Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), conocida por sus significativas inversiones en bitcoin (BTC), ha completado una oferta de $3 mil millones en notas senior convertibles que vencen en 2029, según un anuncio de la empresa el 21 de noviembre de 2024. La firma con sede en Virginia planea utilizar los ingresos para adquirir bitcoin adicional y para fines corporativos generales.
La venta de deuda incluyó una opción para que los compradores iniciales adquirieran $400 millones adicionales, que se ejerció en su totalidad. El comunicado de prensa indica que estos bonos, vendidos privadamente a compradores institucionales calificados, no devengan interés regular y son convertibles en efectivo, acciones de Microstrategy, o una combinación de ambos. Las tasas de conversión están establecidas en 1.4872 acciones por cada $1,000 de principal, reflejando una prima del 55% sobre el precio de acción reciente de la empresa.
Esta última oferta es parte de la estrategia continua de Microstrategy para aumentar sus reservas de bitcoin. La empresa adoptó por primera vez BTC como su principal activo de reserva de tesorería en 2020, citando su potencial como capital digital y como reserva de valor (SoV). Hoy en día, las tenencias totales de bitcoin de Microstrategy ascienden a 331,200 BTC, valoradas en aproximadamente $32.519 mil millones a las tasas de mercado actuales.
La estrategia centrada en bitcoin de la empresa ha sido financiada a través de una combinación de ofertas de capital y deuda, junto con flujos de efectivo de las operaciones. Si bien su enfoque ha recibido tanto elogios como escrutinio, Microstrategy ha mantenido su postura sobre bitcoin como una cobertura contra la inflación y una piedra angular de su estrategia corporativa.
Las notas convertibles, que vencen en diciembre de 2029, permiten a Microstrategy redimirlas bajo ciertas condiciones a partir de diciembre de 2026. La empresa informó de $2.97 mil millones en ingresos netos después de deducir tarifas y gastos de la oferta.
La agresiva estrategia de adquisición de bitcoin de Microstrategy destaca su papel como un jugador importante en el sector de las criptomonedas, combinando su negocio de análisis empresarial con una creciente cartera de activos digitales. Las acciones de Microstrategy (MSTR) cayeron un 16% al finalizar la jornada de negociación del 21 de noviembre, reflejando un giro brusco en el sentimiento de los inversores.
