Una decisión de análisis fundamental como opción de inversión en criptomonedas
Prefacio
No importa qué tipo de transacción sea, siempre existen riesgos. Creo que todo el mundo ha oído: "Un día en el mundo monetario, diez años en el mundo". La razón es que el mercado de valores en el mercado financiero tradicional tiene un límite de subida y bajada una vez que los cambios de precios exceden el rango, se activará una interrupción de las operaciones para evitar ganancias excesivas o pérdidas prolongadas. En el mercado financiero emergente de las criptomonedas, no hay restricciones de precio ni de tiempo. Las personas en el círculo monetario no se toman un descanso. Siempre es un día de negociación y no hay ningún día en el que se suspenda la negociación. Ofrece posibilidades ilimitadas, pero también conlleva riesgos. Bajo las reglas de altos rendimientos y altos riesgos, ¿cuáles son algunas buenas maneras de ayudar a los inversores a tomar las mejores decisiones de inversión en criptomonedas?
¿Qué es el análisis fundamental?
En los mercados de comercio financiero tradicionales, los inversores toman decisiones de acuerdo con los cambios en el mercado de valores, y las decisiones adecuadas requieren métodos de análisis apropiados. Los métodos de análisis se pueden dividir en tres categorías: análisis fundamental, técnico y de flujo de capital. El análisis fundamental del mercado de valores tradicional utiliza los tres informes financieros principales y cuatro indicadores clave para entender la situación financiera de la empresa que cotiza en bolsa, evaluar su rentabilidad y determinar si puede ser un objetivo de inversión a largo plazo.
Los tres informes financieros principales incluyen un estado de resultados integral que determina si la empresa tiene beneficios, un balance que muestra los activos y pasivos de la empresa, y un estado de flujo de efectivo que examina cuánta liquidez en efectivo altamente líquida tiene realmente la empresa.
Los cuatro indicadores clave son: la ganancia por acción (Earnings Per Share, EP), relación precio-beneficio (Price-Earnings Ratio, PE), margen bruto de operación para inspeccionar la rentabilidad de los productos de la empresa, y la relación precio-valor contable (Price-Book Ratio, PB) para determinar si el precio de las acciones es razonable.
Tanto en el mercado de valores tradicional como en el nuevo mercado de criptomonedas, en resumen, el análisis fundamental es el indicador más importante que los inversores utilizan en el mercado financiero para evaluar si el valor de un activo está sobrevalorado o subvalorado.
Criptomonedas y análisis fundamental
Las criptomonedas son diferentes de las acciones en los mercados financieros tradicionales, ya que los equipos de proyectos y cada token no han proporcionado informes trimestrales estandarizados que se pueden examinar, los tres informes financieros y cuatro indicadores clave son irrelevantes aquí, por lo que los métodos de análisis fundamental del mercado financiero tradicional no son aplicables en el nuevo mercado financiero de criptomonedas.
Las criptomonedas, debido a su característica descentralizada, no necesariamente tienen un estándar de medida que se aplique de manera universal. A veces, hay demasiados rumores en el mercado, y la información circulante puede ser verdadera o falsa, por lo que es necesario eliminar algunas noticias manipuladas por humanos y utilizar indicadores apropiados para verificar la fiabilidad de las fuentes. Por ejemplo, los Twitter o Telegram que se siguen pueden publicar información falsa, o el aumento repentino en la cantidad de direcciones activas en la blockchain puede ser una ilusión creada.
¿Qué indicadores y herramientas apropiadas existen en el espacio de criptomonedas que pueden combinarse con factores de noticias para formar la mejor decisión de análisis fundamental?
A continuación, se explorarán las tres métricas fundamentales más básicas del análisis fundamental de criptomonedas, tres indicadores clave, herramientas de análisis y factores de noticias.
Tres métricas básicas
1. Medición en la cadena
La medición en la cadena se refiere a la observación de los datos de la blockchain, usándolos como un indicador de juicio. Sin embargo, recopilar datos de cada nodo individualmente es tanto laborioso como intensivo en tiempo, por lo que se puede recurrir a la información proporcionada por sitios web diseñados específicamente para decisiones de inversión o a obtener información necesaria a través de APIs (Interfaces de Programación de Aplicaciones).
