A través de una investigación profunda del mercado de memecoin, se ha analizado el estado actual en aspectos como la participación comunitaria, la emisión de tokens, el uso de plataformas y la demanda de los usuarios, revelando las motivaciones sociales y el potencial futuro detrás de este fenómeno.
Autor: @CumberlandLabs
Traducción: Área de blockchain coloquial
Después de semanas de sumergirme en Discord, observar en grupos de Telegram, navegar por Twitter y hablar con varios analistas de investigación y comerciantes, he obtenido una comprensión completa de cómo las diversas multitudes—desde profesionales de comercio algorítmico hasta el hermano de mi esposa—perciben los memecoins. En este proceso, mi investigación abarcó desde cómo mejorar la UI/UX de las órdenes limitadas y la ejecución de órdenes complejas, hasta preguntar a amigos si creen que "Moo Deng" es realmente adorable, o si han oído hablar de "Peanut the Squirrel".
Investigación profunda desde Discord
A continuación, verás un resumen basado en una investigación de campo que compila datos públicos existentes sobre este ámbito e incluye comentarios anónimos sobre esta narrativa. En Cumberland Labs creemos que esta narrativa es atractiva y continuará siendo relevante durante muchos años. A primera vista, puede parecer una narrativa simple y superficial, pero en realidad representa un cambio en el comportamiento del usuario: independientemente de si estos comerciantes de tokens son conscientes de ello, este cambio impulsará miles de millones de dólares de capital inactivo hacia la cadena.
Investigación profunda proveniente de la esposa
1. ¿Qué es un Memecoin?
La historia de los memecoins es una evolución continua. Desde el nacimiento de DOGE como una parodia de Bitcoin que captó la atención de Elon Musk, hasta SHIB y PEPE que inspiraron la imaginación de los inversores minoristas, y ahora el fenómeno de la emisión justa basado en Solana—hemos sido testigos de la auto-reinvención constante de este mercado.
El primer tuit relacionado con Doge publicado por @elonmusk
Hoy en día, Solana domina este espacio, respaldando el 89% de las nuevas emisiones de tokens. Solo la semana pasada, se lanzaron 181,000 nuevos tokens en plataformas de intercambio descentralizadas (DEX). Esto no es solo un aumento en números, sino una mejora en la accesibilidad. Plataformas como pump.fun han hecho que la emisión de tokens esté al alcance de todos, pero las tasas de éxito revelan un hecho importante: menos del 2% de los tokens pueden ingresar a Raydium, y solo un 0.0045% de los tokens puede mantener una capitalización de más de un millón de dólares.
Fuente: @TheBlock__
Entonces, ¿cuál es la diferencia entre un memecoin y una "moneda basura"? La clave está en las características centrales del éxito:
Los tokens más exitosos, desde DOGE hasta Moo Deng, tienen algunos elementos en común: un fuerte potencial de virales de memes, un catalizador de atención atractivo y una alta participación comunitaria. DOGE se destacó gracias a la atención de Elon Musk y a su ventaja de ser el primero, mientras que Moo Deng inspiró la imaginación a través de su influencia viral en las redes sociales. Pero lo más importante es que han construido comunidades que convierten a los observadores casuales en fervientes partidarios.
2. Los datos no mienten
El reciente crecimiento de los memecoins está lejos de ser una moda pasajera. Según los datos de BN Research, desde 2022, la capitalización de mercado de los memecoins ha aumentado del 4% al 11% de los activos no BTC/ETH/estables en solo dos años, casi triplicando su participación de mercado y logrando un crecimiento significativo en un mercado competitivo.
Los millennials y la generación Z ahora representan el 94% de los compradores de activos digitales. Esto no es solo una coincidencia demográfica, sino la respuesta de toda una generación al entorno que los rodea. No solo están comprando tokens; están rechazando la ruta tradicional que la generación de sus padres persiguió por seguridad financiera. A primera vista, el memecoin parece ser solo una broma, pero para estos comerciantes, representa una oportunidad real de escapar del sistema tradicional y obtener rendimientos, un sistema que los ha decepcionado.
Andrew Edgecliffe-Johnson lo resumió mejor en una frase: "Es difícil culpar a la gente por querer hacerse rica rápidamente cuando han perdido la fe en hacerse ricos lentamente". Esta confianza ha ido disminuyendo durante años. En 1963, comprar una casa solo requería 4.4 años del salario promedio, mientras que ahora se necesitan 8.1 años. Sumado a la inflación que ha aumentado en los últimos años, con una tasa que alcanzó el 7% en 2021, está claro que la generación más joven está buscando otras oportunidades financieras.
