El miércoles 20 de noviembre, el gigante de la IA Nvidia publicará los resultados financieros para el tercer trimestre, con consecuencias directas en los precios del índice SP500.
Los analistas esperan un crecimiento de ganancias a 33 mil millones en ganancias con un margen bruto del 73-74%, suficiente para alimentar un nuevo mercado alcista para la acción.
Atención, sin embargo, porque sorpresas desagradables podrían tener un impacto negativo tanto en los índices de acciones como en Bitcoin.
Todos los detalles a continuación.
Resultados financieros de Nvidia: el evento más anticipado de la semana entre las acciones del SP500
Nvidia, una empresa líder en el mercado de IA, está a punto de publicar los muy esperados datos financieros para el Q3 2024, ofreciendo una oportunidad para la volatilidad del SP500.
Según Bank of America, este es el evento más anticipado de la semana por los mercados de EE. UU., dado el impacto disruptivo esperado en los precios.
La multinacional bancaria incluso cree que las noticias moverán más que los datos sobre las nóminas no agrícolas (mercado laboral) o los datos sobre la inflación.
El rendimiento del fabricante de chips podría desencadenar oscilaciones de mercado sin precedentes en todos los sectores financieros, incluidos los segmentos de criptomonedas.
Existen preocupaciones relacionadas con el alto consumo de energía de la plataforma Blackwell de próxima generación desarrollada por Nvidia.
En cualquier caso, Bank of America sigue siendo optimista sobre la acción listada en el Nasdaq, y espera resultados mejores de lo esperado.
Te recordamos que Nvidia ha superado los objetivos de ganancias en diez de los últimos doce trimestres, ganándose el respeto de todo el índice SP500.
Nvidia $NVDA se disparará un 40% a un precio de $190 dice Bank of America pic.twitter.com/zI4LRBTxbd
— Barchart (@Barchart) 19 de octubre de 2024
Esta vez, las previsiones de los analistas están fijadas en 33.09 mil millones de dólares en ganancias con un EPS de 0.76 dólares por acción.
Si los resultados fueran mejores de lo esperado, podríamos anticipar un fuerte salto en el precio de la acción de NVDA, que ahora apunta al objetivo de 150 dólares.
Por el contrario, una sorpresa desagradable para las ventas de la empresa de Santa Clara llevaría a un fuerte paro por debajo del EMA 50 a 130 dólares.
¿Qué piensan los analistas de Nvidia?
Todos están hablando sobre los próximos movimientos de Nvidia, ya que sus “ganancias” impactarán el SP500 y todos los mercados especulativos.
En general, los analistas creen que esta vez también el gigante de la IA superará las ganancias, continuando la racha promedio de sorpresas positivas del 15%.
Rosenblatt Securities mantiene una calificación de Compra sobre la acción con un objetivo de precio de 200 dólares para finales de año, esperando un informe de ganancias positivo.
Morgan Stanley reiteró una calificación de Sobrepeso en NVIDIA, destacando el potencial de la línea de productos Blackwell. Evercore ISI mantuvo un activo largo, citando pedidos acelerados en proveedores de servicios en la nube.
HSBC espera que las ventas del tercer trimestre de NVIDIA alcancen los 35.3 mil millones de dólares, superando tanto la guía de la dirección como las estimaciones de consenso.
A raíz de las notas positivas de los competidores, Jefferies también ha aumentado su objetivo de precio sobre la acción.
En general, la previsión de los grandes fondos financieros y corporaciones bancarias es que Blackwell tendrá un buen debut y estará acompañado de una robusta demanda de IA.
Cómo los informes trimestrales de Nvidia influirán en el índice SP500
Hoy en día, Nvidia impulsa el 20% de los rendimientos del S&P 500, constituyendo en perspectiva el 25% del crecimiento de ganancias del tercer trimestre.
Una sorpresa (positiva o negativa) en los informes de la empresa de semiconductores llevará inevitablemente a la volatilidad del índice de acciones.
Considera que al final del Q1 los excelentes resultados llevaron a un aumento del 24.4% en la acción en solo un día, sacudiendo todo el mercado.
Según los cálculos de los operadores, un informe financiero positivo de Nvidia podría mover el SP500 en un 1.05% en el día de la demanda.
Estamos hablando de un aumento en la capitalización de mercado de 458 mil millones de dólares, más que la actual capitalización de mercado de Ethereum.
A pesar del optimismo que se siente en el aire, también existe el peligro de la incertidumbre que considerar.
Los volúmenes de negociación han aumentado a medida que los inversores se posicionan para una posible volatilidad, protegiéndose contra posibles cisnes negros.
Según Bank of America:
“Las opciones están asignando un riesgo más amplio en el mercado de ganancias de NVDA en comparación con los días de NFP y CPI del próximo mes y hasta el FOMC de diciembre”
Muchos analistas, a pesar de conocer el potencial explosivo de Nvidia, están buscando protección mientras que los inversores institucionales han duplicado su cobertura.
Las mesas de negociación también reportan un aumento en las solicitudes de los clientes para estrategias de protección.
A pesar de que la acción se negocia cerca de su máximo de 52 semanas, existen riesgos de fragilidad en torno a los problemas de ganancias.
Correlación Bitcoin y SP500: ¿afectarán las noticias también los precios de las criptomonedas?
Como se mencionó, las noticias sobre Nvidia podrían tener efectos de volatilidad no solo en el SP500, sino también en Bitcoin y criptomonedas.
Actualmente, según el gráfico de “Correlación de Pearson BTC” proporcionado por The Block, Bitcoin y las acciones están en altos niveles de correlación de 30 días.
En particular, Nasdaq y SP500 reportan valores de 0.78 y 0.72 respectivamente (en un nivel que va de -1 a +1).
Esto significa que en este momento, si los puntos de referencia de EE. UU. registraran un fuerte declive, incluso la criptomoneda por excelencia se vería afectada
Comparando Bitcoin y SP500 individualmente, notamos movimientos similares en ambos lados desde el comienzo de 2024.
Dejando de lado eventos individuales raros de decorrelación como el registrado en julio (acciones arriba, criptomonedas abajo), generalmente las dos clases de activos se mueven en tándem.
En agosto, por ejemplo, ambos marcaron un descenso bajista en medio de temores macroeconómicos.
En los últimos días, sin embargo, la positividad post-electoral ha llevado a un efecto alcista tanto en Bitcoin como en las acciones.
Atención porque en esta situación la distancia del EMA 50 para las criptomonedas podría actuar como un imán para un volcado más significativo, en caso de señales negativas de Nvidia.