Número de transacciones
Puede servirse como un simple estándar de medida para detectar la actividad de la red. Al observar la actividad comercial durante un período de tiempo, se pueden ver los cambios en el número de transacciones en la cadena. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no se puede garantizar que alguien no esté manipulando el registro de transacciones en la cadena, simplemente se están trasladando activos entre muchas billeteras propias, lo que debe considerarse como una posibilidad de falsificación.
Valor de transacción
A diferencia de la cantidad de transacciones mencionada anteriormente, el valor de transacción se refiere al valor total negociado durante un período de tiempo. Se debe calcular el valor total de las transacciones en la cadena multiplicando el número de transacciones por el monto de cada transacción.
Direcciones activas
Se refiere a direcciones de blockchain que están activas en un período fijo. Existen innumerables métodos de detección, y el método común es observar la cantidad de remitentes y receptores de cada transacción en la cadena durante un período de tiempo y revisar la acumulación de la cantidad de direcciones cada cierto tiempo para rastrear el total.
Comisiones pagadas
Dado la demanda de la blockchain, si hay congestión en la blockchain que provoca que las transacciones tarden más, se puede aumentar la tarifa de transacción para acelerar el tiempo de transacción en la cadena. Si la blockchain está funcionando sin problemas, y el tiempo de transacción no es demasiado largo, se puede reducir la tarifa de transacción, lo que a su vez ahorra costos. Por lo tanto, esta tarifa puede indicar de manera intuitiva el grado de demanda que tiene esta blockchain por parte del mercado, a mayor demanda, mayor congestión y mayor tarifa.
Tasa de hash (poder computacional) y cantidad de tokens apostados
En el sistema de libro mayor distribuido de la blockchain, se necesita algún mecanismo para determinar el orden de operación de los nodos de la red, este diseño que depende del mecanismo de cálculo de los nodos se llama algoritmo de consenso, que es crucial para mantener la estabilidad de la blockchain y garantizar la seguridad del sistema.
Uno de los algoritmos de consenso más comunes y primitivos en criptomonedas es el de prueba de trabajo (Proof of Work, PoW). Por ejemplo, Bitcoin, que opera en función de la tasa de hash, es decir, el poder de cálculo total utilizado para extraer y procesar transacciones en la blockchain; las transacciones en la cadena se acumulan y no pueden ser alteradas. El problema típico del ataque del 51% —si un hacker desea alterar o falsificar datos de la blockchain, debe controlar más del 51% de los nodos de la red, por lo que cuanto mayor sea la tasa de hash, mayor será la dificultad de llevar a cabo un ataque del 51%.
Otra forma común es la prueba de participación (Proof of Staking, PoS), cuyo principio básico es que los inversores participan en la validación de bloques mediante el staking de activos. Al observar la cantidad de tokens apostados, se puede discernir la preferencia del mercado.
2. Medición del proyecto
Los indicadores del proyecto son una forma de examinar el rendimiento operativo del equipo detrás y los resultados del desarrollo del proyecto.
Libro blanco
El libro blanco es como un prospecto de acciones en el mercado financiero tradicional, pero se centra en la investigación técnica y la información relacionada del equipo del proyecto, lo que permite comprender el principio de funcionamiento del proyecto. También se especifica la visión futura del proyecto y la situación de distribución de recursos inicial. Aquí está el resumen detallado:
Aspecto técnico
Aplicaciones relacionadas
Hoja de ruta de actualizaciones o nuevas funciones
Mecanismo de suministro de tokens y distribución relacionada
Equipo
Dado que la mayoría de los proyectos de criptomonedas publican información sobre los miembros del equipo en GitHub, es muy conveniente obtener información relacionada con los miembros del equipo. Utilizando la plataforma de desarrollo de código abierto de uso común entre programadores, GitHub, se puede acceder a la información relevante; en esta plataforma, los usuarios pueden cargar documentos y datos a sus cuentas y permitir que todos los demás los consulten, lo que la convierte en una plataforma de código abierto de bajo costo muy conveniente. Por lo tanto, se puede obtener información sobre las experiencias pasadas de los miembros del equipo y las noticias relacionadas para determinar si el equipo posee las habilidades necesarias para llevar a cabo el proyecto, o para revisar si el equipo tiene antecedentes negativos.