Esta tendencia no es solo una oportunidad para hacerse rico rápidamente (aunque ciertamente hay un elemento de eso). Más importante aún, están expresando una protesta contra un sistema en el que han perdido la confianza a través de su capital. El fenómeno de los memecoins es un juego de alto riesgo y alta recompensa, y es precisamente esta característica la que atrae fuertemente a los comerciantes de hoy. No es solo un juego, es un voto de desconfianza contra la vieja forma de acumular riqueza.
@sandraaleow
3. Interpretando el fenómeno de los Memecoins
La velocidad de evolución de este mercado es asombrosa. Nuestra investigación muestra que $BOME alcanzó una capitalización de mercado de mil millones de dólares en 2 días, $PNUT lo hizo en 14 días, $WIF en 104 días, SHIB en 279 días, mientras que DOGE tomó nada menos que ocho años. Captar y mantener la atención de los comerciantes es clave para el éxito.
La captura de pantalla de la billetera Phantom mostrada en la plataforma X muestra retornos de 633 veces y +10,520%, lo que resalta un tema más amplio: la accesibilidad y la equidad se han convertido en el núcleo. Recordando el auge de las ICO en 2017, una de sus características más notables fue la participación universal—sin rondas de recaudación, sin asignación de VC y sin complicados planes de desbloqueo.
@0xRamonos
Los comerciantes de memecoin de hoy están respondiendo a lo que un usuario de Discord ha llamado un "simulador de liquidez de salida de VC" en la emisión moderna de tokens. Un nuevo memecoin, sin asignación de equipo y con precios impulsados por el mercado, ha devuelto un entorno de competencia justa que recuerda a los primeros días de las criptomonedas, donde la comunidad y los efectos de red son clave.
@paulemmanuelng
Cuando se ve la locura de los memecoins como una oportunidad justa de competencia sin preocupación por los desbloqueos de VC y de tokens, tiene más sentido. La gente está cansada de ser tratada como herramientas de liquidez de salida, y plataformas de emisión justas como pump.fun permiten a cualquiera lanzar un token fácilmente, dando a todos la oportunidad de participar.
4. Alcanzar la velocidad de escape: anatomía de 100x
¿Qué distingue a los que tienen éxito de miles de lanzamientos fallidos? Los números son muy claros: menos del 2% de los tokens ingresan a Raydium desde pump.fun, y solo una insignificante 0.0045% mantiene una capitalización de más de un millón de dólares. Pero hay algunos tokens que han alcanzado lo que llamamos "velocidad de escape", rompiendo las ataduras de la gravedad del anonimato.
Las historias de éxito siguen un patrón observable. Los tokens más poderosos sobresalen en al menos uno de los siete campos clave: potencial de meme, catalizador de atención, innovación, sentido del humor, comunidad, distribución y desarrollo. Eche un vistazo a cualquier memecoin exitoso y encontrará que estos elementos están en juego, siendo el catalizador de atención, el potencial de meme, la comunidad y la distribución los factores más críticos.
Fuente: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Tomemos como ejemplo a Moo Deng: su éxito no es casualidad. Este proyecto ha atraído mucha atención a través de su presencia en redes sociales en Twitter, Telegram y TikTok. Su adorable personaje, que es fácil de hacer memes, aparece repetidamente en los feeds, creando un ciclo viral de reconocimiento y compartición. Aunque no es especialmente humorístico, su fuerte catalizador de atención y su estrategia de distribución han creado un impulso sostenido.
@himgajria
El papel de Solana en esta evolución no puede subestimarse. La red ahora respalda el 89% de las nuevas emisiones de tokens, procesando aproximadamente 41 millones de transacciones no votantes. Este dominio no es casualidad: las bajas tarifas y los tiempos de transacción rápidos de Solana crean un entorno donde se pueden realizar experimentos rápidos, incluso si la mayoría de esos experimentos fracasan.
5. La configuración actual del mercado: una mirada a la situación a través de los datos
Los datos proporcionan percepciones valiosas que revelan cómo los comerciantes interactúan con diferentes plataformas de memecoin y destacan las brechas clave en el mercado.
Primero, vale la pena señalar que aproximadamente el 60% de los usuarios, después de usar su terminal de comercio preferido, aún acceden a DexScreener. Utilizan DexScreener por las percepciones que ofrece, los filtros avanzados y las herramientas de análisis, lo que indica que las plataformas existentes no satisfacen completamente sus necesidades. Sin embargo, incluso si estos terminales superan la personalización y parametrización que ofrece la interfaz de DexScreener, solo entre el 10% y el 12% de los usuarios de DexScreener terminan usando terminales de comercio y ejecución. Esto muestra la brecha en la satisfacción del usuario—esos terminales de comercio pueden tener mejores funciones, pero no se utilizan adecuadamente.
