosistema de criptomonedas
1. Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, predice que BTC podría alcanzar los 100,000 dólares a finales de este año y 250,000 dólares a finales de 2025. Sugiere que aquellos que experimentan un mercado alcista por primera vez mantengan la racionalidad y realicen ganancias a tiempo; si siempre se aferran a la actitud de "puedo ganar más", ¡terminarán perdiendo la riqueza que ya tienen!
2. Rick Wurster, presidente de Charles Schwab Corp., expresó en una entrevista con Bloomberg Radio que, una vez que las regulaciones de EE. UU. lo permitan, la empresa considerará ofrecer comercio de criptomonedas al contado, y cuando el entorno regulatorio en EE. UU. cambie, la compañía ingresará al ámbito de las criptomonedas al contado, se espera que ocurran cambios y se están preparando para esa posibilidad.
3. Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, expresó que el mercado de BTC aún no ha entrado en una fase de burbuja, y en términos de capitalización de mercado realizada, en comparación con el flujo acumulado en cadena, el aumento de la capitalización de mercado no es significativo. Basado en la tendencia estable de la capitalización realizada, el precio aún tiene espacio para subir, y el objetivo podría alcanzar los 141,000 dólares.
4. La semana pasada, el flujo de BTC ETF alcanzó los 3,376 millones de dólares, de los cuales 2,054 millones de dólares provinieron de BlackRock IBIT y 773 millones de dólares de Fidelity FBTC.
5. El 21 de noviembre, la participación de mercado de BTC alcanzó el máximo del ciclo actual de aproximadamente 60%, y esta semana la participación de mercado de BTC ha caído a aproximadamente 56%, mientras que la capitalización de otros activos ha aumentado significativamente y los precios han comenzado a recuperarse.
6. Datos de Cointelegraph muestran que desde noviembre de 2024, el emisor de stablecoins Tether ha añadido más de 15,000 millones de dólares en stablecoins.
Perspectivas a largo plazo: Utilizado para observar nuestras circunstancias a largo plazo; en la exploración a medio plazo: Utilizado para analizar en qué etapa estamos actualmente, cuánto tiempo durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos. Observación a corto plazo: Utilizado para analizar el estado del mercado a corto plazo; así como la posibilidad de que ocurran ciertos eventos bajo ciertas condiciones.
Perspectivas a largo plazo
• Proporción de chips de inversores a corto y largo plazo • Grandes transferencias en exchanges • Ballenas con más de 1,000 direcciones • Ballenas no líquidas
(Gráfico a continuación de la proporción de chips de inversores a corto y largo plazo)
Los inversores a largo plazo están vendiendo chips, pero la cantidad vendida no es mucha y aún no ha sacudido la estructura del mercado. Los especuladores a corto plazo están entrando activamente al mercado y asumiendo chips.
(Gráfico a continuación de grandes transferencias en exchanges)
A partir de las grandes transferencias en exchanges, las grandes salidas han comenzado a disminuir ligeramente. Esto significa que el interés de compra significativo está comenzando a mostrar signos de desaceleración.
(Gráfico a continuación de ballenas con más de 1,000 direcciones)
Las ballenas generalmente comienzan a vender ligeramente, desde este punto de vista, el precio de 100,000 dólares no es especialmente fácil de romper. Puede que necesite algo de tiempo.
(Gráfico a continuación de ballenas no líquidas)
Las ballenas del grupo que no cambian mucho, actualmente no tienen movimientos significativos, todavía eligen aumentar sus posiciones.
Exploración a medio plazo
• Sentimiento de red positivo • Modelo de puntuación integral de ballenas • Modelo compuesto de porcentaje de ganancias a corto plazo • Estructura de costos en varios niveles de precios • Proporción de circulación de ETH en exchanges
(Gráfico a continuación del sentimiento de red positivo)
El sentimiento de la red muestra signos de desaceleración en el crecimiento reciente, lo que puede indicar que el sentimiento de los participantes en el mercado se ha ralentizado un poco.
(Gráfico a continuación del modelo de puntuación integral de ballenas)
La calificación reciente de las ballenas sigue siendo "muy alta", lo que sugiere que este grupo aún tiene una intención de mantener bastante firme.
