SWIFT, la red mundial de mensajería bancaria, anunció el jueves que comenzará a realizar pruebas en vivo de activos tokenizados y monedas digitales el próximo año. Esta medida forma parte de un esfuerzo más amplio para integrar estos activos digitales en el sistema financiero convencional, que hasta ahora ha avanzado a un ritmo relativamente lento.






Integración de activos digitales en el sistema financiero

Durante varios años, los bancos y los gestores de activos han estado investigando el concepto de “tokenización” de activos tradicionales como los bonos. El objetivo de esta tokenización es crear unidades digitales, a menudo utilizando tokens basados ​​en blockchain que reflejan una parte del activo subyacente. Se prevé que estas representaciones digitales hagan que las transacciones sean más rápidas, rentables y eficientes, principalmente al eliminar los intermediarios que suelen estar involucrados en muchas transacciones financieras. Sin embargo, a pesar de los posibles beneficios, estas iniciativas han tenido dificultades para lograr una adopción generalizada en el mercado financiero en general.

SWIFT ha estado activo en pruebas tanto de monedas digitales de bancos centrales (CBDC) como de activos tokenizados. En marzo, presentó una nueva plataforma destinada a conectar varias CBDC en desarrollo a la infraestructura financiera global existente. Las CBDC, que son versiones digitales de las monedas fiduciarias tradicionales, están siendo probadas actualmente por alrededor del 90% de los bancos centrales del mundo. Estas monedas digitales podrían facilitar potencialmente el comercio de activos tokenizados, ya que los bancos centrales se esfuerzan por mantenerse al día con los rápidos avances tecnológicos que han llevado al surgimiento de criptomonedas como Bitcoin.





Desafíos en la adopción de activos tokenizados y monedas digitales

La próxima prueba de SWIFT implicará probar distintos tipos de activos digitales en múltiples plataformas, lo que es crucial dado el estado fragmentado actual del mercado de activos digitales. Nick Kerigan, director de innovación de SWIFT, afirmó:

Observamos que la industria demanda pasar de la fase de prueba a un punto en el que los activos digitales se comercialicen activamente y una contraparte pague con dinero real por ellos.

Agregó que esta transición se producirá de forma controlada durante el próximo año.

La naturaleza fragmentada del mercado de activos digitales sigue siendo una barrera importante, y pocas iniciativas avanzan más allá de la etapa experimental dentro de los sistemas internos de los bancos. Si bien el potencial de las monedas digitales y los activos tokenizados es considerable, la falta de cohesión del mercado ha impedido que muchos proyectos alcancen una implementación práctica a mayor escala.





Los bancos centrales también están experimentando con CBDC mayoristas para pagos transfronterizos, pero sus pruebas suelen limitarse a grupos pequeños y cerrados. La integración de depósitos tokenizados o CBDC mayoristas es fundamental para negociar y liquidar con éxito transacciones de bonos tokenizados. Kerigan enfatizó que:

Para ejecutar con éxito una transacción de bonos tokenizados, se necesitan tanto el activo como el efectivo. No basta con tener solo la entrega o solo el pago, se necesitan ambos para garantizar una liquidación sin inconvenientes.

La industria financiera espera con entusiasmo esta nueva etapa de transacciones de activos digitales en vivo, con la esperanza de que proporcione el impulso necesario para impulsar la tokenización y las monedas digitales en el ecosistema financiero general.

.@Money2020 llegó a su fin en Las Vegas, donde fuimos testigos de cómo las instituciones están transformando el futuro de las finanzas.

@cneti59 de Swift se unió a un panel dinámico y compartió ideas sobre cómo las nuevas formas de#IAy la tecnología que mejora la privacidad pueden ayudar a las instituciones a combatir el fraude.… pic.twitter.com/3hYfe29s8J

— Swift (@swiftcommunity) 1 de noviembre de 2024