Fuente: SimilarWeb
Cuando comparamos el uso móvil con el de escritorio, Photon se destaca. De las tres principales terminales de comercio—gmgn.ai, BullX y Photon—Photon tiene el mayor uso en dispositivos móviles, mientras que BullX tiene la mayor base de usuarios de escritorio. Aunque BullX tiene una enorme base de usuarios de escritorio, una parte considerable de su tráfico proviene de enlaces de Telegram. Esto indica que incluso al distribuir en la plataforma móvil centrada en Telegram, los usuarios finalmente interactúan con BullX en escritorio. Esto sugiere la complejidad de estos terminales y muestra que los usuarios prefieren operar en un entorno donde puedan gestionar todas las funciones de manera más cómoda.
Fuente: SimilarWeb
Esta tendencia apunta a un problema más amplio: la complejidad de los terminales de comercio existentes. Su dominio en el escritorio indica que estos terminales son demasiado engorrosos para dispositivos móviles, y hay una falta de un terminal de comercio que funcione sin problemas en múltiples dispositivos. Los comerciantes desean herramientas poderosas que se puedan acceder en dispositivos móviles y que puedan alternar a una interfaz simplificada cuando sea necesario. El mercado necesita una solución integrada: una plataforma intuitiva que combine funcionalidades avanzadas con facilidad de uso, sin importar si el usuario está en un escritorio o en un dispositivo móvil.
La experiencia actual es fragmentada, ineficiente y poco conveniente. Los comerciantes se ven obligados a cambiar entre múltiples plataformas para obtener las percepciones necesarias y ejecutar transacciones de manera efectiva. Una solución unificada que pueda ofrecer profundidad y funcionalidad, y que sea accesible en dispositivos móviles con una interfaz adaptable, mejorará significativamente la experiencia comercial.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Profundizando: la perspectiva de los comerciantes
Las conversaciones con los comerciantes revelan un tema consistente: quieren funcionalidad robusta pero no quieren complejidad. "Cuando la carga de la red es alta, aún necesito establecer tarifas prioritarias y sobornos", explicó un comerciante. "Quiero configuraciones inteligentes predeterminadas que sean fáciles de usar, pero que se puedan ajustar cuando sea necesario."
Este equilibrio entre simplicidad y control aparece repetidamente. Las plataformas existentes o simplifican todo, o arrojan toda la complejidad a los usuarios. No hay un punto intermedio que permita que las funciones sean utilizables desde el principio, pero que también ofrezca personalización profunda cuando sea necesario.
"Sería mejor si algunas interfaces pudieran integrar el intercambio, los gráficos y la lista de transacciones recientes en una sola interfaz. Menos clics, toda la información clave en un solo lugar", me dijo un comerciante de alta frecuencia. Otro comerciante mencionó que pasó horas explicando conceptos básicos a su equipo, como la optimización de tarifas de gas; ese tiempo podría haberse utilizado para comerciar realmente.
@blankspac_e
Una queja recurrente gira en torno a las órdenes limitadas. "Completé la transacción, pero todos los deslizamientos positivos fueron absorbidos por la plataforma", señaló un comerciante. Otro comerciante mencionó que las órdenes limitadas en una plataforma parecen completarse siempre antes que en otras, lo que crea una situación injusta que nadie entiende.
7. Estructura del mercado: el verdadero problema
Las plataformas actuales están diseñadas para usuarios nativos de criptomonedas y comerciantes en cadena que ya conocen términos como "tolerancia al deslizamiento", "tarifas prioritarias" y "sobornos". Pero la mayoría de los comerciantes solo quieren saber cuánto tendrán que pagar y si la transacción se completará. Un comerciante que gestiona más de 100 billeteras me dijo que ni siquiera podía rastrear sus posiciones.
La experiencia en dispositivos móviles es aún peor. Aunque los bots de Telegram cubren algunas brechas, no son una solución real. Son solo un parche temporal para un sistema que necesita ser repensado desde cero.
Esta fragmentación conlleva costos reales. Los comerciantes saltan entre diferentes interfaces, perdiendo oportunidades debido a fallos en las transacciones y perdiendo fondos por una mala ejecución. El ecosistema actual obliga a los usuarios a elegir entre herramientas costosas y un rendimiento deficiente—sin opción intermedia.
8. Construir soluciones: más allá de soluciones temporales
El entorno comercial actual de memecoins se siente como un sistema parcheado que, aunque puede funcionar, podría mejorarse considerablemente. Cuando un comerciante nos dice, "Si alguien pudiera desarrollar una herramienta para personalizar estrategias de LP, sería genial", o se queja de que "tiene que establecer prioridades y sobornos cuando las tarifas son altas", o que "espera tener una mejor ejecución en las estrategias de órdenes de stop-loss y take-profit", en realidad están señalando un problema subyacente: las soluciones existentes no son verdaderas soluciones en absoluto.
