Según un informe publicado por CEX Bybit en junio, la posición de los inversores institucionales en memecoins al contado aumentó de 62.5 millones de dólares a 204.8 millones de dólares entre febrero y marzo de este año, alcanzando un pico en abril con una posición total de 293.7 millones de dólares. Los memecoins más populares incluyen DOGE, SHIB, PEPE y BONK. Posteriormente, tras la deterioración del sentimiento del mercado y la venta masiva de memecoins, la posición total disminuyó a 139 millones de dólares, pero este aumento de la posición sigue siendo un crecimiento del 125% desde principios de año.
Se puede decir que desde este año, los memecoins se han convertido cada vez más en un objeto de atención importante para los inversores institucionales, y a diferencia de las olas pasajeras de memecoins de años anteriores, los memecoins han llegado a ser una narrativa y un punto focal importante en este ciclo de mercado.
A partir de la segunda mitad de 2024, algunas firmas de capital de riesgo también han anunciado inversiones en la infraestructura de memecoins, convirtiéndose de la oposición previa a la aceptación gradual por parte de los VC. ¿Cómo están participando estas firmas de capital de riesgo en los memecoins?
a16z
A16z, cuyo nombre completo es Andreessen Horowitz, es una reconocida firma de capital de riesgo estadounidense, fundada por Marc Andreessen y Ben Horowitz en 2009, con sede en Silicon Valley. Invirtió en Facebook, Twitter, Instagram y Airbnb en sus primeras etapas y ha continuado su enfoque en Web3 y blockchain, habiendo invertido en Coinbase con buenos resultados, y estableciendo varios fondos de criptomonedas, convirtiéndose en uno de los inversores más importantes en la industria de criptomonedas.
Sin embargo, como una firma de capital de riesgo de renombre, a16z no fue muy amistosa hacia los memecoins que capturaron el mercado. Durante el período de febrero a abril de este año, el mercado de memecoins experimentó un gran auge, con el promedio de aumento semanal de 20 memecoins populares como PEPE alcanzando 6 veces, o la rápida llegada de WIF y BOME a CEX, capturando la cuota de mercado de los tokens de capital de riesgo.
Eddy Lazzarin, CTO de a16z Crypto, criticó severamente los memecoins en un tweet el 25 de abril de 2024, afirmando que socavan la 'visión a largo plazo' de las criptomonedas y empañan la percepción del 'público, reguladores y emprendedores' sobre la industria, actuando como un casino para 'una relativa minoría'.
Chris Dixon, socio gerente y CTO de A16Z, también ha menospreciado los memecoins, afirmando que son sencillamente un casino.
Sin embargo, recientemente a16z ha cambiado su crítica hacia los memecoins en la primera mitad del año, participando frecuentemente en MemeCoin.
Primero, el cofundador de a16z, Andreessen Horowitz, donó 50,000 dólares en BTC a la cuenta de robots Truth Terminal en X, lo que dio origen al recientemente popular memecoin GOAT, elevando GOAT de un proyecto desconocido a un sorprendente valor de mercado histórico de 850 millones de dólares, mientras que Truth Terminal se convirtió en el primer millonario de IA, impulsando así la tendencia de AI+Meme.
Fuente: Marc Andreessen
Luego, el 28 de octubre por la mañana, Marc publicó dos contenidos relacionados con AI16Z, lo que rápidamente generó interés en AI16Z. Este 'fondo AI16Z' fue creado por la cuenta de Twitter 'Marc ‘AI’ ndreessen', que lanzó el fondo en daos.fun. El fondo gestiona aproximadamente 420 SOL recaudados a través de diálogos de IA, invirtiendo exclusivamente en memecoins y simulando la personalidad de Marc Andreessen.
Antes del 27 de octubre, el valor de mercado de este fondo era de aproximadamente 4 millones de dólares. Sin embargo, después de que Marc retuiteó una imagen de una camiseta con el diseño de ai16z, el valor de mercado de AI16Z se disparó más de 20 veces en solo 12 horas, alcanzando un pico cercano a los 100 millones de dólares.