Competencia
Después de realizar una buena investigación sobre el libro blanco y el equipo, se puede comparar con competidores de aplicaciones similares. Comparar diversos indicadores para examinar productos competidores y proyectos de interés, evaluando si este proyecto tiene potencial de sustitución.
Economía de tokens y distribución inicial
Es necesario examinar si los tokens emitidos por el equipo del proyecto tienen un uso real, cómo opera el flujo de dinero detrás, etc. Un token tiene un valor real solo después de tener una utilidad real y ser reconocido por el mercado.
En este contexto, es necesario considerar otro factor importante: cómo se asignaron originalmente los fondos; si se financia a través de una oferta inicial de tokens (Initial Coin Offering, ICO) o una oferta inicial en intercambio (Initial Exchange Offering, IEO), el libro blanco debería especificar qué proporción de los fondos gastan y retienen los fundadores y el equipo, incluyendo la cantidad que se destina a los inversores. Si se trata de usuarios que ganan a través de minería (Initial Model Offering, IMO), se debe verificar la evidencia de la minería que se anunció anteriormente en la red.
Los indicadores del proyecto a veces deben considerar el principio de confianza; los inversores solo pueden juzgar con base en la información pública del equipo, por lo que si hay información oculta o divulgaciones incorrectas, existen riesgos potenciales.
3. Métricas financieras
Diferente de las herramientas tradicionales de análisis fundamental en finanzas, que evalúan la situación de negociación, precios, liquidez y otra información pública, los indicadores financieros de las criptomonedas abordan el tema desde un ángulo diferente, centrándose en protocolos o incentivos.
Capitalización de mercado (precio de red)
La forma de calcular es multiplicar la circulación de dinero por el precio. El principio básico de la capitalización de mercado se refiere al costo hipotético de cada unidad de criptomoneda comprada (excluyendo el deslizamiento de precios). Por ejemplo, si se emiten un millón de tokens, y el precio de una transacción es de 1 dólar, la capitalización de mercado total sería de un millón de dólares, creando así un millón de dólares de forma artificial. Esto distorsiona claramente la capitalización de mercado; a largo plazo, después de que disminuya el interés y caiga la demanda, los tokens se volverán inútiles.
Aparte de la volatilidad de los precios, también existen factores de incertidumbre en la cantidad. No se puede evaluar con precisión cuántas unidades de criptomonedas o tokens están en circulación en el mercado, ya que se debe considerar que los tokens pueden ser destruidos, transferidos o las claves pueden perderse. Sin embargo, la capitalización de mercado sigue siendo utilizada comúnmente para estimar el potencial de crecimiento de la red. Algunos inversores en criptomonedas creen que las monedas más pequeñas tienen más espacio para crecer en comparación con Bitcoin, Ethereum y otros.
Ejemplo de capitalización de mercado de Bitcoin: el precio de BTC es de $20,669, y la circulación es de 19,087,475
La capitalización de mercado total es aproximadamente 394.5 mil millones de dólares ( $20,669 x 19,087,475 BTC = 394,536,772,126 )
Por CoinMarketCap
Liquidez y volumen de transacciones
La liquidez se refiere a la velocidad de circulación del dinero; si es alta, es fácil y rápido comprar o vender en el mercado, lo que permite negociar activos a precios justos; en cambio, si la liquidez es insuficiente, no se puede negociar a precios que cumplan con la eficiencia del mercado.
