La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) logró un récord de $8.2 mil millones en remedios financieros durante su año fiscal 2024, a pesar de presentar menos casos de ejecución. La agencia inició 583 casos este año, una caída del 26% en comparación con 2023, pero sanciones históricas como el caso de Terraform Labs impulsaron el total a niveles sin precedentes.
Un fallo de $4.5 mil millones contra Terraform Labs representó el 56% de las sanciones totales de la SEC. Este caso surgió del colapso de Terra/Luna en 2022, que desestabilizó el mercado criptográfico y causó enormes pérdidas a los inversores. La SEC encontró culpables a Terraform Labs y su CEO, Do Kwon, de defraudar a los inversores, convirtiéndose en la sanción monetaria más grande en la historia de la SEC. La agencia lo describió como uno de los casos de fraude de valores más significativos jamás vistos.
Otros casos notables incluyeron un acuerdo con Silvergate Capital, un banco vinculado a firmas criptográficas como FTX, por divulgaciones engañosas relacionadas con el cumplimiento. Además, BarnBridge DAO enfrentó cargos por no registrar sus activos criptográficos estructurados como valores.
La SEC también enfatizó sus esfuerzos para proteger a los inversores. Este año, se distribuyeron $345 millones a los inversores perjudicados, llevando el total a $2.7 mil millones desde 2021. Además, la SEC procesó más de 45,000 informes, quejas y referencias, incluyendo 24,000 presentaciones de denunciantes. Las recompensas para denunciantes alcanzaron los $255 millones, destacando la importancia de la colaboración pública en la identificación de conductas indebidas.
El presidente saliente de la SEC, Gary Gensler, reafirmó el compromiso de la agencia de proteger a los inversores y garantizar la responsabilidad. Afirmó que la SEC seguirá "siguiendo los hechos y la ley" para hacer responsables a los infractores.
Sin embargo, los críticos han cuestionado la efectividad de la estrategia de la SEC. Algunos argumentan que, si bien las sanciones elevadas sirven como disuasivos y hitos medibles, podrían no abordar problemas sistémicos más profundos en los mercados financieros. El año fiscal 2024 demostró la postura agresiva de la SEC sobre el fraude criptográfico, pero el debate continúa sobre si las sanciones financieras por sí solas son suficientes para lograr reformas duraderas.
