Autor: Stella L (stella@footprint.network)
Datos fuente: Página de investigación de cadenas públicas de Footprint Analytics
Diez y seis años después de que Satoshi Nakamoto publicara el libro blanco de Bitcoin el 31 de octubre de 2008, Bitcoin ha vuelto a mostrar su impacto revolucionario en el mundo financiero. En octubre de 2024, impulsado por una fuerte demanda de inversores institucionales, Bitcoin se acerca a su máximo histórico, mientras que todo el ecosistema blockchain sigue evolucionando rápidamente. Este mes ha destacado una clara diferenciación en el mercado, con Bitcoin subiendo un 15.9% liderando el mercado, mientras que Ethereum ha tenido un crecimiento más moderado, y las soluciones Layer 2 de ambas redes continúan mejorando y expandiéndose. Mientras tanto, nuevas cadenas públicas como Sui están en una trayectoria ascendente, a punto de ingresar al top diez de cadenas públicas.
Los datos de este informe provienen de la página de investigación de cadenas públicas de Footprint Analytics, que proporciona un panel fácil de usar que incluye las estadísticas y métricas más críticas en el campo de las cadenas públicas, y se actualiza en tiempo real.
Resumen del mercado
En octubre de 2024, el mercado mostró una clara diferenciación, con Bitcoin liderando, mientras que otras criptomonedas mostraron aumentos relativamente moderados. Bitcoin tuvo un rendimiento excepcional, subiendo de 60,764 dólares a 70,398 dólares, con un aumento del 15.9%, y alcanzó un reciente máximo de 72,751 dólares el 29 de octubre, muy cerca de los máximos históricos de marzo. En contraste, el movimiento de Ether fue más estable, con un aumento mensual del 2.7%, cerrando en 2,519 dólares.
Datos fuente: Tendencias de precios de Bitcoin y Ether
Varios factores macroeconómicos impactaron la tendencia del mercado este mes. Los movimientos en el mercado monetario global, especialmente el fortalecimiento del dólar frente a otras monedas importantes, incluida la renminbi, afectaron el flujo de fondos en el mercado de criptomonedas. Este cambio se produce en el contexto de un aumento en los rendimientos de los bonos y un aumento en el precio del oro, reflejando un cambio en la aversión al riesgo en los mercados globales.
Los factores políticos están influyendo cada vez más en el sentimiento del mercado, con las inminentes elecciones en EE. UU. convirtiéndose en un importante motor del mercado. Los inversionistas están posicionándose anticipadamente ante los posibles cambios en las políticas, lo que ha acelerado el aumento de Bitcoin, mientras que el mercado está observando atentamente cómo los diferentes resultados electorales afectarán la regulación de activos digitales y las políticas financieras más amplias.
La participación institucional sigue siendo un motor importante del mercado, como lo demuestra la gran afluencia de fondos hacia los productos de inversión cotizados (ETPs) de Bitcoin. Esta tendencia subraya el creciente reconocimiento de los inversores institucionales de los activos digitales como herramientas de inversión estratégica, aunque se están volviendo más cautelosos en sus posiciones de inversión.
Las dinámicas regulatorias continúan afectando el panorama del mercado. La investigación del FBI sobre el token NexFundAI mediante "policía encubierta" es un hito importante que ha llevado a acusaciones de manipulación del mercado contra tres empresas de criptomonedas y 15 personas. Al mismo tiempo, la demanda legal de Crypto.com contra la SEC resalta las tensiones continuas entre los participantes de la industria y los reguladores.
Capa 1
En octubre de 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas blockchain creció un 6.7% hasta los 2.0 billones de dólares, mientras que la dominancia de mercado de Bitcoin aumentó del 67.3% de septiembre al 70.1%. Al mismo tiempo, la cuota de Ethereum siguió disminuyendo, de 16.8% a 15.3%, mientras que las cuotas de BNB Chain y Solana se mantuvieron relativamente estables en 4.2% y 4.0%, respectivamente.