El volumen de transacciones puede ayudar a juzgar la liquidez; al medirlo, el gráfico registrará el volumen de transacciones y el valor de transacción durante un período de tiempo. Al examinar la liquidez, se puede observar la preferencia del mercado, lo que se convierte en un indicador de las preferencias del mercado.
Lista de mercados y pares de trading - Por volumen | Coinranking
Mecanismo de suministro
El mecanismo de suministro monetario detrás de la economía de tokens es especialmente importante, como la cantidad total de suministro máximo, la circulación del mercado y la tasa de inflación, estas tres influirán indirectamente en el precio del token. Esto significa que si hay más tokens y la demanda permanece constante, el precio de negociación será cada vez más bajo.
Después de un tiempo, algunos tokens disminuirán la cantidad de nuevos tokens producidos, reduciendo la oferta para mantener el precio; por lo tanto, la cantidad de suministro puede considerarse un estándar de evaluación, si se emiten en exceso, esto llevará a la inflación y a precios bajos, dañando el mercado.
Tres indicadores clave
1. Capitalización de mercado (Market Capitalization, MC) y valoración totalmente diluida (Fully Diluted Valuation, FDV)
(Supongamos que el precio de mercado actual del token A es de 1 dólar, con un suministro circulante de 1,000 y un suministro máximo de 10,000)
Valoración totalmente diluida (FDV)
FDV = Suministro máximo de tokens X Precio de mercado actual del token = 10,000 X 1 = 10,000
También conocido como valoración totalmente diluida, se puede utilizar como un indicador para estimar el valor futuro del proyecto. Es decir, si el equipo desbloquea todos los tokens y los pone en circulación, el FDV representará el valor futuro de ese proyecto calculado a precios actuales.
Capitalización de mercado (MC)
MC = Suministro circulante de tokens (suministro en circulación) X Precio de mercado actual del token = 1,000 X 1 = 1,000
Representa el valor de mercado actual de un proyecto de blockchain, que se puede calcular multiplicando el suministro circulante por el precio de mercado actual del token, y no incluye el valor de los tokens que aún no se han desbloqueado.
La diferencia más obvia entre FDV y MC es que FDV incluye tokens no desbloqueados en su cálculo. MC puede utilizarse como un indicador de la demanda de compra en el mercado. En comparación, FDV se asemeja más a un indicador de suministro; un aumento en la demanda de tokens desbloqueados también aumentará el precio, haciendo que FDV aumente proporcionalmente.
Por ejemplo, si se financian 250,000 con un FDV de 5 millones, y después de la salida se venden el 5% de los tokens. Supongamos que el suministro circulante es del 1%, y hay un valor de mercado de 1 millón, pero en realidad el FDV ya ha llegado a 100 millones, y los primeros inversores ya tienen un retorno de 20 veces; una vez que se desbloquee el token, esto formará una presión de venta considerable. Es decir, si el FDV es mayor que el MC al momento del desbloqueo, eso es irracional y puede causar grandes ventas y caídas de precios. Esto también explica por qué DeFi experimentó un gran retroceso durante todo el año pasado, superando ampliamente el mercado en general, ya que la mayoría de DeFi se financió, y el precio colapsó al desbloquearse.
2. Valor total bloqueado (TVL)
El TVL se refiere a los activos de liquidez de los protocolos DeFi, es decir, un indicador de la cantidad total de tokens bloqueados en el fondo. Al observar si el TVL de un protocolo DeFi es más alto, significa que la cantidad de fondos recaudados para ese protocolo también es mayor, lo que indica que el proyecto tiene más potencial y desarrollo. Se puede observar el TVL de protocolos DeFi a través de la plataforma DeFi Llama, o los cambios en la cantidad de tokens bloqueados en protocolos de cadenas públicas recientemente.
