A pesar del creciente interés entre los inversores minoristas, la mayoría de los asesores financieros siguen sin estar dispuestos o no pueden gestionar las solicitudes relacionadas con las criptomonedas de los clientes, dijeron varios asesores y analistas a Decrypt.
“Hablo con otros planificadores financieros todo el tiempo, y el 99,99 % de ellos están en total desacuerdo conmigo”, dijo Jim Crider, un planificador financiero certificado con sede en Texas que a menudo recomienda Bitcoin a sus clientes. “Creen que Bitcoin es como tulipanes y caramelos Beanie Babies, y que no tiene ningún valor”.
Este escepticismo podría representar un problema para la industria de los asesores financieros. Si la demanda de los inversores tradicionales sigue creciendo (el precio del bitcoin ha superado repetidamente los máximos históricos últimamente y otras criptomonedas se han disparado al mismo tiempo), los asesores que no utilicen o discutan sobre criptomonedas pueden correr el riesgo de perder clientes.
“Si usted es un asesor que no puede ofrecerlo ni hablar de ello, entonces podrían buscar a alguien que esté dispuesto a hacerlo”, dijo Matt Apkarian, director asociado de desarrollo de productos en la firma de investigación y consultoría Cerulli Associates, que ha estudiado la industria de los asesores financieros.
Aunque la mayoría de los analistas coinciden en que el comercio minorista ha jugado un papel menor en el mercado alcista actual que en ciclos anteriores, varios asesores dijeron a Decrypt que recientemente han visto un aumento significativo en el interés.
“Yo diría que este año, y especialmente la semana pasada con el aumento del mercado de criptomonedas, hemos visto más solicitudes que nunca”, dijo Jonathan Barrett de Barrett Financial Advisors, con sede en Nueva Jersey.
“Cuando era una clase de activo alternativo en ciernes, mucha gente no había oído hablar de ella y era muy escéptica”, añadió. “Pero la idea de una moneda descentralizada se está volviendo cada vez más común y el interés se ha disparado”.
El entusiasmo minorista parece haber crecido desde el día de las elecciones. Los indicadores citados comúnmente, como la cantidad de búsquedas de términos relacionados con las criptomonedas en Google y la clasificación de la aplicación Coinbase (entre otras aplicaciones de criptomonedas) en la App Store, se han disparado.
“El comercio minorista está entrando en escena”, dijo Theresa Morrison, planificadora financiera certificada de Tucson. “No diría que el último movimiento en los precios fue resultado del comercio minorista, pero ahí es donde se genera el interés y es donde comienzan a aparecer”.
Morrison y Crider son miembros de la Red de Asesores Financieros de Bitcoin, un grupo de planificadores financieros “de color naranja” que se promocionan ante inversores con un “deseo y compromiso de incluir Bitcoin” en sus planes financieros. Crider dijo que solo hay un puñado de asesores en el país que son optimistas sobre Bitcoin.
“Hay literalmente seis asesores como yo en el país”, dijo Crider, “y soy amigo de todos ellos”.
Investigaciones recientes muestran que una gran mayoría de planificadores financieros no recomiendan ni discuten sobre criptomonedas con sus clientes. En julio, Cerulli Associates publicó una encuesta a 1500 planificadores financieros que mostraba que solo el 2,6 % había recomendado inversiones en criptomonedas a sus clientes y solo el 13,7 % había usado o discutido alguna vez sobre criptomonedas con sus clientes.
Una encuesta de enero realizada por Bitwise/VettaFi descubrió que solo el 11 % de los asesores había asignado criptomonedas en cuentas de clientes, a pesar de que el 88 % había respondido una pregunta relacionada con criptomonedas durante el año anterior.
Esto se debe en parte a que muchos planificadores financieros están afiliados a grandes instituciones que tienen prohibiciones generales contra el debate o la recomendación de criptomonedas. En agosto, Morgan Stanley rompió con otros gigantes de Wall Street al permitir a sus asesores presentar iShares Bitcoin Trust de BlackRock y Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity a personas con un patrimonio neto de más de 1,5 millones de dólares.
Los asesores también pueden mostrarse reacios a recomendar criptomonedas debido a la complejidad de la tecnología, dijo Alex Shahidi, socio gerente y codirector de inversiones de la firma independiente de asesoría patrimonial Evoke Advisors.
“Hay una curva de aprendizaje muy pronunciada”, dijo Shahidi. “Es una tecnología nueva. Es un concepto nuevo”.
“En algún momento, se llega a un punto de inflexión en el que se convierte en algo tan importante que debes invertir tiempo en informarte”, añadió. “Eso no significa que vayas a estar a favor o en contra, pero al menos quieres avanzar en la curva de aprendizaje”.
Muchos asesores también siguen siendo escépticos respecto de que las criptomonedas alguna vez proporcionen una utilidad en el mundo real.
“Todavía hay mucha gente que sigue pensando que se trata de un esquema Ponzi y que se va a reducir a cero”, dijo Apkarian. Señaló la encuesta de Cerulli de 2023, que preguntó a los asesores que no usan criptomonedas ni las comentan con los clientes por el motivo de su posición. La respuesta más común fue que no las “consideran adecuadas para su inclusión en las carteras”, dijo.
Pero en medio de la creciente demanda, algunos asesores independientes han suavizado su posición, al menos en Bitcoin.
“Creo que Bitcoin tiene cierto potencial”, dijo Charles Zhang de Zhang Financial, a quien Barron’s clasificó como el mejor asesor patrimonial independiente del país en 2024, 2023 y 2021. Zhang señaló que estaba expresando su opinión y que no suele hacer predicciones financieras.
Zhang aconseja a los clientes que tienen al menos $1 millón en su cuenta que no inviertan más del 1% de sus carteras en Bitcoin, pero que eviten otras criptomonedas.
“Cada cliente tiene un nivel de riesgo diferente”, dijo. “Si eres una persona que toma riesgos y agregas Bitcoin como parte de la diversificación, eso es comprensible. Pero algunas personas son muy conservadoras y tal vez deberían simplemente comprar oro”.
Zhang espera que la demanda de Bitcoin aumente a largo plazo a medida que continúa ganando legitimidad, y señala la aprobación del ETF y la reducción del riesgo regulatorio como señales positivas.
También recibirá un impulso significativo cuando más colegas lo adopten, añadió.
"Una vez que los asesores se sientan cómodos e involucrados", dijo Zhang, "eso cambiará totalmente el juego".
Editado por Andrew Hayward