Datos fuente: Capitalización de mercado de tokens de cadenas públicas
El crecimiento del mercado ha sido impulsado principalmente por el sólido desempeño de los tokens maduros, liderados por Bitcoin, mientras que Bitcoin Cash (12.9%) y Litecoin (9.5%) también han experimentado aumentos significativos. Solana mantiene su posición como uno de los altcoins de mejor rendimiento, con un aumento del 17.6%. Mientras tanto, la nueva cadena blockchain Sui continúa su impulso ascendente, con un aumento del 11.5%.
Datos fuente: Precios y capitalización de mercado de tokens de cadenas públicas
La capitalización de mercado de Sui ha subido al puesto 11. Al capitalizar las tendencias de los tokens meme y las oportunidades de juegos basados en Telegram, Sui ha ampliado significativamente su ecosistema DeFi. En octubre, el lanzamiento del USDC nativo en Sui por parte de Circle marca otro hito en su desarrollo. Sin embargo, este crecimiento no ha estado exento de controversias: en octubre, surgieron acusaciones sobre la "venta de tokens por parte de insiders de Sui por 400 millones de dólares", que aunque fueron negadas por la Fundación Sui, provocaron discusiones en la comunidad.
El sector DeFi enfrentó resistencia en octubre, con un TVL que disminuyó un 6.8% hasta los 63.5 mil millones de dólares. Aunque el ecosistema de Bitcoin tuvo un buen desempeño, el sector DeFi del ecosistema de Ethereum no se desempeñó bien. Cabe destacar que Polygon es una excepción, con un crecimiento del TVL del 30.3%, principalmente debido a la cercanía de las elecciones presidenciales en EE. UU., lo que generó un aumento de la actividad y llevó a Polymarket a establecer un récord.
Datos fuente: TVL de cadenas públicas
Las stablecoins siguen demostrando su papel clave en el ecosistema cripto. La revisión del mercado cripto del tercer trimestre de 2024 de Bitwise Research muestra que el volumen de transacciones de stablecoins a nivel mundial superó los 5.1 billones de dólares en la primera mitad de 2024, acercándose al volumen de 6.5 billones de dólares de Visa. La rentabilidad de Tether supera a la de BlackRock, lo que destaca el impacto financiero de este sector y intensifica la competencia entre las cadenas públicas por el lanzamiento de stablecoins.
Layer 2 de Bitcoin & Cadenas Laterales
En octubre de 2024, Bitcoin Layer 2 y las cadenas laterales continúan mostrando un fuerte crecimiento, con un TVL total que alcanza los 1,800 millones de dólares, un aumento del 22.2% respecto a septiembre.
Core mantiene su posición de liderazgo en la industria, con un TVL que creció un 29.8% hasta 570 millones de dólares, con una cuota de mercado del 32.4%. Bitlayer consolidó su posición, con un TVL que creció un 36.1% hasta 530 millones de dólares, ocupando el 29.9% de la cuota de mercado. Rootstock ocupa el tercer lugar con un TVL de 180 millones de dólares y un 10.1% de cuota de mercado, mientras que BSquared se ha destacado, alcanzando un TVL de 170 millones de dólares, con un crecimiento mensual del 54.4%, superando a Merlin y saltando a la cuarta posición.
Datos fuente: TVL de cadenas públicas de ecosistemas de Bitcoin
Octubre fue testigo de importantes avances tecnológicos en el ecosistema Layer 2 de Bitcoin. BEVM lanzó un marco innovador de "Super Bitcoin", que propone una solución integral para expandir las funcionalidades de Bitcoin mientras se mantiene la seguridad de su base.
El marco propone una arquitectura de cinco capas basada en la red de Bitcoin, utilizando su consenso PoW probado para garantizar la seguridad. Hacia arriba, integra la tecnología de Lightning Network para realizar comunicaciones eficientes, el consenso de Taproot para lograr estandarización, y una capa de fusión multichain que soporta diversas máquinas virtuales. Esta arquitectura finalmente forma la capa de aplicación, permitiendo a los desarrolladores construir DApps mientras aprovechan la seguridad de Bitcoin.
