El post Desbloquear una gran liquidez es clave para el crecimiento del ecosistema DeFi apareció primero en Coinpedia Fintech News
En el mundo de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas, uno de los indicadores clave que determina la salud de un mercado determinado es cuán líquido es. Entender el concepto de "liquidez" es esencial para los inversores en criptomonedas, ya que es uno de los indicadores clave que define su capacidad para entrar y salir de posiciones en diferentes activos.
La liquidez en los mercados de criptomonedas se puede comparar con la disponibilidad de un cierto producto en un mercado físico. Imaginemos que has ido de compras a un mercado de agricultores y esperas comprar algunos huevos. Lo más probable es que haya docenas de puestos diferentes vendiendo varios tipos de huevos. Podrás encontrar fácilmente el tipo y tamaño exactos que deseas, y no habrá mucha cola para que puedas completar tu compra rápidamente. Tal situación es posible gracias a la alta liquidez, que significa una oferta y demanda estables.
Sin embargo, en situaciones donde hay menos oferta y demasiada demanda, no será tan fácil comprar los huevos que deseas. En un mercado más pequeño con solo un puñado de vendedores, tomará más tiempo encontrar tus huevos, y puede que tengas que pagar un precio más alto. Si solo hay un vendedor vendiendo los huevos que necesitas, es posible que tengas que esperar un tiempo antes de poder comprarlos, y existe la posibilidad de que no puedas comprarlos en absoluto, si la oferta se agota y el granjero no tiene más para vender. Eso es lo que queremos decir con baja liquidez.
Para los comerciantes de criptomonedas, la liquidez profunda es vital. Significa que hay muchos compradores y vendedores, lo que hace posible comerciar rápidamente activos criptográficos sin pagar un precio más alto de lo esperado. Cuanta más liquidez tenga un mercado, más fácil será comprar y vender activos a un precio justo, tal como sería comprar huevos en un bullicioso mercado de agricultores.
¿Qué redes tienen buena liquidez?
La liquidez puede ser problemática en algunos intercambios de criptomonedas descentralizados, donde se incentiva a los usuarios a depositar activos digitales en un "pool de liquidez" para que otros puedan comerciar. Puede ser un desafío para los protocolos en redes de blockchain más pequeñas atraer suficiente liquidez, lo que dificulta que puedan cumplir con órdenes más grandes. En tales casos, podrías terminar pagando un precio mucho más alto que la tasa de intercambio publicitada para adquirir el activo que necesitas.
Afortunadamente, en redes de blockchain importantes como Ethereum, Solana y Binance Smart Chain, la liquidez es menos problemática. Como algunas de las redes más establecidas en la industria de las criptomonedas, tienen millones de usuarios a nivel global y muchos de ellos están más que felices de proporcionar la liquidez requerida por las diversas plataformas DEX y protocolos DeFi que existen en ellas.
Por eso, comerciar criptomonedas en una plataforma como Uniswap en Ethereum rara vez presenta problemas. Los mecanismos de incentivación de los DEX y protocolos en Ethereum generalmente funcionan muy bien, utilizando algoritmos para ajustar las recompensas en consecuencia si uno de los dos activos en un pool de liquidez se vuelve insuficiente. Al aumentar las recompensas para los proveedores de liquidez, los pools de liquidez pueden recuperar rápidamente el equilibrio, asegurando que los usuarios puedan continuar comerciando libremente.
La liquidez en Ethereum se ve aún más potenciada por protocolos como Dolomite, que ofrece trading de margen basado en DEX para más de 1,000 activos criptográficos. Debido a que está activo en múltiples Capa 2 de Ethereum, incluyendo Arbitrum, Mantle, Polygon zkEVM y X Layer, el protocolo Dolomite aprovecha todas ellas con su sistema de liquidez virtual, permitiendo un alto rendimiento y trading eficiente en capital para los usuarios.
La vasta liquidez en Ethereum, BSC y Solana proviene de su enorme capitalización de mercado. En el ecosistema de Ethereum, el token ETH por sí solo tiene una capitalización de mercado de más de $327 mil millones, y muchos otros tokens también cuentan con capitalizaciones de mercado superiores a mil millones de dólares, como SHIB, DAI, RENDER y ARB.
