¿Qué hace Habitual? #Usual
Usual Labs es una startup de moneda estable cuyo producto principal es la moneda estable USD0. Usual Labs completó una financiación de 7 millones de dólares en abril de este año, liderada por IOSG Ventures, con la participación de GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid3, Bing Ventures y X Ventures. La moneda estable USD0 está respaldada por activos libres de riesgo a corto plazo altamente líquidos de nivel M0 como garantía y tiene una alta seguridad. Su token de gobernanza comunitaria USUAL resuelve el problema actual de la hermeticidad de los tokens de gobernanza en el mercado de las monedas estables al mejorar el mecanismo de distribución de ganancias de la comunidad y la distribución de ingresos del protocolo. Actualmente, el TVL de Usual ha alcanzado un nivel de TVL de 355 millones de dólares y tiene 50.000 usuarios reales.
Construcción de productos de Usual
Usual es el nexo entre TradFi y DeFi, y actualmente ha integrado la liquidez de tokens RWA de plataformas como Hashnote, Ondo, Backed, M^0, Blackrock, Adapt3r y Spiko. La construcción de productos de Usual se centra en la stablecoin USD0, el token de staking líquido USD0++ y el token de gobernanza USUAL, formando una matriz de productos de trinidad.
(1) Stablecoin USD0
Las stablecoins bien conocidas como USDT de Tether y USDC de Circle están ancladas al dólar. Tomando como ejemplo USDT, Tether respalda cada USDT emitido con un dólar correspondiente, manteniendo una correspondencia uno a uno. Este tipo de stablecoin respaldada por activos tangibles se denomina 'stablecoin colateralizada', y es también la que tiene la mayor proporción en el mercado de criptomonedas. Las stablecoins facilitan a los usuarios realizar transacciones y almacenar activos, reduciendo la volatilidad de los activos.
Además de las stablecoins colaterales en moneda fiat, también existen stablecoins sobrecolateralizadas (como DIA) y stablecoins algorítmicas (como UST), pero estas dos últimas categorías de stablecoins, en términos prácticos, no son tan seguras y estables como las stablecoins colaterales en moneda fiat.
El producto de stablecoin USD0 de Usual Labs también es una 'stablecoin colateralizada', cuyo activo de respaldo son los bonos de deuda gubernamental, es decir, lo que comúnmente conocemos como bonos del gobierno. Dado que utiliza M0 como colateral, se llama 'USD0'. Normalmente, la parte de stablecoin respaldada por moneda fiat está garantizada por reservas mantenidas por bancos comerciales. Sin embargo, los activos garantizados por reservas bancarias comerciales pueden verse afectados por la política monetaria. Al mismo tiempo, la quiebra de un banco también podría amenazar gravemente la seguridad y estabilidad de la stablecoin.
La intención de Usual Labs en la construcción de stablecoins es brindarles más seguridad. Las stablecoins deben estar respaldadas por activos estrechamente relacionados con la moneda del banco central (M0), evitando la conexión con monedas comerciales, ya que esta conexión introduce riesgos sistémicos en las reservas bancarias. La naturaleza del respaldo sigue siendo activos de riesgo, no activos sin riesgo. Los bonos del gobierno que respaldan USD0 son la mejor opción para stablecoins colaterales, proporcionando el más alto nivel de liquidez y seguridad en el actual sistema monetario, y a menudo son considerados activos sin riesgo por los economistas.
(2) Token de staking líquido USD0++
Stablecoins como USDT y USDC generaron más de 6 mil millones de dólares en ganancias en 2023; sin embargo, el valor que generaron fue retenido por una pequeña parte de los accionistas. La forma en que operan estas entidades es similar a la de un banco central, privatizando las ganancias mientras socializan el riesgo.
Para que los usuarios también puedan compartir las ganancias de poseer USD0, el producto de Usual Labs ha desarrollado un segundo producto de token: USD0++. USD0++ es el token de staking líquido de USD0, que distribuye recompensas en forma de tokens $USUAL.
USD0++ es similar a los T-Bill en las finanzas tradicionales. Los T-bills son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por el Departamento del Tesoro de EE. UU., también conocidos como bonos del Tesoro. Generalmente, los T-bills se venden a un precio inferior a su valor nominal, no pagan intereses en el sentido tradicional, y su rendimiento de inversión proviene de la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal al vencimiento.