Aunque algunas fuentes lo vinculan con la famosa firma de capital de riesgo a16z, sugiriendo que el fondo podría haber recibido el apoyo de la empresa, Andreessen Horowitz no ha confirmado oficialmente su relación con este proyecto. Por lo tanto, no está claro si el token realmente recibió el apoyo de a16z o si simplemente usó un nombre similar para atraer atención. Sin embargo, lo que es evidente es que a16z ya no menosprecia a los memecoins como lo hacía antes.
DWF Labs
DWF Labs fue fundada en 2022 y es una nueva generación de inversores y creadores de mercado en Web3, habiendo invertido en varios proyectos reconocidos, incluyendo dYdX, SushiSwap, Injective Protocol, Astar Network y Morpheus Network.
Actualmente, según informes, DWF Labs ha invertido en varios memecoins y ha estado involucrado desde temprano, invirtiendo varias veces en el perro mascota 'Floki' (FLOKI) en 2023, y en 2024 realizó una inversión adicional de 12 millones de dólares. Estos fondos apoyaron varios proyectos de desarrollo de FLOKI, como FlokiFi (finanzas descentralizadas), la plataforma educativa Floki University del ecosistema Floki, y su juego en el metaverso Valhalla. Esta serie de inversiones no solo impulsó el aumento del precio de FLOKI, sino que también ayudó a que se listara con éxito en varias plataformas de intercambio importantes.
Además, el 3 de junio de 2024, se invirtieron 5 millones de dólares en Milady Meme Coin (LADYS). Este capital tiene como objetivo apoyar el crecimiento de Milady Meme Coin en el mercado de memecoins, mejorar su capacidad de desarrollo y fomentar la participación de la comunidad.
En agosto de 2024, DWF Labs colaboró con Floki y la cadena BNB para lanzar exclusivamente el memecoin Simon's Cat en la cadena BNB. Simon's Cat es una famosa serie de animación sobre gatos, así como un muy popular meme de gatos.
En septiembre de 2024, DWF Labs anunció una colaboración con GraFun para apoyar el lanzamiento de tokens en la plataforma GraFun, con el objetivo de mejorar la liquidez y apoyar los proyectos de memecoins lanzados en la plataforma GraFun.
Andrey Grachev, socio gerente de DWF Labs, expresó gran entusiasmo por esta colaboración: 'Colaborar con GraFun es una emocionante oportunidad para apoyar el próximo proyecto de Memecoin en la cadena BNB.'
BigGra de GraFun estuvo de acuerdo, afirmando: 'La colaboración con DWF Labs es un hito importante tanto para GraFun como para el ecosistema de memecoins. Creemos que esta relación traerá un gran valor a nuestra comunidad y al mercado más amplio.'
Además, Andrei Grachev expresó en la plataforma X: 'El mercado de memecoins se ha convertido en una parte madura y estable de la industria. Aprovecha el miedo extremo y la codicia, permitiendo que inversionistas y comerciantes inteligentes acumulen enormes fortunas. DWF Labs ha institucionalizado la inversión en memecoins hace años, y sigue siendo una de nuestras prioridades.'
Binance Labs
Binance Labs es una de las principales instituciones de inversión en blockchain y criptomonedas a nivel mundial, perteneciente al intercambio de criptomonedas Binance, y fue fundada en 2018. Hasta ahora, ha invertido en varios proyectos de criptomonedas reconocidos, incluyendo Coinbase, Polygon, Injective Protocol, Elrond, Terra y 1inch.
Ya en 2023, Binance Labs invirtió en varios memecoins y en 2024 continuó participando con entusiasmo en el ámbito de los memecoins. En enero de 2024, Binance Labs invirtió en el token nativo MEME de Memeland. Memeland se centra principalmente en NFT y funcionalidad social, y el proyecto fue incluido en Binance Launchpool en octubre de 2023.
