Autor: Huohuo | Blockchain Conversacional

Según un informe publicado por CEX Bybit en junio, las posiciones de los inversores institucionales en Memecoin al contado aumentaron de 62.5 millones de dólares a 204.8 millones de dólares entre febrero y marzo de este año, alcanzando un pico de 293.7 millones de dólares en abril. Los Memecoin más populares incluyen DOGE, SHIB, PEPE y BONK. Sin embargo, tras la deterioración del sentimiento del mercado y la venta masiva de Memecoins, la posición total se redujo a 139 millones de dólares, aunque este aumento también representa un crecimiento del 125% respecto al inicio del año.

Se puede decir que desde este año, Memecoin se ha convertido en un objetivo importante para los inversores institucionales, y a diferencia de las modas pasajeras anteriores, Memecoin ha emergido como una narrativa y un foco importante en este ciclo del mercado. A partir de la segunda mitad de 2024, algunos VC han anunciado que invertirán en la infraestructura de Memecoin, marcando un cambio en su postura hacia la aceptación de Memecoin. ¿Cómo están participando estas instituciones de capital riesgo en Memecoin?

01 a16z

A16z, cuyo nombre completo es Andreessen Horowitz, es una famosa firma de capital riesgo de EE. UU. fundada en 2009 por Marc Andreessen y Ben Horowitz, con sede en Silicon Valley. Ha invertido en Facebook, Twitter, Instagram y Airbnb en sus inicios, y sigue enfocándose en el ámbito de Web3 y blockchain, habiendo invertido en Coinbase con buenos rendimientos, estableciendo varios fondos de criptomonedas y convirtiéndose en uno de los inversores más importantes de la industria cripto.

Sin embargo, como una de las principales instituciones de capital riesgo, a16z no ha tenido una actitud muy amistosa hacia el Memecoin que ha capturado el mercado. Entre febrero y abril de este año, el mercado de Memecoin se disparó, con un aumento promedio semanal de 6 veces en 20 populares Memecoin como PEPE, y el lanzamiento rápido de CEX de WIF y BOME, lo que capturó una cuota del mercado de tokens de VC.

Eddy Lazzarin, director de tecnología de a16z Crypto, criticó duramente a Memecoin en un tweet del 25 de abril de 2024, afirmando que destruye la 'visión a largo plazo' de las criptomonedas y mancha la percepción de 'el público, los reguladores y los empresarios' sobre esta industria, actuando como un casino para 'un grupo relativamente pequeño de personas'.

El socio gerente y director de tecnología de A16Z, Chris Dixon, también ha escrito en contra de Memecoin, afirmando que es un verdadero casino. Sin embargo, recientemente a16z ha cambiado su crítica hacia Memecoin, participando activamente en la pista de MemeCoin.

Primero, el cofundador de a16z, Andreessen Horowitz, donó 50,000 dólares en BTC a la cuenta de bot Truth Terminal en X, lo que impulsó el reciente éxito del token GOAT, llevando a GOAT de un proyecto oscuro a una impresionante capitalización de mercado histórica de 850 millones de dólares, convirtiendo a Truth Terminal en el primer millonario de IA, y también impulsando el auge del desarrollo de AI + Meme.

Fuente: Marc Andreessen

Luego, el 28 de octubre por la mañana, Marc publicó dos contenidos relacionados con AI16Z, lo que rápidamente atrajo la atención hacia AI16Z. Este 'fondo AI16Z' fue creado por la cuenta de Twitter 'Marc 'AI' ndreessen', que lanzó el fondo en daos.fun. El fondo gestiona aproximadamente 420 SOL a través de diálogos de IA, invirtiendo exclusivamente en Memecoin y simulando la personalidad de Marc Andreessen. Antes del 27 de octubre, el valor del fondo era de aproximadamente 4 millones de dólares. Sin embargo, después de que Marc retuiteara una imagen de un cómic de camiseta con el patrón ai16z, el valor de AI16Z se disparó más de 20 veces en solo 12 horas, alcanzando un pico cercano a los 100 millones de dólares. Aunque algunas fuentes lo vincularon con la famosa firma de capital riesgo a16z, sugiriendo que el fondo podría haber recibido el apoyo de esa empresa, Andreessen Horowitz no ha confirmado oficialmente la relación con este proyecto. Por lo tanto, no está claro si el token realmente recibió el apoyo de a16z o si simplemente tomó prestado un nombre similar para atraer atención. Sin embargo, está claro que a16z ya no desprecia a Memecoin como lo hacía antes.

02 DWF Labs

DWF Labs se fundó en 2022 y es un nuevo tipo de inversor y creador de mercado en Web3, habiendo invertido en varios proyectos conocidos, incluyendo dYdX, SushiSwap, Injective Protocol, Astar Network y Morpheus Network. Según informes, DWF Labs ha invertido en varios Memecoin desde hace tiempo, comenzando con múltiples inversiones en el perro mascota Shiba Inu 'Floki' (FLOKI) en 2023, y en 2024 invirtió otros 12 millones de dólares. Estos fondos apoyaron varios proyectos de desarrollo de FLOKI, como FlokiFi (finanzas descentralizadas), la plataforma educativa Floki University del ecosistema Floki, y su juego de metaverso Valhalla. Esta serie de inversiones no solo impulsó el precio de FLOKI, sino que también ayudó a que se cotizara en varias plataformas de intercambio importantes. Además, el 3 de junio de 2024, invirtió 5 millones de dólares en Milady Meme Coin (LADYS). Estos fondos están destinados a apoyar el crecimiento de Milady Meme Coin en el mercado de memecoin, mejorar su capacidad de desarrollo y fomentar la participación de la comunidad.