En una medida importante para conectar los ecosistemas de Bitcoin y Ethereum, la red BOB anunció su integración con la "supercadena" de Optimism. Como una solución de "capa dos híbrida", BOB tiene como objetivo crear una conexión sin problemas entre Bitcoin y Ethereum, colocando a Bitcoin en el centro del ámbito DeFi.
Las funcionalidades de cadena cruzada han progresado con la integración de Cardano y BitcoinOS (BOS). Esta colaboración tiene como objetivo ofrecer a los usuarios de la antigua cadena pública Cardano un acceso directo y sin confianza a la liquidez de Bitcoin.
Además, BTCFi continúa su impresionante tendencia de crecimiento, especialmente el programa de staking de Bitcoin Cap-2 de Babylon. Este programa ha demostrado una notable eficiencia, atrayendo 23,000 bitcoins, mientras que solo generó 1.56 BTC en tarifas mínimas. Este exitoso despliegue muestra la fuerte demanda del mercado por productos financieros basados en Bitcoin.
Layer 2 de Ethereum
En octubre de 2024, las soluciones Layer 2 de Ethereum lograron un crecimiento moderado, alcanzando un TVL total de 19.8 mil millones de dólares, un aumento del 1.2% respecto a septiembre, muy por detrás de la tasa de crecimiento de las soluciones de escalado de Bitcoin. El panorama competitivo sigue evolucionando, con los líderes tradicionales manteniendo su dominio, pero perdiendo cuota, mientras que los nuevos entrantes están logrando un buen desarrollo.
Los líderes del mercado Arbitrum One y Optimism mantienen sus posiciones con cuotas de mercado del 45.3% y 17.8%, respectivamente, aunque ambos han experimentado ligeras caídas. Base ha crecido de manera significativa, aumentando su cuota de mercado del 8.1% al 13.4%, con un TVL que creció un 28.5%. Este crecimiento se debe principalmente a la billetera inteligente de Coinbase, que simplifica la interacción con dApp y ha atraído una gran afluencia de fondos en préstamos, derivados y protocolos DEX. El DEX nativo de Base, Aerodrome, ha tenido un desempeño excelente en esta expansión.
Datos fuente: Resumen de Layer 2 de Ethereum de septiembre de 2024 - Rollups (métricas relacionadas con puentes)
Varios nuevos entrantes han tenido un impacto significativo. Fuel Ignition y World Chain han visto un aumento significativo en su TVL tras el lanzamiento de la mainnet, mientras que el TVL de Taiko ha crecido un 20.8% gracias al impulso exitoso de Panko Finance y Avalon Finance.
Sin embargo, Scroll ha visto una disminución del 39.6% en su TVL tras el airdrop. Su actividad de airdrop enfrentó controversias en la comunidad debido a su plan de asignación, y al igual que en casos anteriores de zkSync y Starknet, la actividad disminuyó significativamente después del airdrop, con su precio de token cayendo más del 50% desde el precio de emisión.
Además de los indicadores del mercado, la industria ha intensificado su enfoque en los desafíos fundamentales del ecosistema, especialmente en lo que respecta a la experiencia del usuario y la interoperabilidad.
Vitalik Buterin está activamente involucrado en abordar las preocupaciones de la comunidad, publicando una serie de artículos exhaustivos que exploran la dirección futura de Ethereum. Ha publicado varios artículos en las redes sociales, enfatizando especialmente que la interoperabilidad entre Layer 2 es una prioridad clave para el desarrollo. Su hoja de ruta presentada describe mejoras destinadas a unificar el ecosistema de Ethereum mediante la estandarización de direcciones específicas de cadenas, un sistema unificado de solicitudes de pago y la integración de almacenamiento de claves cruzadas en Layer 2. Estas mejoras están destinadas a simplificar la transferencia de activos entre cadenas, al tiempo que reducen las tarifas de Gas de las transacciones entre Layer 2.
A pesar de los desafíos continuos, el ecosistema Layer 2 de Ethereum sigue atrayendo proyectos importantes y desarrollos. Octubre fue testigo de varios lanzamientos notables de mainnet. World Network (anteriormente Worldcoin) lanzó su solución de identidad centrada en la privacidad en la mainnet. ApeChain de Yuga Labs se lanzó, desarrollando aplicaciones NFT aprovechando la seguridad de Ethereum, mientras que Eclipse y Fuel Ignition completaron el despliegue de la mainnet, incorporando nuevas soluciones de escalado al ecosistema.