Posteriormente, Binance Labs apoyó el desarrollo de su proyecto Whyanelephant, que representa a un elefante que baila, siendo su etiqueta lo absurdo, lo despreocupado y una gran volatilidad emocional, lo que también representa a todos nosotros en el mercado de criptomonedas.
Coinbase Ventures
Coinbase Ventures fue fundada en 2018 y tiene su sede en San Francisco, California. Como el departamento de inversiones de Coinbase, Inc, se centra en invertir en empresas emergentes de criptomonedas y tecnología blockchain. Hasta ahora, ha invertido en Compound, Chainlink, Dapper Labs, Etherscan y Ripple, entre otros.
En cuanto a los memecoins, la participación de Coinbase Ventures también fue temprana, apoyando a Dogecoin desde 2018, aunque la cantidad de inversión no fue revelada, pero el proyecto acumuló un gran apoyo en la comunidad. En 2021, Coinbase Ventures invirtió en Shiba Inu, y su empresa matriz, Coinbase, anunció a finales de 2023 que añadiría Bonk a su lista de activos negociables.
La última noticia es que después del gran éxito de GOAT, el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, propuso establecer una billetera de criptomonedas para Truth Terminal.
Luego, Coinbase Ventures publicó una propuesta que describe cómo la combinación de inteligencia artificial y tecnología blockchain moldeará el futuro. Coinbase indicó en su publicación: 'El futuro de la inteligencia artificial puede construirse sobre tecnología blockchain, ya que los activos criptográficos pueden ayudar a mejorar la accesibilidad, transparencia y casos de uso de las tecnologías emergentes. La eficiencia, la naturaleza sin fronteras y la programabilidad de las criptomonedas en combinación con la inteligencia artificial tienen el potencial de cambiar la forma en que los humanos y las máquinas interactúan con la economía digital.'
Como se puede ver, Coinbase desempeña un papel institucional importante en el mercado de criptomonedas, además de lanzar la popular cadena Layer2 base y ser el custodio de todos los ETF de bitcoin al contado, también participó en el ámbito de los memecoins desde muy temprano.
Crypto Labs
Crypto Labs es una firma de capital de riesgo fundada en 2018, con sede en Singapur, que ha invertido en varios proyectos de criptomonedas reconocidos, incluyendo Ripple, Filecoin, Dapper Labs, SushiSwap, Aave y Chainlink.
El 9 de octubre de 2024, se informó que la plataforma de lanzamiento justa de Memecoin de la cadena TON, PPKING, había completado una ronda de financiación inicial de 2 millones de dólares, liderada por Crypto Labs. Este proyecto tiene como objetivo construir una plataforma de finanzas descentralizadas eficiente, segura y entretenida, mediante mecanismos innovadores de DeFi y una profunda conexión con la cultura MEME, y los nuevos fondos apoyarán su comercio de memecoins y la provisión de liquidez.
Pantera Capital
Pantera Capital es una firma de capital de riesgo fundada en 2013 y con sede en California, cuyo fundador, Dan Morehead, fue trader en Goldman Sachs y tiene una amplia experiencia en finanzas. Actualmente ha invertido en varios proyectos de criptomonedas reconocidos, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Chainlink, Dapper Labs y Polkadot.
Pantera Capital ha mostrado un gran interés en el campo de los memecoins, invirtiendo en Shiba Inu en 2021.
Paul Veradittakit, socio de Pantera, enfatizó que los memecoins juegan un papel crucial en atraer a los jóvenes a Web3. Él ve a los memecoins como un 'caballo de Troya' para la adopción de criptomonedas, utilizando su viralidad para interactuar con DeFi, NFT y otros servicios descentralizados. Pantera cree que los memecoins tienen un valor significativo en superar las limitaciones de distribución que enfrentan los NFT, posiblemente realizando la propiedad fraccionada de NFT a través del estándar ERC-404.