En agosto de 2024, DWF Labs se asoció con Floki y la cadena BNB para lanzar exclusivamente el Memecoin Simon's Cat en la cadena BNB. Simon's Cat es una famosa serie de animación de gatos y un popular meme de gatos. En septiembre de 2024, DWF Labs anunció una colaboración con GraFun para apoyar el lanzamiento de tokens en la plataforma GraFun, con el objetivo de mejorar la liquidez y respaldar los proyectos de Memecoin lanzados en la plataforma GraFun.

El socio gerente de DWF Labs, Andrey Grachev, expresó un gran entusiasmo por esta colaboración: 'Colaborar con GraFun es una oportunidad emocionante para apoyar los próximos proyectos de Memecoin en la cadena BNB.' BigGra, de GraFun, estuvo de acuerdo, afirmando: 'La colaboración con DWF Labs es un hito importante tanto para GraFun como para el ecosistema de Memecoin. Creemos que esta asociación traerá un gran valor a nuestra comunidad y al mercado en general.' Además, Andrei Grachev expresó en la plataforma X: 'El mercado de Memecoin se ha convertido en una parte madura y sólida de la industria. Aprovecha el miedo extremo y la codicia, permitiendo a los inversores y comerciantes inteligentes ganar enormes riquezas. DWF Labs ha institucionalizado la inversión en Memecoin desde hace años, y sigue siendo una de nuestras prioridades.'

03 BN Labs

BN Labs es una de las principales instituciones de inversión en blockchain y criptomonedas a nivel mundial, perteneciente a la CEX de criptomonedas BN, fundada en 2018. Actualmente ha invertido en varios proyectos de criptomonedas conocidos, incluyendo Coinbase, Polygon, Injective Protocol, Elrond, Terra y 1inch. Desde 2023, BN Labs ha invertido en varios Memecoin y ha mantenido su entusiasmo por la pista de MemeCoin en 2024. En enero de 2024, BN Labs invirtió en el token nativo MEME de Memeland. Memeland se centra principalmente en NFT y funciones sociales, y fue incluido en el BN Launchpool en octubre de 2023. Posteriormente, BN Labs apoyó el desarrollo de su proyecto Whyanelephant, que representa un elefante bailarín, caracterizado por su humor absurdo y grandes fluctuaciones emocionales, simbolizando así a las personas en el mercado cripto.

04 Coinbase Ventures

Coinbase Ventures se fundó en 2018 y tiene su sede en San Francisco, California. Como departamento de inversión de Coinbase, Inc., se centra principalmente en invertir en empresas emergentes de criptomonedas y tecnología blockchain. Hasta ahora ha invertido en proyectos como Compound, Chainlink, Dapper Labs, Etherscan y Ripple.

Coinbase Ventures también participó temprano en Memecoin, apoyando a Dogecoin desde 2018, aunque la cantidad de inversión no se hizo pública, el proyecto acumuló un gran apoyo en la comunidad. En 2021, Coinbase Ventures invirtió en Shiba Inu, y su empresa matriz, Coinbase, anunció a finales de 2023 que añadiría Bonk a su lista de activos negociables. La última noticia es que, tras el gran éxito de GOAT, el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, propuso establecer una billetera de criptomonedas para Truth Terminal. Posteriormente, Coinbase Ventures presentó una propuesta, explicando que la combinación de inteligencia artificial y tecnología blockchain moldeará el futuro. Coinbase declaró en su publicación: 'El futuro de la inteligencia artificial puede construirse sobre la tecnología blockchain, ya que los activos cripto pueden ayudar a aumentar la accesibilidad, transparencia y casos de uso de nuevas tecnologías. La eficiencia, sin fronteras y programabilidad de las criptomonedas tiene el potencial de cambiar la forma en que la humanidad y las máquinas interactúan con la economía digital.' Como se puede ver, Coinbase, que desempeña un papel importante en el mercado de criptomonedas, no solo lanzó la popular cadena Layer2 base y se convirtió en el custodio de todos los ETF de bitcoin al contado, sino que también participó temprano en la pista de Memecoin.

05 Crypto Labs

Crypto Labs es una empresa de capital riesgo fundada en 2018 y con sede en Singapur, que ha invertido en varios proyectos de criptomonedas conocidos, incluyendo Ripple, Filecoin, Dapper Labs, SushiSwap, Aave y Chainlink. El 9 de octubre de 2024, se informó que la plataforma de lanzamiento justo para Memecoin de la cadena TON, PPKING, anunció la finalización de una ronda de financiamiento inicial de 2 millones de dólares, liderada por Crypto Labs. Este proyecto tiene como objetivo construir una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) eficiente, segura y entretenida, combinando mecanismos innovadores de DeFi con la cultura MEME. Los nuevos fondos apoyarán el comercio y la provisión de liquidez para su Memecoin.

