Eventos recientes del mercado, incluyendo las elecciones presidenciales de EE. UU., los máximos históricos (ATH) de Bitcoin y las tendencias generales positivas de la industria financiera, han alimentado un aumento en la actividad, creando un ambiente de mercado de criptomonedas "cálido". Este aumento en la demanda no solo ha impulsado un mayor compromiso de los usuarios, sino que también ha destacado el creciente papel de los activos criptográficos en los sistemas financieros convencionales.
El Creciente Papel de las Criptomonedas en el Mercado Financiero
Una comparación de los volúmenes de negociación entre los principales actores de criptomonedas y los mercados de valores tradicionales revela una tendencia interesante. En los últimos 30 días de negociación (del 7 de octubre al 15 de noviembre de 2024), los volúmenes de negociación totales de Binance (spot + derivados) han superado significativamente a los principales mercados de valores globales. Estos hallazgos subrayan la creciente aceptación generalizada de los activos criptográficos y su creciente influencia en el panorama financiero global:
Fuentes: Volúmenes de Binance y Coinbase (incluyendo spot + derivados); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fuente para NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Los volúmenes de Binance son un 10% más altos que los de NASDAQ.
Binance está negociando 2 veces el volumen de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Los volúmenes de Binance son 16 veces mayores que los de Coinbase.
Binance representa aproximadamente el 50% de todos los volúmenes de negociación de Intercambio Centralizado (CEX) a nivel global.
Estas cifras impresionantes muestran cómo los activos criptográficos están ganando cada vez más favor entre los inversores, ingresando al foco financiero convencional y compitiendo en igualdad de condiciones con los mercados financieros tradicionales. Esta tendencia se alinea con la aceptación más amplia de los activos criptográficos dentro del sistema financiero global.
El Comercio al Contado Reinado Supremo
El gráfico destaca una narrativa convincente sobre el estado actual del mercado de Bitcoin en 2024, con el comercio al contado afirmando su dominio sobre otras formas de actividad comercial. A pesar del creciente interés y atención hacia los ETFs de Bitcoin, impulsados en gran medida por actores institucionales, su participación en el mercado general sigue siendo relativamente pequeña. Los volúmenes de negociación de Bitcoin de Binance son asombrosamente 4.5 veces mayores que los de todos los ETFs de Bitcoin combinados, mostrando el abrumador dominio del comercio al contado. Esto sugiere que, si bien los inversores institucionales están ingresando al mercado a través de ETFs, el verdadero motor de la actividad sigue estando firmemente arraigado en los mercados al contado, que ofrecen liquidez y accesibilidad inigualables tanto para comerciantes minoristas como de alta frecuencia.
Al observar el volumen de comercio de BTC Spot YTD, los datos demuestran que el comercio al contado sigue siendo el rey del mercado de Bitcoin, y grandes intercambios como Binance están logrando volúmenes sin precedentes que consolidan su liderazgo. Para los participantes minoristas e institucionales por igual, esto señala que el mercado de Bitcoin es más activo y vibrante de lo que muchos pueden darse cuenta, con el mercado al contado continuando impulsando gran parte de la actividad y liquidez.
Fuentes: Volúmenes de Binance y Coinbase (incluyendo spot + derivados); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fuente para NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance se destaca como el líder claro en el ecosistema de negociación de Bitcoin, procesando volúmenes que son 7 veces mayores que los de Coinbase y equivalentes a la actividad comercial combinada de los siguientes 14 competidores globales más grandes, incluyendo otros intercambios centralizados y agregadores DEX.
También destaca la creciente centralización del volumen de negociación en torno a unos pocos actores clave, con Binance liderando el grupo por un margen significativo. Las principales casas de cambio de criptomonedas son capaces de atraer y retener una gran mayoría de la actividad comercial, impulsadas por su liquidez agrupada, infraestructura y precios competitivos.
Si bien los ETFs han ganado una atención significativa como una puerta de entrada para el capital institucional, su contribución al mercado total sigue siendo modesta, señalando una posible subestimación de la vitalidad y profundidad del mercado de comercio al contado. El continuo dominio del comercio al contado subraya su importancia como fundamento de la liquidez y descubrimiento de precios de Bitcoin. A medida que las instituciones aumentan gradualmente su compromiso, el mercado de ETFs puede crecer, pero por ahora, el foco se mantiene firmemente en el próspero mercado al contado.
Las Entradas de USDT a Intercambios Mayores Reflejan la Salud del Mercado
Otra tendencia que señala un fuerte mercado alcista son las entradas de USDT en intercambios centralizados. Solo durante la semana de las elecciones presidenciales de EE. UU., ha habido más de $20 mil millones en entradas de USDT en intercambios importantes: Binance lideró el grupo capturando más de $7.7 mil millones en entradas, seguido de los $4.3 mil millones de Coinbase y los $6.5 mil millones de los otros intercambios.
Tether (USDT) está registrando un ATH de capitalización de mercado de $128 mil millones esta semana. Es una gran señal de que el mercado está experimentando liquidez y estabilidad eficientes, reflejando la creciente demanda de activos criptográficos tanto de inversores institucionales como minoristas.
Al observar las entradas de USDT desde las elecciones presidenciales de EE. UU., la participación de Binance ha promediado el 39%, en comparación con el 23% de Coinbase y el 38% de otros intercambios combinados.
Fuentes: CryptoQuant, datos del 01/11/2024 - 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
A medida que más inversores tradicionales e instituciones dirigen su atención hacia las criptomonedas, los activos criptográficos se están convirtiendo gradualmente en una parte integral del sistema financiero global. La mayor actividad del mercado crea un ciclo de retroalimentación positivo, impulsando aún más la liquidez y el crecimiento del mercado de criptomonedas.
Al mismo tiempo, la tendencia de concentración del mercado hacia plataformas líderes se está volviendo más pronunciada. Los actores principales como Binance han jugado un papel clave en impulsar la adopción generalizada de activos criptográficos y mejorar la salud del mercado.