En los últimos meses, los ejecutivos de Pantera han mencionado que los memecoins están ayudando a plataformas como Solana a construir una base de usuarios más activa. Pantera también adopta una actitud positiva y participativa en el ámbito de los memecoins.
OKX Ventures
OKX Ventures es el departamento de capital de riesgo de la plataforma OKX, habiendo invertido en varios proyectos de criptomonedas reconocidos, incluyendo Solana, Polygon, Tether, SushiSwap y otros proyectos destacados.
OKX Ventures también participó tempranamente en las actividades de inversión en memecoins, involucrándose en la inversión en SHIB durante el auge de mayo de 2021. Posteriormente, también participó en inversiones en Floki Inu, BabyDogeCoin y otros.
Además, OKX comenzó a apoyar la inclusión de varios memecoins destacados desde muy temprano este año, lo que demuestra el enfoque más agudo de OKX Ventures hacia los memecoins.
Otros
En general, debido a la imposibilidad de emitir directamente memecoins para obtener beneficios, la mayoría de las firmas de capital de riesgo optan por colaborar con los proyectos a través de inversiones, y normalmente invierten en memes populares que tienen un contexto y una historia. Algunas instituciones de inversión, al no poder participar directa o indirectamente al principio, mostraron una mentalidad de resistencia; además, algunas instituciones de inversión han estado activamente estableciendo lanzadores en varias cadenas públicas para ayudar aún más en la difusión y vitalidad de los memecoins.
Según datos de RootData, desde 2024 han surgido más de 10 nuevos proyectos de lanzamiento de memes o con funciones de lanzamiento de memes, apoyando diferentes cadenas públicas, siendo Base y Solana las que más proyectos de lanzamiento de memes tienen, y detrás de esto se pueden ver algunas huellas de capital de riesgo.
Resumen
Al revisar la lucha entre los tokens de capital de riesgo y los memecoins, se puede ver que la mayoría de los tokens de gobernanza apoyados por capital de riesgo tienen problemas de alta valoración y baja circulación, lo que dificulta que los inversores minoristas obtengan ganancias. En este contexto, la insatisfacción de los minoristas con el control del mercado por parte de los VC también ha ido en aumento, expresando que 'estos tokens de VC son un banquete para el capital y una pesadilla para los minoristas, preferiría aceptar un proyecto mediocre que aceptar un proyecto de VC.' En respuesta a esto, los memecoins, que tienen un gran potencial de difusión, bajos umbrales de entrada, son accesibles y tienen un efecto rápido de enriquecimiento, han surgido.
Aunque este fenómeno llevó en la primera mitad del año a un enfrentamiento entre capital de riesgo e inversores minoristas. Algunas firmas de capital de riesgo acusaron a los memecoins de desestabilizar el mercado, mientras que los minoristas acusaron a los VC de actuar mal. Sin embargo, debido a la tendencia actual del desarrollo de los memecoins, los VC se ven obligados a revaluar el mercado y ajustar sus estrategias de inversión.
Aunque algunos VC aún desprecian los memes, no se puede negar que los memecins se han convertido en un elemento clave para activar el ecosistema de cadenas públicas. Después de que varios CEX de alto nivel lanzaran memecins, atrajeron a muchos usuarios, haciendo que cadenas como Base, Blast y Solana se volvieran activas. Hasta el 5 de noviembre de 2024, el valor de mercado de los memecoins es de aproximadamente 61 mil millones de dólares. En el futuro, con el poder de la IA, los memecoins podrían mostrar un mayor potencial y convertirse en verdaderos cambiadores de reglas del mercado.
Por último, según datos estadísticos publicados anteriormente por algunos KOL en redes sociales, la mayoría de los participantes en memes han sufrido pérdidas en cierto grado; las situaciones extremas suelen conllevar riesgos elevados. La siguiente etapa de la ola de memes es si continuará elevándose o seguirá el camino de los NFT, lo cual aún es incierto. Una vez más, se recuerda a todos que deben realizar su propia investigación (DYOR) antes de llevar a cabo cualquier operación importante.