por: defillama
Las siguientes tres son las bases más comúnmente utilizadas para juzgar el TVL:
Valor total bloqueado (TVL): cuanto mayor sea el valor del TVL, mejor será el protocolo DeFi
Capitalización de mercado (Mcap) / Valor total bloqueado (TVL): cuanto menor sea la proporción, mayor será el potencial del mercado
Volumen de transacciones (VOL) / Valor total bloqueado (TVL): cuanto mayor sea la proporción, mejores serán los rendimientos de los fondos
3. Ingresos del protocolo (rentabilidad)
Los ingresos se refieren al total de tarifas pagadas por los usuarios. Los ingresos del protocolo son la parte del monto que los usuarios pagan al protocolo que se destina a los tenedores de tokens. Los ingresos del protocolo deben considerarse de acuerdo con las estrategias operativas de diferentes proyectos; a continuación, se presentan dos modelos de monetización utilizando NFT (Token No Fungible) como ejemplo:
Play to Earn: Axie Infinity
El popular juego NFT de Ethereum Axie Infinity es un juego por turnos de Pokémon en la cadena, lanzado por el desarrollador vietnamita Sky Mavis en 2018, donde los usuarios obtienen tokens de gobernanza al luchar contra otros jugadores y completar tareas específicas. Este juego ha impulsado la tendencia de 'Play to Earn' (jugar para ganar). Según los datos del sitio de análisis de NFT CryptoSlam, Axie Infinity ha superado los 1,000 millones de dólares en ventas históricas, convirtiéndose en el primer juego NFT en superar los 1,000 millones de dólares en ventas, y los altos ingresos de ventas de NFT también son un pilar central que sostiene el mercado.
Los ingresos del protocolo Axie Infinity fluyen al 100% hacia los tenedores de tokens; en principio, los ingresos del protocolo y el valor del token variarán en proporciones iguales. Al comparar los ingresos del protocolo o la relación precio-beneficio, se debe comprender cómo opera el proyecto.
Por token terminal
Este modelo de ganar mientras juegas actualmente se ha convertido en una tendencia en los juegos NFT, donde los jugadores recopilan recompensas en forma de NFT dentro del juego y luego las convierten en efectivo real.
Move to Earn: STEPN
El diseño de la mecánica del juego STEPN se inspira en el modelo de doble token + NFT de Axie Infinity, que implica tener el token de juego GST (Green Satoshi Token), el token de gobernanza GMT (Green Metaverse Token) y activos de zapatillas NFT, junto con sistemas de cría y energía.
STEPN combina más el Web3 con el mundo real, permitiendo a los usuarios ganar dinero corriendo con zapatos virtuales.
Los dos fundadores del equipo esbozaron la forma y el concepto del proyecto en una noche, en este modelo, se poseen zapatillas virtuales en forma de NFT para completar tareas de carrera y luego obtener recompensas en tokens, innovador y único. Más de un mes después de su creación, ganó el cuarto lugar en la sección de juegos de la cadena del hackatón de Solana y, en diciembre de 2021, recibió una inversión de 5 millones de dólares en ronda semilla liderada por Sequoia justo después de su lanzamiento.
A principios de abril, STEPN anunció que su primer trimestre obtuvo ganancias de hasta 26 millones de dólares, y que las descargas totales de la aplicación superaron el millón, con una valoración estimada de 1,000 millones de dólares, además de recibir inversión de Binance. Según los datos en cadena de Dune, a finales de abril, casi todos los días se generaban entre 4,000 y 5,000 pares de zapatillas NFT.
Hasta mayo de 2022, el número de usuarios activos diarios (DAU) de STEPN era de 800,000, y el número de usuarios activos mensuales (MAU) era de 3 millones. Según el blog tecnológico TechCrunch, los ingresos por tarifas de la plataforma de STEPN ascienden a entre 3 y 5 millones de dólares diariamente, con ingresos mensuales que pueden alcanzar hasta 100 millones de dólares.
A partir de los datos anteriores, esto representa ingresos de protocolo bastante considerables, mucho más que otras empresas unicornio DeFi, GameFi o incluso Web3. El token GMT también tuvo un buen desempeño al principio, subiendo de $0.1 el 10 de marzo a un máximo de $4 el 30 de abril, un aumento de 40 veces en 50 días. Los datos fundamentales del protocolo se veían bien, el mercado seguía siendo un mercado alcista, y el sentimiento de los inversores era alto, lo que impulsó aún más el precio del token, siendo un caso que vale la pena revisar. Sin embargo, después de que la Reserva Federal anunció el aumento de tasas, el flujo de dinero caliente se redujo, cambiando la tendencia del mercado, y los datos de actividad mensual relacionados disminuyeron, llevando a una caída en el precio de GMT.