(Gráfico a continuación del modelo compuesto de porcentaje de ganancias a corto plazo)
Generalmente, cuando la tasa de ganancias de los participantes a corto plazo alcanza el 95% o más, el mercado puede enfrentar cierta presión o resistencia, afectando la continuidad de las tendencias en el periodo posterior.
Pero en el corto plazo ha habido un aumento considerable, un suministro constante de capital que ha hecho que la presión generada por la venta de ganancias de los participantes a corto plazo no tenga un impacto profundo.
En los últimos 7 días, también ha habido un estado en el que la tasa de ganancias de los participantes a corto plazo es demasiado alta, lo que podría llevar a cierta presión y resistencia en el corto plazo.
(Gráfico a continuación de la estructura de costos en varios niveles de precios)
La presión de subida en el nivel actual está por encima de los 95,000-98,000, y es posible que a corto plazo, debido a la intensa competencia en esa área, el rango de oscilación general también se amplíe.
Por supuesto, el límite inferior del mercado se ha elevado a aproximadamente 64,000, y puede que necesitemos revisar la estructura del mercado en función de los cambios dinámicos, por ejemplo, las expectativas de espacio a la baja pueden elevarse un poco.
(Gráfico a continuación de la proporción de circulación de ETH en exchanges)
La proporción de circulación de ETH en exchanges ha aumentado ligeramente, lo que puede indicar que la preferencia de riesgo del mercado ha subido ligeramente, y su volatilidad también podría aumentar.
Observación a corto plazo
• Coeficiente de riesgo de derivados • Proporción de intención de transacciones de opciones • Volumen de transacciones de derivados • Volatilidad implícita de opciones • Transferencia de ganancias y pérdidas • Nuevas direcciones y direcciones activas • Neto de headroom de exchange de naranja de hielo • Neto de headroom de exchange de tía • Alta presión de venta ponderada • Estado del poder de compra global • Neto de headroom de exchange de stablecoin • Datos de exchange fuera de cadena
Calificación de derivados: El coeficiente de riesgo está en la zona roja, aumentando el riesgo de derivados.
(Gráfico a continuación del coeficiente de riesgo de derivados)
El volumen de liquidación de cortos en derivados no ha aumentado con este aumento del mercado, sino que ha disminuido en comparación con el aumento anterior, lo que indica que más impulso proviene de incrementos en lugar de acumulaciones.
Así que aunque el coeficiente de riesgo de derivados está en rojo y el riesgo de liquidación sigue acumulándose, es posible que durante un tiempo en el futuro incluso el grado de liquidación no sea demasiado grande.
(Gráfico a continuación de la proporción de intención de transacciones de opciones)
La proporción de opciones de venta está en un nivel alto, el volumen de transacciones está en un nivel bajo.
(Gráfico a continuación del volumen de transacciones de derivados)
La semana pasada se mencionó que el mercado estaba gestando la próxima volatilidad, y luego el mercado volvió a subir. Esta semana, los derivados nuevamente retroceden, esperando la próxima volatilidad.
(Gráfico a continuación de la volatilidad implícita de opciones)
La volatilidad implícita de opciones no ha cambiado significativamente.
Calificación del estado de sentimiento: Codicia
(Gráfico a continuación de la transferencia de ganancias y pérdidas)
El sentimiento positivo del mercado ha alcanzado un nuevo máximo anual y ha superado nuevamente el nuevo máximo.
(Gráfico a continuación de nuevas direcciones y direcciones activas)
Las nuevas direcciones y direcciones activas están en niveles extremadamente altos.
Calificación de la estructura de presión de venta y oferta: Tanto BTC como ETH están en un estado de salida masiva.
(Gráfico a continuación del neto de headroom de exchange de naranja de hielo)
Salida masiva continua de BTC.
(Gráfico a continuación del neto de headroom de la exchange E)
El ETH finalmente ha pasado de un estado de entrada a un estado de salida.
(Gráfico a continuación de alta presión de venta)
Tanto BTC como ETH han tenido algunas direcciones antiguas que han realizado ventas de ganancias.
Calificación de poder de compra: El poder de compra global y el poder de compra de stablecoins se mantienen estables en comparación con la semana pasada, ambos en un estado de recuperación positiva.
(Gráfico a continuación del estado del poder de compra global)
El poder de compra global se mantuvo estable la semana pasada, ambos en un estado positivo de recuperación.