No todas las blockchains tienen la misma ventaja. Aún así, hay varias cosas que las blockchains más pequeñas pueden hacer para asegurarse de que siempre tengan suficiente liquidez para mantener sus motores DeFi en funcionamiento.
Las redes más pequeñas pueden luchar de vuelta
Un buen ejemplo es la red EOS, que ha disfrutado de un fuerte resurgimiento en los últimos años y se está considerando rápidamente como una alternativa viable a Ethereum, con ventajas como un procesamiento de transacciones más rápido, más escalabilidad y costos de transacción más bajos como algunas de sus principales ventajas.
Con el lanzamiento del EOS EVM en abril de 2023, se han abierto las puertas al rendimiento, la confiabilidad y las bajas tarifas de la red EOS para cientos de dApps EVM, y docenas de desarrolladores han participado. Por ejemplo, numerosas billeteras criptográficas de primer nivel, como MetaMask, Ledger y Coinhub, han anunciado su apoyo a EOS. DeFi también ha acogido con entusiasmo a EOS, con dApps como Noah Swap, Neutroswap, Frogge.finance y Ave.ai buscando aprovechar la iniciativa Yield+ de EOS, que tiene como objetivo incentivar a las dApps que aumenten el valor total bloqueado en EOS y generen rendimiento para sus usuarios.
Como consecuencia natural, este aflujo de nuevas dApps y billeteras en EOS está trayendo grandes cantidades de nueva liquidez a la red. Muchos están haciendo esto utilizando el Puente Sin Confianza de EOS EVM, que les permite transferir activos entre Ethereum y EOS de manera completamente sin confianza, sin el uso de intermediarios centralizados. Al proporcionar un enfoque seguro y descentralizado para transferir liquidez, EOS optimiza el flujo de capital entre sí mismo y la red de blockchain más líquida del mundo.
La principal ventaja que EOS tiene sobre Ethereum es su rendimiento mejorado, lo que permite transacciones sin problemas y de bajo costo que son esenciales para los usuarios y comerciantes de DeFi.
Uno de los mayores problemas de Ethereum es su incapacidad para escalar, con la red solo capaz de procesar un promedio de 14 transacciones por segundo, lo que resulta en su sobredependencia de redes de Capa 2. Por otro lado, EOS puede procesar casi 4,000 transacciones por segundo, con finalización casi instantánea gracias a la reciente introducción de Savanna, un nuevo mecanismo de consenso de prueba de participación delegada.
Otra ventaja clave de EOS son sus bajos costos de transacción. Ha implementado una novedosa estructura de tarifas de gas dinámica, donde se requiere que los usuarios apuesten tokens EOS y paguen sus tarifas de gas por adelantado, en lugar de hacerlo por transacción. Este mecanismo proporciona ventajas considerables que atraen a los usuarios de DeFi, con tarifas de transacción promedio más bajas y sin necesidad de preocuparse por asegurarse de tener suficientes fondos para pagar las tarifas de gas en su billetera. Incluso allana el camino para la dApp sin tarifas, ya que los desarrolladores tienen la opción de depositar tokens en un contrato inteligente para cubrir las tarifas en nombre de sus usuarios.
Al aprovechar la liquidez de Ethereum, EOS puede llevar estas ventajas a casi todos los comerciantes de DeFi.
Preparando el escenario para el crecimiento de la liquidez
Gracias al puente de liquidez de EOS y sus tiempos de transacción rápidos, los usuarios no tienen que preocuparse de que sus fondos queden atrapados en un retraso, lo que significa que siempre estarán disponibles, alentando a más usuarios a proporcionar liquidez al ecosistema. Y con las tarifas más bajas, es más probable que los usuarios participen en el ecosistema de EOS, creando un ciclo virtuoso que atrae más capital y, por lo tanto, aún más liquidez a la red.
Poder atraer liquidez es esencial para el crecimiento de cualquier ecosistema DeFi o dApp, y EOS está logrando grandes avances en esto. Con su EOS EVM, su puente sin confianza, su arquitectura de blockchain de alto rendimiento y sus tarifas mínimas, a veces incluso inexistentes, se está convirtiendo rápidamente en una opción atractiva para los inversores DeFi que buscan hacer trabajar su capital criptográfico.