La mayoría de las plataformas se sienten como si estuvieran diseñadas para aquellos que ya están familiarizados con el comercio en cadena, los puentes y DeFi, con la complejidad resultante. Pero parece que al hablar con varios comerciantes diferentes, descubrieron que desean poder acceder a funciones complejas en una interfaz que no sea complicada. La interfaz "avanzada" existente aún no proporciona la parametrización de funciones necesarias para los comerciantes complejos, mientras que la interfaz predeterminada es demasiado simple y oculta funciones que podrían tener un gran impacto en las ganancias y pérdidas. Por ejemplo, como dijo un comerciante, incluso una función como "dame automáticamente el costo de esta transacción (incluyendo gas y tarifas) para asegurarme de que se complete" podría permitir a los usuarios profesionales decir "Hmm, esa tarifa parece alta, tal vez no quiera pagar tanto" y a los usuarios comunes entender aproximadamente cuánto pagarán.
Las soluciones no son solo simplificar la interfaz, sino repensar completamente cómo los comerciantes interactúan con estos mercados. Cuando alguien compara el comercio de memecoins con un "juego", no está simplificando demasiado nada. En realidad, buscan elementos asociados con la experiencia de gamificación. Quieren herramientas de análisis que muestren tasas de éxito, un sistema de seguimiento de rendimiento razonable y herramientas que les ayuden a comprender los patrones de intercambio.
El camino a seguir: la visión de Cumberland Labs
No venimos a construir otro terminal de comercio, ni a lanzar otro bot de Telegram. Lo que vemos es una oportunidad mayor: crear una interfaz que cierre la brecha entre la simplicidad de Moonshot y las potentes funcionalidades de un terminal de comercio avanzado. Una plataforma que evolucione con las necesidades de los usuarios, proporcionando tanto un punto de entrada fácil como satisfaciendo las necesidades de profundidad y complejidad de los comerciantes experimentados. Más comerciantes minoristas significan más volumen de comercio, mayor liquidez y mejores oportunidades—desde comerciantes experimentados en cadena hasta recién llegados al espacio.
Esto significa:
Abstractar la complejidad sin privar de funcionalidad: configuraciones predeterminadas inteligentes que ofrecen personalización completa cuando es necesario.
Una experiencia de negociación unificada que integra gráficos, ejecución y análisis en una sola ventana.
Gestión de cartera cross-chain realmente utilizable.
Seguimiento de rendimiento en tiempo real que ayuda a los comerciantes a comprender sus estrategias.
Proporcionar protección contra riesgos evidentes sin limitar las oportunidades.
Las plataformas actuales han sentado una base sólida para los comerciantes de criptomonedas nativos de hoy. Pero la próxima ola de comerciantes minoristas necesitará algo diferente: una plataforma que comience sencilla y crezca con ellos. Necesitan una interfaz intuitiva que eduque mientras comercian, introduciendo gradualmente funciones más complejas hasta que estén listos. Las configuraciones de UI "avanzadas" y "predeterminadas" existentes pueden mejorar las funcionalidades existentes para adaptarse mejor a estos dos objetivos. No se trata solo de simplificar el problema, sino de crear múltiples niveles de complejidad que los usuarios puedan explorar a su propio ritmo.
El mercado de memecoin está evolucionando más rápido que nunca. Aunque el 75% de los memecoins se crearon en el último año, vemos una oportunidad para construir herramientas que den la bienvenida a los nuevos mientras empoderan a los comerciantes experimentados.
@Dynamo_Patrick
9. Más allá del comercio: construir comunidad
El comercio es solo una parte del rompecabezas. La comunidad, la educación y el intercambio de experiencias impulsan el desarrollo del ecosistema de memecoin. Aunque ya existen algunas formas de integración a través de plataformas existentes (como Discord y Telegram), llevar la comunidad a la plataforma para la ejecución es un concepto novedoso. Una de las razones por las que los bots de Telegram son activos en dispositivos móviles es la capacidad de copiar direcciones de contratos desde grupos de TG a los bots y completar compras más rápido que en la interfaz de comercio.
@blknoiz06 Grupo de Telegram
Imaginamos un enfoque más integrado. Imagina que puedes seguir el progreso junto a otros comerciantes, compartir estrategias cuando sea necesario y establecer una reputación basada en el rendimiento real. No indicadores arbitrarios, sino verdaderas percepciones sobre lo que funciona y lo que no.
Este aspecto social no es para crear otra cámara de eco de criptomonedas, sino para proporcionar el contexto y la comprensión que ayudan a los comerciantes a tomar mejores decisiones. Ya sea al observar cómo diferentes puntos de entrada afectan los rendimientos, comprender los patrones de rendimiento antes y después de la migración, o aprender estrategias exitosas, cada función está íntimamente relacionada con la mejora de los resultados comerciales.
Enlace al artículo: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Fuente: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
