Autor original: DC mayor que C
Reimpresión: Lawrence, Mars Finance
Este artículo analiza la comparación de los movimientos de BTC, ETH, SOL y la temporada de altcoins en los mercados alcistas de 2021, 2023 y 2024, así como un resumen sobre cómo aprovechar el mercado actual y futuro de altcoins, con un total de más de 3,000 palabras. Leerlo completo requiere mucha paciencia, pero puedes ir hasta el final para ver la conclusión. Estoy seguro de que al leerlo todo tendrás buenas recompensas. Gracias a todos.
A través de los ciclos de mercados alcistas y bajistas, hemos sido testigos de las fluctuaciones y el auge de numerosas categorías. El mercado de criptomonedas es un escenario lleno de infinitas posibilidades. Aquí, el conocimiento se actualiza constantemente; solo con un aprendizaje continuo podemos mantenernos al ritmo del mercado y acumular riqueza dentro de nuestro alcance cognitivo. Como dice el proverbio, 'un día en el mundo de las criptomonedas equivale a un año en el mundo real'. Este rápido cambio es parte del atractivo único del mercado de criptomonedas. Las opiniones son solo para referencia; si hay diferencias, son bienvenidas las discusiones. Gracias (todas las tendencias de gráficos se toman en unidades semanales)
Desde finales de 2020 hasta la primera mitad de 2021, 519
Como se muestra en la gráfica:
Primera ola del 5 de octubre de 2020 al 21 de diciembre de 2020: BTC subió significativamente primero, mientras que ETH subió de manera oscilante. En esta etapa, se puede ver que ETH es realmente débil desde el gráfico.
Segunda ola del 28 de diciembre de 2020 al 22 de febrero de 2021: BTC sube y baja con volatilidad, ETH inicia un gran aumento con ligera oscilación;
Tercera ola del 1 de marzo de 2021 al 19 de mayo de 2021: BTC osciló en niveles altos, mientras que ETH inició un gran aumento hasta que llegó el 519, momento en el que ambos cayeron juntos;
Al principio, BTC tuvo un gran aumento, y en la segunda mitad, ETH también subió mucho. Ahora echemos un vistazo a la situación de cada categoría de altcoins.
BNB, MX, HT y otras monedas de plataforma: comenzaron un gran aumento el 1 de febrero de 2021, tras un período de oscilación al alza.
Categoría de Meme: Doge alcanzó un gran aumento al final de la primera ola, justo antes de que comenzara la segunda ola. SHIB, desde que aterrizó en Uniswap en agosto de 2020, ha estado en una fase de oscilación, pero en enero de 2021 comenzó su gran aumento, hasta que llegó el 519;
Categoría de cadenas públicas: se referenció a SOL, AVAX, CHR, ADA, DOT, ATOM, FTM, ENJ, VET, etc., todos comenzaron su movimiento alcista en la segunda ola del 28 de diciembre de 2020. THETA, NEAR, INJ comenzaron en la segunda mitad de la primera ola;
Categorías de juegos y metaverso: se refirió a AXS, MANA, SAND, etc., con oscilaciones en la primera ola y un gran aumento en la segunda ola;
DEFI: referenciando UNI, SUSHI, MKR, 1INCH, ALPHA, COMP, etc., todos iniciaron en la segunda ola, con muy pocos en la primera ola que subieron;
Otras categorías: por ejemplo, FIL, que fue muy popular en ese momento, y la antigua moneda ETC, ambas comenzaron su movimiento alcista en la tercera ola;
Resumen
En esta ola alcista, BTC subió primero, incluso alcanzando nuevos máximos históricos una y otra vez, mientras que ETH subió de manera oscilante. Solo en la segunda mitad, ETH realmente comenzó a seguir el aumento, lo que a su vez inició el movimiento alcista de varias categorías de altcoins. Las categorías listadas aquí no son exhaustivas; las principales categorías de aumentos de nivel dos son bastante buenas, hay muchas oportunidades para ganar, especialmente en MEME, L1, juegos, etc.