La esencia de USD0++ es en realidad el ve-token en Curve. Los usuarios bloquean su USD0 durante 4 años y obtienen ganancias del protocolo a través de USD0++ en forma de tokens USUAL.
Durante el evento Pills de Usual Labs, USD0++ se otorgará en forma de puntos Pills. Estos puntos se pueden utilizar para obtener un airdrop al final del evento. Sin embargo, USD0++ y los puntos son diferentes; tener puntos no permite la circulación o la monetización adicional, mientras que USD0++ tiene liquidez en el mercado secundario. Los usuarios pueden obtener USD0 o comerciar directamente en el mercado secundario. Además, USD0++ se integrará con muchos otros protocolos DeFi, como Pendle, ampliando la liquidez y los escenarios de aplicación de USD0++.
(3) Token de gobernanza USUAL
USUAL es el token de gobernanza nativo de Usual. En el actual entorno del mercado, muchos tokens de gobernanza son vacíos y carecen de valor real. Estos 'tokens de aire' suelen ser vendidos a inversores minoristas sin capacidad de inversión profesional, y el diseño de la economía de tokens permite que los insiders se beneficien del mecanismo de dilución, utilizando a los inversores minoristas como salida de liquidez.
Sin embargo, Usual quiere romper con este comportamiento perjudicial en la industria.
Ø El token USUAL adopta un mecanismo de diseño deflacionario. Su emisión está vinculada al TVL de USD0 (USD0++), y cuando ingresa nuevo TVL, se genera escasez. Los primeros adoptantes pueden obtener más tokens. A medida que aumenta el valor total bloqueado (TVL), la cantidad de tokens USUAL distribuidos disminuirá.
Ø USUAL se distribuye de manera centrada en la comunidad. Aproximadamente el 90% de los tokens USUAL se asignarán a la comunidad, protegiéndola de la dilución por parte de insiders. A diferencia de otros modelos en los que los contribuyentes e inversores poseen el 50% de los tokens, los insiders nunca tendrán más del 10% de la oferta circulante, asegurando así una distribución justa del valor.
En términos de captura de valor de tokens, USUAL también tiene una amplia gama de escenarios de aplicación. Por un lado, se puede obtener un 10% de USUAL adicional como recompensa al apostar USUAL. Por otro lado, los poseedores de USUAL obtienen derechos de gobernanza.
Predicción de precios:
El suministro total de USUAL es de 4 mil millones de tokens, y el suministro circulante después de la lista es de 494,600,000 (aproximadamente el 12.37% del suministro total de tokens). Según las estimaciones de precios de nuevos tokens que han salido al mercado, se prevé que el precio de apertura esté entre 4 y 5.5 dólares.
Al mismo tiempo, la tasa de inflación del token Usual es relativamente moderada, y se destina el 64% de la participación del token como incentivos para la comunidad. Esto demuestra la importancia que Usual Labs otorga a la construcción de la comunidad.
El diseño del producto 'trinidad' de Usual esencialmente mejora los mecanismos tradicionales de stablecoins y tokens de gobernanza e introduce el modelo de token ve. Cuando los usuarios comunes comienzan a darse cuenta de que la mayoría de los tokens emitidos por los proyectos son 'tokens de aire', el modelo de gobernanza de USUAL, que se basa en stablecoins como fundamento, es sin duda un intento significativo que beneficia a los pequeños inversores y a la comunidad. Sin embargo, la competencia en el sector de stablecoins sigue siendo feroz; para recuperar cuota de mercado de stablecoins colaterales como USDT y USDC y romper la inercia en el uso de stablecoins por parte de los usuarios, USD0 no solo debe seguir una ruta diferenciada en el producto, sino que también debe educar gradualmente al mercado en la construcción de la comunidad y el mercado para poder encender la chispa que lleve a un gran fuego.
Esta vez, el launchpool de Binance también realizó una actividad para nuevos usuarios;
Los nuevos usuarios que se registren en Binance y completen KYC (verificación de identidad) y realicen un volumen de transacciones igual o superior a 100U, y accedan al menos una vez a la APP de Binance durante el período de la actividad, serán elegibles. Los primeros 250 usuarios que participen con éxito cada día recibirán 50 tokens USUAL como recompensa.
🔸 Enlace de reembolso máximo https://www.binance.com/join?ref=JR65ECDY
Código de invitación: JR65ECDY #Launchpool
