Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor | Fu He ( @vincent 31515173 )
Anoche, el mercado de criptomonedas comenzó a mostrar una tendencia a la baja. Los datos de OKX muestran que BTC cayó brevemente por debajo de 69000 USDT, cotizándose actualmente a 69383.9 USDT, con una caída del 5.18% en 24 horas.
Bajo la influencia de BTC, las altcoins lideradas por Ethereum también experimentaron un cierto grado de corrección. Al momento de la publicación, ETH se cotizaba a 2505 USDT, con una caída del 5.69% en 24 horas; SOL se cotizaba a 167.88 USDT, con una caída del 4.82% en 24 horas; BNB se cotizaba a 576.5 USDT, con una caída del 3.13% en 24 horas; OP se cotizaba a 1.604 USDT, con una caída del 5.92% en 24 horas.
Debido a la caída general del mercado, la capitalización total del mercado de criptomonedas enfrenta una cierta contracción. Los datos de CoinGecko muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído a 2.43 billones de dólares, con una caída del 5.7% en 24 horas. Sin embargo, el entusiasmo de los usuarios de criptomonedas por comerciar no ha disminuido; el índice de miedo y codicia de hoy es de 75, y el cambio de nivel semanal sigue estando en codicia, además de que, aparte de la caída de 2 puntos en el índice de hoy, el resto del tiempo el índice ha estado en aumento.
En el ámbito del comercio de derivados, los datos de Coinglass muestran que en las últimas 24 horas, el total de liquidaciones ha alcanzado 275 millones de dólares, la mayoría de los cuales fueron liquidaciones de posiciones largas, sumando 246 millones de dólares. En términos de criptomonedas, Bitcoin tuvo liquidaciones por 8657.34 millones de dólares y Ethereum por 4480.59 millones de dólares.
Solo hace 2 días, BTC alcanzó un máximo de 73650 USDT antes de retroceder, quedando a solo 130 USDT de su máximo anterior de 73787.1 USDT en marzo de este año. En ese momento, todos los institucionales eran optimistas, y el mercado de opciones estaba centrado en vender opciones de compra. La pregunta es: ¿llegará un nuevo máximo y cuándo?
Causas de la caída: la incertidumbre sobre las expectativas de futuros recortes de tasas de la Reserva Federal este año
La razón superficial del bajo rendimiento del mercado es que Bitcoin no logró superar su máximo anterior el 30 de octubre, comenzando a caer inmediatamente después, lo que aumentó la incertidumbre sobre el precio futuro de Bitcoin y llevó a los inversores a adoptar un enfoque más cauteloso, intensificando así la presión de venta en el mercado.
La razón detrás de esto podría ser: la incertidumbre sobre las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal.
La reciente caída del mercado de criptomonedas está estrechamente relacionada con los cambios en las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal. Aunque el 'FedWatch' de CME prevé un recorte de 25 puntos básicos en noviembre con una probabilidad del 96.1%, esta expectativa enfrenta muchos factores de incertidumbre.
Entre ellos, el repunte de la inflación en Estados Unidos es un factor importante que influye en la política de la Reserva Federal. Los datos muestran que el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subió un 0.3% en septiembre, con un aumento interanual del 2.7%. Este dato supera el objetivo del 2% establecido por la Reserva Federal, indicando que la presión inflacionaria sigue presente, lo que podría llevar a la Reserva Federal a pausar los recortes de tasas en futuras reuniones de política.
Desempeño económico: A pesar de que la economía está funcionando relativamente bien y el consumo sigue siendo fuerte, el PCE elevado significa que la Reserva Federal será más cautelosa al recortar tasas. Peter Cardillo, economista jefe de mercados en Spartan Capital Securities, afirma que las señales de aumento de la inflación se han confirmado en los últimos datos, lo que podría llevar a la Reserva Federal a pausar los recortes.
Perspectivas externas: Larry Fink, CEO de BlackRock, y Anthony Scaramucci, fundador de SkyBridge Capital, han indicado que la Reserva Federal puede que no recorte tasas tan rápido como espera el mercado, y prevén un nuevo recorte de 25 puntos básicos hasta 2025.
En general, la incertidumbre sobre las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, especialmente la presión inflacionaria, es la principal razón de la reciente caída del mercado de criptomonedas. La volatilidad del sentimiento del mercado y la interpretación de las futuras políticas de la Reserva Federal seguirán afectando la tendencia de los activos criptográficos.
¿Y ahora qué? Las próximas elecciones en Estados Unidos podrían determinar la dirección futura del mercado de criptomonedas
Las elecciones en Estados Unidos se acercan, y su resultado podría tener un impacto profundo en el mercado de criptomonedas. Nikolaos Panigirtzoglou, analista de JPMorgan, señala que la victoria de Trump podría fortalecer aún más el impulso de Bitcoin, especialmente entre los inversores minoristas, creando lo que se conoce como un fenómeno de 'comercio de depreciación'. Los minoristas están comprando Bitcoin y ETFs de oro de manera más activa, e incluso están mostrando un fuerte impulso en la inversión en tokens de memes y AI, que han mostrado un rendimiento relativamente sobresaliente.
Matt Hougan, CIO de Bitwise, sostiene que, independientemente del resultado de las elecciones, el entorno regulatorio para Bitcoin está mejorando, lo cual es una buena noticia para el mercado de criptomonedas. La entrada de inversores institucionales y el aumento en la tasa de adopción, así como la continua afluencia de fondos en ETFs, son señales positivas para el mercado. A corto plazo, el mercado de criptomonedas tiende a favorecer una victoria de Trump, lo que tendría un mayor impacto en Ethereum y otras altcoins.
Los datos de Matrixport muestran que, cuando Trump fue elegido por primera vez en 2016, el precio de Bitcoin era de aproximadamente 700 dólares y aumentó drásticamente durante su primer año en el cargo. Aunque un solo punto de datos no es suficiente para establecer una tendencia, el optimismo del mercado sigue siendo alto. Si Trump es reelegido, se espera que pueda relajar la regulación sobre el mercado de criptomonedas, impulsando así un aumento adicional en Bitcoin.
La dinámica actual del mercado muestra que el mercado de predicciones Polymarket estima la probabilidad de que Trump gane en un 66.5%, lo que podría ser una de las mayores ventajas en la historia. Al mismo tiempo, la demanda de Bitcoin sigue creciendo, y el flujo de varias ETFs ha comenzado a aumentar recientemente.
En resumen, la proximidad de las elecciones en Estados Unidos es el factor más directo que influye en la situación actual del mercado de criptomonedas, y el mercado prefiere ver a Trump ganar, cumpliendo así su promesa a los votantes criptográficos.
Además, CZ, que no había aparecido en mucho tiempo, también inyectó confianza al mercado desde la perspectiva de la historia, afirmando: “A lo largo de la historia, Bitcoin ha pasado por ciclos claros de cuatro años, con los mercados alcistas ocurriendo en 2013 y 2017, mientras que 2012 y 2016 fueron 'años de recuperación'. Basado en este patrón, el mercado en general considera que 2024 también será un 'año de recuperación'. Aunque la situación específica del futuro sigue siendo incierta, a largo plazo, la industria de las criptomonedas sigue siendo vista con optimismo.” A la luz de esto, el futuro del mercado de criptomonedas sigue siendo esperanzador.