Nota: La mayoría de estos proyectos se lanzaron en Binance entre 2019 y 2020. Proyectos que fueron muy especulados en metaverso y juegos en 2021 ya estaban en Binance en 2020, lo que demuestra la capacidad de Binance para captar nuevas narrativas y categorías en el mercado. En cuanto a las cadenas públicas, siempre han sido una narrativa de especulación popular. Meme se popularizó con el auge de Dex en 2020. Además, los llamados de Musk para DOGE y SHIB han hecho que MEME se vuelva cada vez más popular.
Segunda ola del mercado alcista de 2021: de julio de 2021 a finales de 2021
De la gráfica se puede ver que desde julio hasta noviembre de 2021, el movimiento alcista de BTC y ETH casi se superpuso, ambos subieron juntos. Y respecto al aumento de altcoins mencionado anteriormente, los compañeros que lo han vivido probablemente lo recuerden bien.
Categoría de MEME: aunque DOGE no tuvo un gran aumento en la segunda mitad del año, SHIB subió diez veces después del 519, y también surgieron muchos buenos proyectos en el espacio de Meme, como BABYDOGE, FLOKI, etc.;
Línea de productos de cadenas públicas: en la segunda mitad del año, AVAX, SOL, CHR, ENJ, ADA, FTM, entre otros, han alcanzado nuevas alturas;
Categorías de juegos y metaverso: AXS, SAND, MANA, RACA, etc. han alcanzado nuevas alturas;
El mercado de DEFI tuvo un gran apagón en la segunda mitad del año; no hubo nuevas especulaciones ni aumentos;
Otras categorías: como FIL, la antigua moneda ETC, BCH, etc., no han tenido nuevas especulaciones ni aumentos. Así concluyó todo 2021;
Resumen del mercado alcista de altcoins en 2021:
Contexto macroeconómico: después de las elecciones de 2020, todo 2021 fue un ciclo de expansión, debido a la pandemia, siendo esta la mayor expansión de la Reserva Federal desde 2008. En este contexto de expansión macroeconómica y liquidez desenfrenada, BTC pasó de 10,000 dólares en octubre de 2020 a casi 69,000, y ETH subió de 340 dólares en octubre a más de 4,870 dólares.
¿Y las altcoins? ¿Realmente están todas subiendo? En la primera mitad de 2021, justo antes del 519, sí, hubo un aumento general, pero en la segunda mitad, muchas categorías se apagaron y empezaron a cosechar la liquidez del mercado.
PD: Veamos cómo los compañeros definen el aumento general de altcoins en este mercado alcista, con aumentos de 5-10 veces y más de 10 veces. Si consideramos eso, la tasa de aumento general es de aproximadamente 70% o más. Sin duda, muchos compañeros dirán que en un mercado alcista solo se gana 10 veces, lo cual es poco. Bien, entonces definamos que un aumento de más de 30 veces se considera un aumento general de altcoins, y puedo decirte con certeza que la tasa de aumento general es como máximo del 20%.
Solo las cadenas públicas, juegos, metaverso y Meme son las categorías que siempre están en especulación. Luego DEFI, de hecho hay muchas otras categorías que no he enumerado que no son tan populares, como música, fans, infraestructura, etc., que esencialmente ya han alcanzado su pico o están inactivas.
Además, los proyectos populares de cadenas públicas, juegos, metaverso y Meme generalmente se lanzaron en el intercambio secundario en 2019-2020, especialmente los proyectos lanzados en Binance en 2020, ya sea mediante listing directo o IEO. Así que, ¿los proyectos de categorías que se lanzan en Binance entre 2022 y 2024 no merecen atención? No te preocupes, más adelante lo mencionaremos.
