Resumen
Las plataformas de criptomonedas están apostando por los derivados para atraer a inversores cautelosos.
Los derivados permiten operar con alto apalancamiento, lo que es atractivo en un mercado con menos acceso al crédito.
Los principales actores como CME Group y Kraken están compitiendo con nuevos entrantes como D2X y One Trading en este mercado en crecimiento.
Las plataformas de criptomonedas están dirigiendo su atención hacia los derivados financieros como una forma de atraer a inversores que hasta ahora han sido más cautelosos respecto al mercado de activos digitales.
Con un marco regulatorio cada vez más estricto, estas plataformas buscan ofrecer oportunidades de alto apalancamiento a través de futuros y opciones sobre criptomonedas como Bitcoin y Ether.
Estos tipos de productos han atraído mucho interés porque permiten a los inversores operar a una fracción del costo total del activo, amplificando así las ganancias potenciales.
Nuevas plataformas están surgiendo en este espacio, como D2X, con sede en los Países Bajos, que lanzará sus futuros de criptomonedas el próximo mes, y One Trading y GFO-X, con sede en Londres, que planean introducir sus servicios a principios del próximo año.
Estos nuevos actores están compitiendo con líderes establecidos como CME Group, Kraken y Binance, que han sido actores importantes en este sector.
Según el Financial Times, Kraken ha lanzado recientemente una plataforma de derivados con sede en Bermuda para expandir aún más su oferta.
El precio de Bitcoin ha aumentado más del 50% este año, superando los $67,000, y los derivados ahora representan el 71% del volumen total de operaciones en activos digitales, según datos de CCData.
Esto refleja cómo los inversores han cambiado su enfoque hacia estos productos, en parte porque el apalancamiento permite aumentar las apuestas sin necesidad de tener grandes cantidades de capital por adelantado.
Plataformas como Bybit permiten apalancamientos de hasta 125x, mientras que Kraken ofrece hasta 50x, lo que es muy atractivo en un mercado donde el préstamo ha disminuido desde la caída de grandes prestamistas como Genesis y BlockFi.
Expansión del mercado de derivados de criptomonedas
El mercado de derivados de criptomonedas está creciendo rápidamente debido a las ventajas que ofrece, como la eficiencia de capital y los riesgos reducidos asociados con la compra directa de tokens.
Esto lo hace especialmente atractivo para los gestores de inversiones que buscan exposición a criptomonedas en plataformas reguladas como CME Group.
Este último ha visto un auge en el volumen de operaciones y el interés abierto en sus contratos, impulsado en parte por la introducción de futuros semanales, como los “futuros de Bitcoin Friday”, que están alineados con el horario de la semana de trading de Nueva York.
Por otro lado, nuevas plataformas que buscan atraer inversores institucionales están haciendo un fuerte énfasis en el cumplimiento regulatorio.
One Trading, por ejemplo, se destaca por ser el único en Europa que ofrece futuros perpetuos a clientes minoristas e institucionales en la misma plataforma.
Además, Coinbase, que cotiza en Nasdaq, está finalizando la compra de una entidad regulada en Chipre que le permitirá expandirse en la Unión Europea con derivados regulados.
La competencia en este mercado se está intensificando a medida que más intercambios buscan innovar y atraer inversores a través de nuevos productos eficientes y cumplimiento regulatorio que ofrezca seguridad en un entorno cada vez más regulado.