Desde un análisis fundamental, ciertamente es una buena oportunidad, pero el momento de venta sigue siendo difícil de captar; además del análisis fundamental, es igualmente importante combinar con estrategias de entrada y salida adecuadas y disciplina comercial.
Ejemplo de herramientas de análisis fundamental
Etherscan
La blockchain proporciona información pública, lo que permite rastrear claramente el flujo de cada transacción. Hay varios tipos de exploradores de blockchain, tomando como ejemplo el pionero Ethereum. El flujo de cada transacción en la cadena es transparente y se puede ver la dirección de la billetera a la que se dirige el dinero, por lo que se puede observar el flujo de capital del mercado, también ofrece la función de rastrear el movimiento de fondos, lo que permite obtener información detallada sobre la distribución de tokens en la cadena.
A continuación, tomando como ejemplo el token SHIBA, se puede ver la proporción de distribución de fondos y las direcciones de billeteras transparentes de los tenedores con la cantidad total de suministro de tokens.
Por Etherscan
Token Terminal
Token Terminal estandariza la información sobre criptomonedas en referencia a los indicadores del mercado de valores tradicionales, permitiendo a los inversores examinar fácilmente el valor de diferentes blockchains y aplicaciones descentralizadas. Los parámetros de los indicadores incluidos en Token Terminal son: capitalización de mercado, capitalización de mercado circulante, relación precio-venta, relación precio-beneficio, volumen de transacciones de tokens, valor total bloqueado, cantidad total de productos, ingresos, ingresos del protocolo (para los tenedores de tokens), costos y gastos, beneficios, etc. Además, se proporciona la descarga de datos originales del proyecto, lo que permite un análisis rápido y preciso mediante funciones de filtrado y visualización múltiple.
A continuación, utilizando el ejemplo de Axie Infinity mencionado anteriormente, se pueden ver múltiples indicadores de datos como la capitalización total de mercado, la capitalización de mercado circulante, la relación precio-beneficio y el volumen de transacciones de tokens. Esto permite a los usuarios realizar análisis de competencia entre proyectos similares, análisis de datos y comparaciones integrales de múltiples indicadores.
Por token terminal
Dune Analytics
Dune Analytics es un sitio web de análisis de blockchain gratuito y poderoso, donde los usuarios pueden utilizar la sintaxis SQL (lenguaje de programación de bases de datos) para extraer datos de la blockchain de Ethereum a través de la interfaz web, copiar la sintaxis SQL de otros o buscar directamente tokens de proyectos, y crear gráficos visuales. Simplifica el proceso de búsqueda de información que requiere escribir programas de comandos específicos, es fácil de usar y el efecto visual puede presentar comparaciones más intuitivas.
A continuación, utilizando el ejemplo de STEPN mencionado anteriormente, como el aumento diario de usuarios de STEPN, junto con el gráfico de precios en un período fijo, se puede utilizar Dune para consultar y graficar.
Por Dune
Noticias del mercado
Mercado económico
Se refiere a varios factores de noticias que afectan el mercado bajista y alcista; en el mercado económico real, el entorno general no solo afecta el mercado de valores, sino que, debido a la interconexión de flujos de capital, las criptomonedas también se ven afectadas. Los factores que influyen en el mercado de criptomonedas incluyen actualizaciones importantes, la inclusión en intercambios y la aparición de vulnerabilidades en contratos. Sin embargo, el factor más importante en el mercado de criptomonedas es el ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin cada cuatro años, ya que cada reducción a la mitad genera un nuevo ciclo de aumento de precios después de tocar fondo, por lo que puede considerarse una referencia importante para el mercado de criptomonedas.