(Gráfico a continuación del neto de headroom de USDC)
El poder de compra de stablecoins se mantiene estable en comparación con la semana pasada, ambos en un estado positivo de recuperación.
Calificación de datos de transacciones fuera de cadena: Hay interés de compra en 85,000; hay interés de venta en 100,000.
(Gráfico a continuación de los datos fuera de la cadena de Coinbase)
Hay interés de compra cerca de los niveles de 85,000〜90,000; hay interés de venta cerca de los niveles de 100,000.
(Gráfico a continuación de los datos fuera de la cadena de Binance)
Hay interés de compra cerca de los niveles de 90,000 y 95,000; hay interés de venta cerca de los niveles de 100,000.
(Gráfico a continuación de datos fuera de la cadena de Bitfinex)
Hay interés de compra cerca de los niveles de 85,000 y 87,000; hay interés de venta cerca de los niveles de 100,000.
Resumen de la semana:
Resumen de noticias:
En los últimos dos días, la participación de mercado de BTC ha disminuido un 4%. Algunos activos han alcanzado nuevos máximos en el segundo semestre o en el año. El tiempo que BTC pasa en niveles altos es el tiempo en que otros activos se recuperan. En general, la probabilidad sugiere que aún no hemos visto un techo. La participación de mercado de BTC aún tiene espacio para disminuir en el futuro, y una parte del capital especulativo se está trasladando a otros proyectos de menor capitalización.
Impacto a corto plazo: Los datos del miércoles afectarán la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre.
Perspectivas a largo plazo en cadena:
1. Los participantes a largo plazo están vendiendo chips, los especuladores a corto plazo están ingresando activamente al mercado, asumiendo chips; 2. Las grandes transferencias en las exchanges indican que el interés de compra de los grandes ha disminuido; 3. Las ballenas han vendido un poco; 4. Las ballenas no líquidas siguen comprando.
• Tono del mercado: Según los signos actuales, aún no es el momento de ver un techo.
Exploración a medio plazo en cadena:
1. El sentimiento en el mercado ha mostrado cierta desaceleración; 2. Las ballenas han mostrado una intención de mantener alta; 3. A corto plazo, podría haber presión o resistencia por parte de nuevos participantes que toman ganancias; 4. La presión de subida en el nivel actual está entre 95,000 y 98,000, y la competencia en el mercado es intensa; 5. La preferencia de riesgo del mercado ha aumentado ligeramente, lo que podría llevar a una mayor volatilidad en el corto plazo.
• Tono del mercado: desaceleración, volatilidad debido a la posible toma de ganancias de los participantes a corto plazo, y el sentimiento general también se ha ralentizado, lo que sugiere que la volatilidad podría aumentar.
Observación a corto plazo en cadena:
1. El coeficiente de riesgo está en la zona roja, aumentando el riesgo de derivados. 2. Nuevas direcciones activas están en niveles altos, indicando una alta actividad en el mercado. 3. Calificación del estado de sentimiento del mercado: Codicia. 4. El neto de headroom en exchanges de BTC y ETH está en estado de salida masiva. 5. El poder de compra global y el poder de compra de stablecoins se mantienen estables en comparación con la semana pasada, ambos en un estado positivo de recuperación. 6. Los datos de transacciones fuera de cadena indican un interés de compra en 85,000; hay interés de venta en 100,000. 7. A corto plazo, la probabilidad de no romper en 87,000〜91,000 es del 70%; de las cuales, la probabilidad de no romper 100,000~105,000 a corto plazo es del 60%.
• Tono del mercado: El estado general del mercado a corto plazo es bueno. Puede haber un leve retroceso para la liquidación de derivados, pero el sentimiento positivo del mercado sigue siendo fuerte y la probabilidad de una gran caída es muy baja.
Además, el ETH a corto plazo está en un periodo de plataforma, y una vez que rompa, podría ser el comienzo de una pequeña temporada de montañas.
Advertencia de riesgo: Todo lo anterior son discusiones y exploraciones del mercado, no representan opiniones directivas sobre inversiones; por favor, tenga precaución y prevenga los riesgos de cisnes negros en el mercado. Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR".
Este artículo proviene de una contribución y no representa la opinión de BlockBeats.
