Invertir no es simplemente comprar y vender; la gestión de posiciones es crucial. Se trata de planificar la entrada y el establecimiento de stop-loss y take-profit en las decisiones de inversión. La lógica central es una alta valoración con baja posición y una baja valoración con alta posición, para controlar así el riesgo. Hoy compartiré con ustedes tres métodos clásicos de gestión de posiciones.
Uno: Método de gestión de posiciones en forma de embudo
La gestión de posiciones en forma de embudo es una forma estratégica de asignación de capital en un mercado en descenso. Divide la posición en partes detalladas de tres o cinco; por ejemplo, si un tipo de moneda está a 10 yuanes, al caer un 10% se incrementa la posición en 1000 yuanes; si la caída alcanza el 20%, se incrementa en 2000 yuanes; si el mercado sigue cayendo, se irá aumentando poco a poco en 3000 yuanes, y se continuará así hasta que el mercado se revierta. Este método es adecuado para mercados en descenso, ya que la cantidad de capital inicial es pequeña y se reserva suficiente capital para futuras ampliaciones. Sin embargo, hay que tener en cuenta que no sabemos cuándo llegará realmente el fondo, por lo que cada ampliación no debe ser demasiado cercana; de lo contrario, si el fondo del mercado aún no ha llegado, ya habremos agotado nuestra munición.
Dos: Método de gestión de posiciones en forma rectangular
La gestión de posiciones en forma rectangular es una estrategia efectiva para enfrentar mercados volátiles. Divide la posición total de manera uniforme, comúnmente en tres o cinco partes, con un monto fijo para cada parte. Cuando la dirección del mercado es incierta y se encuentra en un rango de fluctuación, se puede ampliar la posición de forma gradual a intervalos fijos.
La ventaja es que, cada vez que se aumenta la posición en una proporción fija, el costo de la posición aumenta gradualmente, distribuyendo así el riesgo. Una vez que la tendencia del mercado y el juicio posterior son correctos, el espacio para la ganancia se abre. La desventaja es que en la fase inicial, el costo promedio es alto; si el mercado no se desarrolla como se esperaba, el precio será difícil de superar el punto de equilibrio, y los inversores pueden caer fácilmente en la trampa. Durante el proceso de ampliación de la posición, todos deben ser cautelosos y no aumentar ciegamente solo por intuición. Se deben considerar de manera integral factores como la tendencia del mercado, los cambios en el volumen de operaciones y varios indicadores técnicos, para juzgar con precisión el momento de aumentar la posición. No se debe llenar la posición fácilmente, para poder avanzar con firmeza en un mercado volátil, controlando efectivamente el riesgo y aprovechando las oportunidades de ganancia.
Tres: Método de gestión de posiciones en forma de pirámide
La gestión de posiciones en forma de pirámide es exactamente opuesta a la de embudo. Su esencia radica en invertir audazmente una gran cantidad de capital al inicio de la construcción de la posición; luego, cuando el mercado muestra una tendencia alcista, la proporción de incremento de la posición disminuye gradualmente. Este modelo tiene forma de pirámide, con una base sólida y una parte superior que se estrecha gradualmente, y por eso se le llama trading del lado derecho.
Cuando el mercado está en una tendencia alcista, se interviene siguiendo la tendencia para obtener beneficios sustanciales; esta estrategia muestra sus ventajas cuando el mercado es favorable. Se basa en el control de la posición según la tasa de retorno; cuanto mayor sea la tasa de aciertos, mayor será la posición, mientras que el coeficiente de riesgo es relativamente bajo. Por ejemplo, en un mercado alcista a largo plazo, si todos pueden captar con precisión, se puede lograr una rápida apreciación de los activos.
La desventaja es que, debido a la posición inicial pesada, se requiere una alta precisión en el momento y el juicio de la entrada por primera vez; si se comete un error en el punto de entrada, el riesgo posterior es considerable. Además, en un mercado volátil, la fluctuación repetida de los precios hace que sea difícil mostrar ventajas y obtener ingresos estables. Por lo tanto, en las operaciones de inversión reales, se puede combinar la gestión de posiciones en forma de pirámide con otros métodos de gestión de posiciones, como el método rectangular, especialmente en operaciones por segmentos, donde ambos se complementan y se contrarrestan, siendo más efectivos para enfrentarse a un entorno de mercado complejo y cambiante. Después de todo, cualquier método único tiene sus limitaciones.
Cada decisión de inversión exitosa tiene un papel muy importante en la gestión de posiciones. Solo con una gestión de posiciones científica se puede mantener una mentalidad tranquila y manejar con serenidad las fluctuaciones del mercado.