【Ciclo de reducción a la mitad de cuatro años】
Inicio de Bitcoin: 3 de enero de 2009 Recompensa por bloque: 50 BTC
Primera reducción a la mitad: 28 de noviembre de 2012 Recompensa por bloque: 25 BTC
Segunda reducción a la mitad: 9 de julio de 2016 Recompensa por bloque: 12.5 BTC
Tercera reducción a la mitad: 12 de mayo de 2020 Recompensa por bloque: 6.25 BTC
Cuarta reducción a la mitad: Prevista para 2024 Recompensa por bloque: 3.125 BTC
Por Trading View
Inventario de spot en los intercambios
Si la economía está en auge y en un mercado alcista, generalmente no habrá grandes ventas, ya que los inversores ballena con grandes cantidades de capital suelen mantener sus criptomonedas en billeteras frías para garantizar la seguridad. Sin embargo, cuando llega un mercado bajista, para evitar pérdidas debido a la caída de precios, los inversores ballena pueden vender grandes cantidades de sus criptomonedas en cualquier momento, lo que puede ser una señal de advertencia de que se avecina una venta masiva si el inventario en el intercambio aumenta.
Movimientos de billeteras ballena
En relación con lo anterior, una forma de observación más directa es el sitio web de análisis de datos Whale Alert, donde se puede ver el flujo de las billeteras de ballenas de diferentes criptomonedas. Se pueden descubrir qué criptomonedas están siendo objeto de grandes transacciones. Sin embargo, esto solo debe considerarse como una señal de predicción y no como un consejo de inversión directo.
Por Whale Alert twitter
Ventajas y desventajas del análisis fundamental de criptomonedas
Ventajas
Adelantarse y descubrir cambios en las tendencias
Flujos claros y transparentes, información y cambios en tiempo real
Encontrar objetivos de inversión adecuados
Evitar ventas irracionales provocadas por el pánico
Desventajas
Los datos aún pueden ser falsificados
No hay una estandarización completa de la información pública, lo que hace que la información sea más compleja
Parte de la información se basa en lo que proporciona el equipo del proyecto, aún existe el riesgo de información oculta o incorrecta
La recopilación y análisis de datos consume tiempo y esfuerzo
Resumen
Las criptomonedas son un mercado emergente, y las herramientas de análisis fundamental del mercado financiero tradicional ya no son aplicables, por lo que han surgido diversas herramientas de análisis auxiliares, pero debido a la naturaleza abierta de la blockchain, toda la información está registrada en la blockchain. Sin embargo, todavía se depende de varios programas para recopilar datos para el análisis.
Todos los datos de los software de análisis no son necesariamente correctos o precisos, y la información puede ser fácil de falsificar, especialmente ahora que la mayoría de las criptomonedas provienen de inversores de todo el mundo, convirtiéndose casi en una zona de no intervención; incluso si hay disputas o se interpone una demanda, es muy difícil que se haga justicia.
En la actualidad, el análisis fundamental de las criptomonedas aún no puede, como en las finanzas tradicionales, contar con un modelo de datos muy completo y estándares de juicio, lo que dificulta realizar valoraciones y definiciones precisas; todavía hay un gran espacio de desarrollo. Sin embargo, esta también es una oportunidad para los inversores; si puedes excavar en los fundamentos del proyecto, utilizando mejores modelos de análisis y estándares de juicio, lo que te permita tomar decisiones de inversión con una mayor tasa de éxito, sigue siendo un buen método de evaluación.
Los proyectos de criptomonedas comenzaron a desarrollarse vigorosamente después de 2020, surgiendo más aplicaciones innovadoras y diversas, mientras que el espacio de criptomonedas es altamente volátil, coexistiendo riesgos y oportunidades. Establecer su propio análisis fundamental puede ayudar a realizar decisiones de inversión de manera más estructurada. Dada la naturaleza de alto riesgo y alta recompensa del espacio de criptomonedas, realizar un análisis fundamental adecuado es crucial para mejorar su estrategia de inversión.