En cuanto al primer lanzamiento de proyectos en el mercado alcista de 2021, ya sea en intercambios grandes o pequeños, ¿cuántos de ellos han sobrevivido hasta ahora? ¿Recuerdan? Los que lo recuerden probablemente están atrapados.
Tercera ola de movimiento alcista de octubre de 2023 a marzo de 2024
Como se muestra en la gráfica: desde octubre de 2023 hasta marzo de 2024, el movimiento alcista de BTC y ETH casi se superpuso, ambos subieron juntos. ¿Y las altcoins? Después de experimentar el mercado bajista de 2022, surgieron nuevos proyectos populares de categorías en los intercambios principales, como IA, L2 de ETH, blockchain modular de LI, etc., mientras que el metaverso ha perdido popularidad.
Veamos la situación de las cadenas públicas, L2, IA, juegos y Meme. Si hablamos de la cantidad de proyectos en categorías de alto aumento, el orden es: cadena pública=Meme>IA>juegos.
Cadenas públicas antiguas: ETH, SOL, INJ, CKB, no hay necesidad de decir más;
Nuevas cadenas públicas: SEI, TIA, SUI, TAO, NTRN, 5-10 veces;
Meme: ORDI y SATS (Meme de BRC20), PEPE, WIF, BOME, BONK, FLOKI, 5-10 veces o más;
IA: ARKM, WLD (relacionados con IA, por ahora los colocaremos en IA), 5-10 veces;
Juegos: PIXEL, PORTAL, XAI, ACE, etc., con aumentos del 50% al 200%;
Otras categorías, como DEFI y la infraestructura básica: PENDEL y ID, 5-10 veces;
L2 de ETH: ARB, OP, STRK, han tenido aumento, pero no mucho; METIS ha tenido un buen desempeño, con un aumento de 10 veces;
Exceptuando otros proyectos mencionados, su aumento no es significativo y no pertenecen a narrativas de mercado caliente.
Resumen
Contexto macroeconómico: después de experimentar el ciclo de aumento de tasas de 2022, en septiembre de 2023 se detuvieron los aumentos, sumado a la especulación del ETF de contado de BTC y las transacciones relacionadas.
Lo que mencioné sobre la expansión se refiere a la expansión de activos, y este momento es uno de reducción de activos. Naturalmente, la liquidez del mercado es limitada, y el capital limitado se concentra en las categorías principales, lo que hace que sea difícil comparar con 2021. Por lo tanto, es casi imposible que todas las categorías de altcoins suban en conjunto; la narrativa de especulación que perdura es la de las cadenas públicas y MEME. En cuanto a los juegos, personalmente creo que la liquidez del mercado es limitada, y el aumento de SOL, así como el surgimiento de MEME en SOL, han absorbido demasiada liquidez del mercado.
¿Recuerdan lo que mencioné antes? Los proyectos de categorías que se lanzan en Binance entre 2022 y 2024 merecen atención. Los proyectos mencionados anteriormente, a excepción de las cadenas públicas antiguas, son en su mayoría lanzados en 2022-2023 en intercambios importantes. Por lo tanto, debemos aprovechar esta experiencia comercial y ver si se cumple en el futuro.
La situación del mercado desde octubre de 2024 hasta ahora (la reflexión sobre el mercado actual también es un resumen personal del contexto macro, sobre BTC, ETH, SOL y todas las categorías de altcoins)
No voy a incluir gráficos sobre el movimiento de BTC y ETH, ya que los compañeros también son conscientes del aumento de diversos proyectos de altcoins.
Hasta ahora, el único que ha despegado y ha subido significativamente es MEME. Incluso dentro de las L1, SOL, SUI y otras cadenas viejas han tenido un buen rendimiento, mientras que otras están inactivas. Lo bueno es que hoy, en el momento en que escribo, ETH parece estar comenzando a tomar impulso.