06 Pantera Capital

Pantera Capital es una firma de capital riesgo fundada en 2013 y con sede en California, cuyo fundador, Dan Morehead, fue comerciante en Goldman Sachs y tiene amplia experiencia financiera. Hasta ahora ha invertido en varios proyectos criptográficos conocidos, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Chainlink, Dapper Labs y Polkadot.

Pantera Capital también ha mostrado un gran interés en el ámbito de memecoin, invirtiendo en Shiba Inu en 2021. Paul Veradittakit, socio de Pantera, enfatizó que Memecoin juega un papel importante en atraer a los jóvenes usuarios a Web3. Considera a Memecoin como el 'caballo de Troya' para la adopción de criptomonedas, interactuando con DeFi, NFT y otros servicios descentralizados a través de su viralidad. Pantera cree que Memecoin tiene un valor significativo en superar las limitaciones de distribución que enfrentan los NFT, posiblemente a través de un estándar ERC-404 para la propiedad fraccionada de NFT. En los últimos meses, los ejecutivos de Pantera mencionaron que Memecoin está ayudando a plataformas como Solana a construir una base de usuarios más activa. Pantera también adopta una actitud positiva hacia la pista de MemeCoin.

07 OKX Ventures

OKX Ventures es el departamento de capital riesgo de la plataforma OKX, habiendo invertido en varios proyectos de criptomonedas conocidos, incluyendo Solana, Polygon, Tether y SushiSwap.

OKX Ventures también participó temprano en actividades de inversión en Memecoin, participando en la inversión en SHIB en mayo de 2021 durante esta ola de entusiasmo. También ha invertido en Floki Inu, BabyDogeCoin y otros.

Además, OKX comenzó a respaldar muy pronto la cotización de diversos Memecoins, lo que demuestra que OKX Ventures, apoyado por su plataforma de intercambio, es más sensible a Memecoin.

08 Otros

En general, debido a la imposibilidad de emitir Memecoin directamente para obtener ganancias, la mayoría de las instituciones de capital riesgo han colaborado con los proyectos a través de inversiones, eligiendo aquellos con antecedentes y historias interesantes. Algunas instituciones de inversión, al principio, no pudieron participar directa o indirectamente, lo que generó una psicología de oposición; además, algunas instituciones de inversión están activamente posicionándose en los lanzadores de diversas cadenas públicas para apoyar aún más la difusión y vitalidad de Memecoin. Según datos de RootData, desde 2024, han surgido más de 10 nuevos Meme Launchpad o proyectos con funciones de Meme Launchpad, apoyando diferentes cadenas públicas, siendo Base y Solana las que más proyectos de Meme Launchpad tienen, y detrás de esto, también se pueden ver algunas huellas de capital riesgo.

09 Resumen

Al revisar el enfrentamiento entre VC Token y Memecoin, se puede observar que la mayoría de los tokens de gobernanza apoyados por capital riesgo, debido a su alta valoración y baja circulación, dificultan que los minoristas obtengan beneficios. En este contexto, la insatisfacción de los minoristas hacia la manipulación del mercado por parte de los VC ha ido en aumento, expresando que 'estos tokens de VC son un festín para el capital y una pesadilla para los minoristas; preferiría participar en proyectos de perros callejeros que en los de VC'. Como respuesta a esto, han surgido los Memecoin, que son de fácil acceso, tienen un bajo umbral, son amigables y tienen un efecto de creación de riqueza rápida. Aunque este fenómeno ha llevado a un enfrentamiento entre los VC y los minoristas en la primera mitad del año, algunos VC han acusado a Memecoin de perturbar el mercado, mientras que los minoristas han contrarrestado acusando a los VC de hacer el mal. Sin embargo, debido a la tendencia actual de desarrollo de Memecoin, los VC se ven obligados a reconsiderar el mercado y ajustar su estrategia de inversión. A pesar de que algunos VC siguen despreciando a Meme, es innegable que Memecoin se ha convertido en un elemento crucial para activar el ecosistema de cadenas públicas, atrayendo a una gran cantidad de usuarios después de que los principales CEX lanzaran Memecoin. Hasta el 5 de noviembre de 2024, la capitalización de mercado de Memecoin es de aproximadamente 61 mil millones de dólares. En el futuro, combinando el poder de la IA, Memecoin podría mostrar un potencial aún mayor y convertirse en un verdadero cambiador de reglas del mercado. Por último, según estadísticas publicadas en redes sociales por algunos KOL, la mayoría de los participantes de Meme han experimentado pérdidas hasta cierto punto, y las condiciones extremas a menudo conllevan un alto riesgo. El siguiente paso de la ola Meme es si continuará aumentando o seguirá el camino de los NFT, lo cual aún no está claro. Se recuerda a todos que antes de realizar cualquier operación, es crucial DYOR.