Otro avance importante proviene de Uniswap Labs, que ha anunciado planes para Unichain, una nueva red Layer 2 construida sobre la pila OP de Optimism. Dada la posición dominante de Uniswap en el espacio DeFi, este anuncio ha generado una gran discusión en la industria. Tras los principales participantes como Base de Coinbase y Soniem de Sony, el lanzamiento de la red de prueba de Unichain sugiere un posible cambio en la dinámica competitiva de Layer 2, intensificando la competencia futura en términos de liquidez y tasas de Gas.
Unichain
Cadena pública de juegos blockchain
En octubre de 2024, el sector de juegos blockchain registró 1,606 juegos activos, con BNB Chain, Polygon y Ethereum dominando la distribución de juegos. OpBNB lideró la participación de usuarios con un promedio de 1.2 millones de usuarios activos diarios (DAU), seguido por Ronin (886,000 DAU) y Matchain (548,000 DAU).
Datos fuente: Proporción de juegos blockchain activos en cada cadena pública
Matchain logró un avance significativo en octubre, gracias a un juego basado en Telegram, aumentando de 78 DAU promedio en septiembre a 548,000 DAU. La cadena alcanzó un pico de 3.3 millones de usuarios el 12 de octubre, estabilizándose posteriormente en alrededor de 615,000 usuarios a fin de mes, mostrando el potencial y la volatilidad de la estrategia de adquisición de usuarios basada en Telegram.
Sui y Core han mostrado un fuerte crecimiento, con un aumento del DAU del 105.1% hasta 190,000 y del 75.7% hasta 109,000, respectivamente, ambos aprovechando iniciativas basadas en Telegram. Al mismo tiempo, el DAU de TON ha disminuido un 27.7% hasta 195,000, a pesar de que su estrategia innovadora basada en Telegram ha inspirado la adopción de varias cadenas públicas, incluidas Sei, Ancient8 y Viction, la retención de usuarios sigue siendo un desafío común para toda la industria.
Para más información de datos, consulte (Informe de investigación de juegos blockchain de octubre de 2024: Análisis de tendencias recientes de usuarios activos y el ecosistema de juegos en cadena).
Estado de financiamiento
En octubre de 2024, el sector blockchain registró 12 eventos de financiamiento, con un monto total de 104 millones de dólares, una disminución del 40.1% respecto a los 174 millones de dólares de septiembre. De estos, tres eventos no divulgaron el monto específico de financiamiento.
Eventos de financiamiento de cadenas públicas en octubre de 2024 (fuente: crypto-fundraising.info)
El proyecto blockchain enfocado en la privacidad, Nillion, se ha convertido en el mayor receptor de financiamiento en octubre, recaudando 25 millones de dólares en una ronda de financiamiento liderada por Hack VC. El enfoque innovador de "cómputo ciego" permite procesar datos sin exponer su contenido, permitiendo que las aplicaciones colaboren mientras mantienen la privacidad de los datos. Esta tecnología revolucionaria posiciona a Nillion en la intersección de la protección de la privacidad y la computación descentralizada, satisfaciendo la creciente demanda de procesamiento de datos seguros en aplicaciones Web3.
TON, tras recibir una inversión de 30 millones de dólares de Bitget y Foresight Ventures en septiembre, continúa manteniendo su impulso de financiamiento. En octubre, TON recibió apoyo financiero de Gate.io.
Las soluciones Layer 2 continúan atrayendo la atención de los inversores, abarcando tanto el ecosistema de Bitcoin como el de Ethereum. Las plataformas Layer 2 de Bitcoin, Bitlayer y B² Network, han completado con éxito una nueva ronda de financiamiento, mientras que el espacio Layer 2 de Ethereum ha visto flujos de capital hacia proyectos innovadores, incluidos Ithaca, Semantic Layer, Sophon y LAYER.