Resumen
Contexto macroeconómico: en septiembre de 2024 se iniciará un ciclo de reducción de tasas, sumado a la actitud amigable hacia las criptomonedas del nuevo presidente de EE. UU., Trump. El primer trimestre del próximo año podría marcar el final de la reducción de activos, junto con el ETF de contado. Aunque aún no se ha inyectado liquidez, al menos hemos pasado de un enfoque restrictivo a uno expansivo, un nuevo ciclo de cuatro años que promete mucho.
La primera ola es ahora hasta el primer trimestre del próximo año, y luego veremos si habrá una recesión económica en EE. UU. o algún otro cisne negro. Si eso sucede, será otra vez como el 312, y después será una situación similar a la de 2020-2021, en ese momento compartiré detalles específicos.
Si no hay recesión económica en EE. UU. y se logra un aterrizaje suave, entonces no habrá 312, y continuaremos con la música y el baile.
BTC, SOL, BNB, incluyendo la nueva cadena pública SUI, ya han subido, impulsando el aumento en la categoría de MEME, mientras que otras categorías no han mostrado mucho movimiento. Como analizamos anteriormente, necesitamos que ETH tome impulso, y casualmente, ETH está tomando impulso ahora, parece que está iniciando su segunda ola. (Hasta el momento de la publicación, la reacción del mercado indica que, como mencioné antes, L1 también está en auge, lo cual es una narrativa de especulación duradera.)
Dado que ETH ha comenzado su segunda ola de aumento, y considerando el contexto amplio, hay una gran probabilidad de un aumento general en todas las categorías de altcoins, pero si queremos enfocarnos en una categoría que esté teniendo un buen desempeño, deberíamos considerar: nuevas y antiguas cadenas públicas, MEME, L2 en ETH, proyectos relacionados con IA (como AI+MEME). En cuanto a los juegos, no es que no se elijan, sino que tal vez se queden atrás un poco.
¿Qué está impulsando la especulación en el mercado de criptomonedas? A menudo, eso se refleja en monedas específicas. Entonces, ¿cómo identificar las categorías que serán impulsadas a continuación en el mercado de criptomonedas? Observa los proyectos listados en Binance y el contexto macro en EE. UU., así como lo que reportan los medios principales.
Desde 2022 hasta ahora, los proyectos de categorías que más han sido lanzados en Binance son: cadenas públicas, Meme, L2, juegos, IA, DEFI (no quiero escribir sobre esta categoría, porque, ¿acaso no es suficiente? ¿Quieres enriquecerte? ¿No hay suficientes oportunidades en Meme y cadenas públicas?), RWA y DEPIN (con tendencia), y en otras categorías, en realidad, sigue siendo lo mismo: si quieres enriquecerte, tus oportunidades son en Meme, L1, juegos, IA, ¿cómo puedes perder la oportunidad?
En cuanto a la identificación de nuevas narrativas y nuevas categorías en el mercado, Binance es el indicador de la industria, y la liquidez que brinda Binance no se puede cuestionar.
Lo más importante es la información de EE. UU.; no hace falta decir más, el aumento de DOGE y PNUT lo demuestra todo. Así que es imprescindible estar atento. En cuanto a SOL, no olvides que este es un proyecto creado por la inversión de capital estadounidense y los creadores de mercado. De hecho, SUI, APT, OMNI, ALT, etc., son todos parte de eso.
He señalado las estrategias de elección de tiempo y monedas. Subirse no es difícil, pero ¿y bajarse? Cualquier proyecto debe considerar el contexto macroeconómico, su categoría, las plataformas de intercambio (Binance, Coinbase, Upbit, OKX), los creadores de mercado (la naturaleza de los creadores de mercado), el techo de la categoría y las perspectivas narrativas de la misma, para calcular un posible valor. No hay ningún proyecto que pueda subir indefinidamente; siempre habrá correcciones, incluso BTC lo hace. El mercado es contracorriente a la naturaleza humana; la emoción FOMO es muy mala.
